ВВЕДЕНИЕ

Управление финансовым анализом кредитоспособности заемщика является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий на современном этапе используют результаты финансового анализа кредитоспособности для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу кредитоспособности заемщика говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу кредитоспособности, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа кредитоспособности и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа кредитоспособности, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Этот факт приобретает особое значение в условиях рыночного хозяйствования.
Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются не возврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, доля кредитов в активах коммерческих банков и их удельный вес как источника формирования оборотного капитала организаций имеют очень низкий удельный вес.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна как с практической, так и с научной точки зрения, поскольку помогает выяснить, как с помощью кредитного механизма можно повысить эффективность функционирования кредита, какие тенденции доминируют в настоящее время в кредитных взаимоотношениях банков с клиентами, что нового рыночная экономика привнесла в организацию кредитных отношений, какие новые инструменты появились в области управления кредитным риском.
Изучение направлений повышения эффективности кредитования организаций является актуальной задачей. Оно будет содействовать преодолению противоречий между позитивными качествами кредита и недостатками его использования в современной хозяйственной практике. Основное внимание в данной работе будет сосредоточено на анализе кредитования как системы взаимоотношений банка с клиентами, на поиске путей совершенствования организации кредитного процесса.
Субъектом, заемщиком, с позиции классического банковского дела является субъект собственности, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит. Объектом исследования анализа кредитоспособности заемщика является ссуженная стоимость, которая представляет собой движение средств на началах возвратности. Передача, получение и использование ссуженной стоимости происходят на условиях, присущих только кредитному процессу: платности, срочности, а также обеспеченности и целенаправленности. Под предметом исследования анализа кредитоспособности предприятия понимаются хозяйственные процессы предприятия, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и отражающиеся через систему экономической информации. Содержанием и предметом исследования определяются стоящие перед ним задачи, важнейшими из них являются: современные тенденции развития системы кредитования; кредитная система и ее элементы; степень и оценка кредитоспособности предприятия; его подверженность риску, а так же элементы риска кредитной организации при невыполнении взаимных обязательств; определение результативности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности); контроль за осуществлением требований коммерческого расчета; выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса); проверка оптимальности управленческих решений. Данные направления поставленных задач актуальны на современном этапе оптимизации анализа кредитоспособности заемщика с практической и теоретической точки зрения.
Без качественного и тщательно проведенного анализа кредитоспособности предприятия невозможно принять грамотных и экономически обоснованных управленческих решений, определить границы потенциальных возможностей преобразования степени кредитоспособности.
Таким образом, значимость анализа кредитоспособности заемщика в процессе экономической деятельности отрицать невозможно.
Целью настоящей выпускной квалификационной работы является оценка кредитоспособности заемщика по методике ООО МКБ «Сатурн» и разработка направлений повышения кредитоспособности предприятия ООО «Эспресс».
Указанная цель определяет необходимость решения следующих задач:
-охарактеризовать понятие и определить цели анализа кредитоспособности заемщика;
- изучить факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика;
-определить методы оценки кредитоспособности предприятия;
-провести анализ предприятия с помощью оценочных показателей и рейтинговую оценку предприятия;
- рассмотреть направления повышения финансовой устойчивости предприятия.
В работе будут рассмотрены основные направления финансового анализа кредитоспособности хозяйствующего субъекта. На основе методических рекомендаций ООО МКБ «Сатурн» и данных финансовой отчетности предприятия (ООО «Эспресс») будет проведена оценка состояния его финансов и кредитоспособности, положение его в процессе экономической деятельности и на основе проведенных исследований сделаны практические выводы.

4) анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет соотношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;
5) сравнительный (пространственный) анализ – анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
6) факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.
В качестве инструментария для анализа финансового состояния предприятия широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.14
В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:
1) различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и качественным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
2) особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исторически сложившийся практики оценки кредитоспособности;
3) использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
4) многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
5) результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы, - некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.
Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия, зависит от цели и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Определение кредитоспособности клиента представляет собой качественную комплексную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также о нецелесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.
Основной источник информации на этом этапе работы – бухгалтерская отчетность организации.
Структурный анализ бухгалтерской отчетности. Оценивая кредитоспособность заемщика, кредитные организации особое внимание уделяют количественному и качественному анализу его хозяйственной деятельности. Один из инструментов такого анализа – структурный анализ бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. На этом этапе, как правило, не рассматривается отчет о движении денежных средств, так как он анализируется при рассмотрении денежного потока.
При структурном анализе значение статей бухгалтерского баланса представляется не в числовом, а в процентном соотношении. Это позволяет оценить доли тех или иных статей в общей сумме активов/пассивов, динамику изменения структуры показателей.
В последнее время появилось большое количество переводных изданий, описывающих опыт анализа финансового состояния предприятий, а также много работ российских авторов, дающих рекомендации по данному вопросу. Общие рекомендации сводятся к двум основным моментам:
- для анализа применяется группа (система) показателей, на основе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности предприятия;
- полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных.
При практической реализации этих рекомендаций приходится решать ряд проблем.
Сколько и какие показатели использовать для анализа? Количество рассчитываемых коэффициентов может быть неограниченно велико. Компьютерные программы позволяют получать 100 и более коэффициентов. Цель финансового анализа будут определять количество и набор необходимых показателей. С одной стороны, чем больше коэффициентов рассчитывается, тем более подробный анализ можно провести, с другой стороны, при росте числа показателей задачи анализа усложняются. Для выяснения того, какие коэффициенты необходимы, из групп коэффициентов могут быть выделены значимые (независимые) коэффициенты, анализ которых обязателен. Остальные коэффициенты будут носить производный характер, и анализироваться во вторую очередь. Проведенный стандартный статистический анализ определил коэффициенты, обладающие высокой степенью зависимости (дублирующие друг друга). Анализ показал, что девять коэффициентов вполне достаточно для определения кредитоспособности заемщика. Подтверждением вывода об отсутствии необходимости рассчитывать большое количество коэффициентов является то, что рейтинговая фирма «Dun & Bradstreet» использует не более 14 ключевых коэффициентов.15
В соответствии с выбранной методической рекомендацией по анализу финансового положения предприятия, оценочные показатели делятся на три группы:
1) Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;
2) Показатели финансовой устойчивости;
3) Показатели прибыльности (рентабельности).
Рассмотрим каждый из них:
1) Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать свою задолженность, т.е. способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.16
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйственного субъекта разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства и краткосрочные кредитные финансовые вложения;
А2 – быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «расчеты с учредителями» из раздела 1 актива.
А4 – трудно реализуемые активы. Это такие статьи баланса, как «основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенное строительство».
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы;
П2 – краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 – долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4
Ликвидность хозяйствующего субъекта также можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
1) Кал = ДС/КП
где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр. 260);
КП – краткосрочные пассивы (стр. 690-(стр. 640+650+660)).
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,15-0,2.
Промежуточный коэффициент покрытия – показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.
2) К = (А1+А2)/(П1+П2)
Рекомендуемое значение 0,5-0,8
Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:
3) Ктл = II А/КП,
где II А – итог второго раздела актива баланса.
Считается, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1-2.
Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие признается неплатежеспособным. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:
4) Кл т.м.ц. = З/КП,
где Кл т.м.ц. – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;
З – запасы (без 217 строки).17
В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Одним из главных критериев оценки финансового состояния являются показатели платежеспособности предприятия.
Многие экономисты считают платежеспособность главным условием финансовой устойчивости предприятия. Платежеспособностью принято считать возможность хозяйствующего субъекта своевременно и полно погашать обязательства по первоочередным платежам. Главным условием платежеспособности является, то, что: величина денежных средств предприятия должна быть больше краткосрочной кредиторской задолженности и краткосрочных кредитных обязательств.
Платежеспособность принято измерять тремя основными коэффициентами: коэффициент ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия (или коэффициентами текущей ликвидности).18
2) Показатели финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.
Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использование денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся, прежде всего, чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие их коммерческих, кредитных и иных операций коммерческого характера.
Удовлетворительная платежеспособность предприятия подтверждается такими формальными параметрами, как:
1) наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;
2) отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;
3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.
Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.
При осуществлении какой-либо финансовой операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, ухудшиться или улучшиться. Этот поток хозяйственных операций является причиной перехода одного типа устойчивости в другой, то есть необходимо знать предельные границы изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы, что позволит генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, повышению его устойчивости.19
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и суммы запасов и затрат.
Трехкомпонентный показатель:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Все вышеизложенное позволяет утверждать, что кредитоспособность предприятия – комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Как бы успешно не работало предприятие, периодически оно нуждается в привлечении заемных средств: при расширенном воспроизводстве такая потребность возникает чаще всего по поводу приобретения основных фондов, в таком случае кредитование средств производится в капитальные вложения. К сожалению, в настоящее время очень редкое предприятие способно работать по такому принципу. В остальных случаях кредитование производится на пополнение оборотных средств предприятия, недостаток в которых – постоянное явление на наших предприятиях. Ввиду этого обстоятельства очень важно постоянно поддерживать показатели кредитоспособности на высоком уровне, поскольку на рынке ссудного капитала, обнаруживается тенденция привлечения банками потенциальных заемщиков к сотрудничеству по разным информационным источникам. При этом облегчить им выбор призвано – Российское бюро кредитного риска. Оператором этого проекта выступает российское представительство компании «Дэн энд Бредстрит».
Экономика России развивается по законам рынка. Рынок – это сфера проявления экономических отношений между производителями и потребителями товаров и услуг. Каждый из них имеет свои интересы.
Индикатором конкурентоспособности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние предприятия является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.
Финансовый анализ кредитоспособности заемщика представляет собой метод оценки прошлого и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.
В рыночной экономике роль финансового анализа кредитоспособности заемщика не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано главным образом с тем, что финансовый анализ кредитоспособности из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики.
В данной работе были рассмотрены основные цели и методы анализа кредитоспособности заемщика финансового состояния предприятия. На основе теоретического материала был проведен анализ финансового состояния предприятия – ООО «Эспресс» и его кредитоспособности – по основным направлениям исследования, принятым и используемым в российской и международной практике, на основании данных годовой финансовой отчетности предприятия. По итогам исследований были сделаны практические выводы о работе хозяйствующего субъекта и даны: оценка его кредитоспособности, рекомендации о дальнейшей работе.
В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель - доказать важность и необходимость проведения тщательного исследования финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта, как для него самого (в первую очередь для него самого), так и для его деловых партнеров.
Анализ организации кредитования показывает, что в современной банковской практике происходят существенные изменения: идет процесс обновления арсенала видов кредитов, меняются процедуры и технология кредитных операций. Постепенно улучшается структура кредитов: сокращаются доли просроченных платежей по банковским ссудам и доля нестандартных кредитов, наблюдается более высокое покрытие кредитных вложений резервами, создаваемыми на возможные потери по ссудам. Из банковского лексикона уходят старые термины и приходят новые, характерные для экономики рыночного типа. Совершенствуется оценка объектов и субъектов кредитных отношений. Господствующей тенденцией кредитного процесса становится формирование системы, адекватной современным условиям.
Практика, однако, показывает что при некотором оживлении кредитования предприятий удельный вес кредитных операций в активах банка, доля кредита как источника формирования оборотного капитала еще далеки до оптимального уровня. За последние 20 лет произошло заметное уменьшение доли кредита в источниках оборотных средств предприятий, сохраняется низкое соотношение размера кредита и ВВП, в целом развитие кредитных отношений происходит довольно противоречиво.
Наряду с макроэкономическими факторами, препятствующему быстрому развитию процесса кредитования предприятий (значительные кредитные риски, высокая плата за кредит, неупорядоченность банковского законодательства и др.), существуют нерешенные теоретические и практические вопросы кредитного процесса. Причины кроются в недооценке построения системы кредитования, слабом развитии кредитной инфраструктуры, недостаточном аналитическом обеспечении кредитования на стадии ранней диагностики банковских ссуд, некачественной оценке кредитоспособности заемщиков.
Как показывает опыт развития отечественных и зарубежных банков, проблема совершенствования системы кредитования, в том числе определения уровня кредитоспособности заемщика, в настоящее время не теряет своей актуальности, поэтому требует дополнительного теоретического и методологического переосмысления. Это объясняется не только увеличением удельного веса кредитного портфеля в общем объеме активных операций кредитных организаций, но и повышением интереса к вопросам кредитоспособности заемщика со стороны контролирующих организаций. Так, Базельский комитет по банковскому надзору планирует к 2007 г. радикальным образом изменить требования к достаточности капитала.
Критический анализ законодательных и нормативных актов, используемых отечественными банками в повседневной практике, показывает, что вопросам изучения кредитного процесса, кредитоспособности заемщика уделяется мало внимания. Реальное финансовое состояние предприятий, особенности кругооборота их капитала не рассматриваются как один из критериев управления кредитным риском. В результате стабильные и благополучные организации зачастую приравняются к экономически неустойчивым. Законодательство не требует от банков достоверной оценки кредитоспособности заемщиков. Согласно нормам предлагаются простые расчеты нескольких коэффициентов и денежного потока. Представляется, что такая точка зрения ни при каких обстоятельствах не может быть признана правильной.
В учебных пособиях полагают, что в настоящее время в условиях универсализации банковского дела нужно больше внимания уделять внутриотраслевым различиям, построению интегрального показателя кредитного рейтинга заемщика, развитию новых инструментов – моделированию нелинейных зависимостей при оценке кредитного риска, в том числе нейронных сетей, имитирующих работу человеческого мозга.
К сожалению, с точки зрения развития внешних источников информации о деятельности заемщиков отечественная практика банковского дела сильно отстает от практики экономически развитых западных стран. Формирование таких институтов, как кредитные агентства, кредитные бюро, централизованные базы данных финансовой отчетности и регистрации кредитных операций, происходит крайне медленно. Данный факт особенно настораживает в свете возрастающей роли кредитных агентств при определении кредитных рейтингов в соответствии с новыми требованиями Базельского комитета. В связи с этим представляется важным ускорить принятие необходимых законопроектов. Нетрудно предположить, что при отсутствии должного методического и законодательного обеспечения Россия вынуждена будет решать вопрос гармонизации отечественных и западных норм банковской практики.
Необходима также разработка в нашей стране единой методической базы организации кредитования. В настоящее время эта база имеет незавершенный характер. В инструкциях по организации кредитования, рекомендованных коммерческим банкам, детально не прописан механизм выдачи и погашения ссуд. Банки нуждаются в нормативных документах, более подробно раскрывающих порядок планирования, процедуру кредитования и контроля за использованием кредита.
Представляется, что совершенствование системы кредитования должно пойти по пути:
1) создания системы кредитования, направленной на реализацию сущностных черт кредита и обеспечение интересов участников кредитной сделки;
2) реализации принципов кредитования (срочности, обеспеченности, платности, целевого характера) в увязке с принципами рационального кредитования, используемыми зарубежными банками;
3) адаптации международного опыта кредитования к российской банковской практике;
4) построения системы кредитования, основанной на более качественном планировании потребностей предприятий в заемных средствах;
5)приближения сроков кредитования к реальному движению материальных запасов и затрат;
6) дифференциации процесса кредитования с учетом характера кругооборота средств предприятий;
7) развития новых форм кредитования, соответствующих интересам и заемщика, и банка-кредитора;
8) усиления контроля банка за использованием банковских ссуд.
Анализ практики кредитования предприятий показал необходимость совершенствования отдельных видов банковских ссуд. В частности, при кредитовании укрупненного объекта в пределах кредитной линии следует:
1) изменить способ установления лимита кредитования, рассчитывая его как на базе размера совокупных затрат клиента, так и на основе оценки возможных источников возврата кредита;
2) при определении размера кредитной линии учитывать особенности кругооборота средств заемщика – его равномерный (несезонный) или неравномерный (сезонный) характер, применяя, в частности, дифференцированную величину лимита кредитной линии с учетом периода сезонного нарастания затрат и периода их снижения;
3) использовать зарубежный опыт функционирования кредитных линий, в том числе:
- специальную процедуру открытия кредита, предусматривающую предварительную договоренность клиента с банком о возможности беспрепятственного получения кредита в момент возникновения потребности в банковской ссуде,
- установление первоклассным заемщикам на короткий срок лимитов, в пределах которых они в любой момент могут обращаться в банк за кредитными ресурсами, не заключая предварительных кредитных соглашений,
- использование максимально гибких постоянных кредитных линий (evergreen), не имеющих фиксированной даты погашения кредитов, и др.
В процессе предоставления кредитов, покрывающих частные потребности предприятий, необходимо:
1) модернизировать механизм кредитования с применением векселей, путем:
- разработки действенного механизма снижения рисков операции. Учет векселей проводить только при предоставлении банку достаточного объема информации о кредитной истории векселя и платежеспособности заемщика, а также дополнительных гарантий возврата кредита или ликвидного обеспечения,
- выдачи кредитов векселями банков под проработанную цепочку взаиморасчетов полученными векселями;
2) использовать комбинированную форму кредитования, предусматривающую одновременное применение кредита, выдаваемого векселями банка, и кредита по укрупненному объекту в пределах кредитной линии;
3) упорядочить порядок пролонгации банковских ссуд.
В целом система кредитования предприятий нуждается в существенной модернизации, направленной на снижение рисков и повышение эффективности банковской и предпринимательской деятельности.

Литература

Гражданский кодекс Российской Федерации: Часть вторая, Глава 42, статья 819. с. 349.
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 17 – ФЗ от 03.02.1996г.
Бакстер Н. и др. Банковское дело: стратегическое руководство. Учебное пособие. – М.: Консалтбанкир, 2001.
Белоглазова Г. В. и др. Денежное обращение и банки: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. – СПб.: Питер, 2006.
Быкадоров В. А. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: Приор, 2000.
Ван Хорн Д. К. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Волков О. И. Экономика предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2000.
Калтырин А. В. Деятельность коммерческих банков: Учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
Ковалев А. И. и др. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.
Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки: Учебник. – М.: ИКЦ «ДИС», 2002.
Куликов Л. М. Основы экономической теории: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002.
Кураков Л. П. Словарь-справочник по экономике. М.: Пресс-сервис, 2000.
Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.: КНОРУС, 2004.
Лаврушин О. И. и др. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2006.
Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2005.
Майстер Д. Управление фирмой: Учебник. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2003.
Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ. - 2003.
Новикова Н. А. и др. 100 вопросов о кредите: теряем или приобретаем?: Серия «Консультирует юрист». – Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.
Остапенко В. В. Финансы предприятия: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006.
Пелиха А. С. Экономика предприятия: Учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.
Романовский М. В. Финансы предприятий: Учебник. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-Пресса», 2003.
Свиридов О. Ю. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов: Экспресс-справочник. – М.: Издательский центр «МарТ», 2005.
Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.
Смулов А. М. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Перспектива, 2005.
Толкачев А. Н. Коммереское право: Учебник. – М.: Перспектива, 2005.
Уткин Э. А. Курс менеджмента: Учебник. – М.: Зерцало, 2001.
Шеремет А. Д. и др. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2004.
Азаров М. В. О влиянии форм кредита на деловую активность фирмы: Бизнес и банки. – 2002, № 14.
Горскин И. И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки: Банковское дело. – 2002, № 7.
Иванов В. В., Малютина О. Н. Методика анализ обеспечения при совершении операций кредитования: Финансы и кредит. – 2005, № 5.