ВВЕДЕНИЕ

Очевидно, что приоритетными в России сейчас остаются задачи формирования конкурентоспособной экономики, т.е. поддержание устойчивого экономического роста, повышение инвестиционной активности, рост благосостояния граждан, нормализация финансового и банковского секторов и ряд других. При этом результаты реформ будут зависеть от используемых финансовых механизмов и имеющихся ресурсов .
По прогнозам аналитиков, присвоение России инвестиционного рейтинга агентствами Moody`s и Standart&Poor`s- повысили интерес к России международных инвестиционных фондов. Присвоение инвестиционного рейтинга означает возможность привлечения средств частных и институциональных инвесторов в ипотечные ценные бумаги, обеспеченные залогом недвижимости, которые будут созданы в условиях системы ипотечного жилищного кредитования.
Кроме образования новых финансовых инструментов, ипотека реализует конституционные права граждан России на достойное жилище, чем обеспечивается рост благосостояния граждан, что является важнейшей социально-политической и экономической проблемами. От выбора подходов к решению этих проблем зависит общий масштаб и темпы жилищного строительства, реальное благосостояние людей, их моральное и физическое самочувствие, политические оценки и мотивация поведения.
Сокращение бюджетных ассигнований привело к резкому снижению количества бесплатного жилья, предоставляемого очередникам на улучшение жилищных условий. Размеры предоставляемого бесплатного социального жилья сократились по сравнению с 1990 годом более чем в 4 раза. Бесплатное жилье доступно примерно 400 тысяч семей в год, тогда как число граждан, имеющих зарегистрированное право на такое жилье, составляет более 6,3 миллиона семей.
В результате резкого сокращения финансирования жилья со стороны государства, низкого платежеспособного спроса на жилье со стороны населения, а также отсутствие кредитных механизмов строительства и приобретения жилья, объемы жилищного строительства резко сократились с 61,7 млн. кв. метров в 1999 году до 33,8 млн. кв. метров в 2004 году, что привело к заметному ухудшению положения в строительном секторе, убыточности многих строительных предприятий .
В 2005 году президент страны Владимир Путин установил для ипотеки планку – менее миллиона кредитов в год. Взлететь над сегодняшней отметкой в сорок тысяч ипотечных кредитов приказано к 2010 году (данные представлены в таблицах 1, 2).
Таблица 1.
Ориентиры деятельности Правительства РФ на 2005-2010 гг.

2005 г. 
2010 г. 

Задачи по ипотечному кредитованию (млрд. руб.)

60,0 
344,0 

Количество семей заемщиков

150 
1000 



Таблица 2.
Запланированные данные по ипотеке на 2010 г. 

2010 г. 

Ипотечные кредиты / ВВП(накопленным итогом) 
5,5% 

Доля заемщиков в общем числе домохозяйств 
6,8% 


На первый взгляд рынок ипотечного кредитования растет довольно быстро – общее количество выданных кредитов ежегодно увеличивается вдвое. Особенно преуспевают в этой сфере Сбербанк, Дельта-Кредит, Райффайзенбанк, Внешторгбанк, Городской ипотечный банк, Росбанк – совокупный объем выданных ими кредитов за три года превышает 1 млрд. долларов, а это –около 50 процентов всего ипотечного рынка. Есть все основания рассчитывать, что в этом году лидеры как минимум удвоят свои кредитные портфели.
Предполагается, что всего в этом году будет выдано около 1 млрд. долларов ипотечных кредитов. В западных странах с привлечением ипотечных кредитов приобретается до 90% всей жилой недвижимости, в то время как в России по итогам 2005 года этот показатель не превысил 2-3% . И хотя это мало и по объемам ипотечного кредитования Россия отстает не только от западных стран, но и некоторых государств СНГ, оптимисты считают, что бурный рост ипотеки не за горами, что для этого есть все предпосылки. Так, в последнее время на рынке ипотечного кредитования появилось много новых игроков, конкуренция обострилась, а условия ипотечного кредитования уже заметно смягчились. Например, если два-три года назад ипотечные кредиты предлагались под 14-15 % годовых, то сейчас ссуду можно получить под 10-12 %. Увеличились и сроки кредитования: некоторые банки предлагают ипотеку на 15-20 лет.
Но банкиры предпочитают умалчивать о том, что рынок ипотеки до сих пор остается не только очень маленьким по объему, но и узким по охвату: к разряду ипотечных относится менее 10% сделок на рынке недвижимости. Принято считать, что основным барьером, сдерживающим развитие жилищного кредитования, является отсутствие у банков механизмов привлечения долгосрочного финансирования для реализации ипотечных программ. Однако при желании эту проблему можно решить, устранив законодательные препоны, мешающие банкам выпускать ипотечные ценные бумаги. Кроме того, можно разработать схемы рефинансирования ипотеки наподобие западных: например, посредством выпуска там еврооблигаций. Есть еще один гораздо более серьезный фактор, сдерживающий развитие ипотеки: дефицит жилья и рост цен на него на 20-30% в год. И с этим надо что-то делать, иначе при нынешней рыночной конъюнктуре все разговоры о повышении доступности ипотечных кредитов просто лишены всякого смысла.
При нынешних темпах роста цен на квартиры снижение ставок на один или два процента не приводит к заметному увеличению спроса на ипотечные кредиты, так как он зависит от возможности заемщика вносить ежемесячные платежи. А размер платежей, в свою очередь, напрямую зависит от рыночной стоимости жилья, приобретаемого с помощью ипотеки. Банкиры утверждают, что до тех пор, пока не начнут существенно увеличиваться объемы строительства жилья, снижение ставок по кредитам не будет приводить к существенному расширению круга ипотечных заемщиков и рынок будет развиваться инерционно.
За время существования ипотеки в России покупка жилья в кредит стала намного доступнее, чем раньше. Динамика роста количества выданных кредитов тоже внушает оптимизм: за последний год их стало больше на 46%. И тем не менее, по оценкам вицепрезидента Международной академии ипотеки и недвижимости Ирины Радченко, только 20 банков могут похвалиться портфелем с более чем сотней выданных кредитов – притом, что банков, заявляющих о своем присутствии на рынке ипотеки, на порядок больше – около 200 .
Разнообразие кредитных продуктов, проявившихся за последние годы в России, создает впечатление бурного развития ипотеки. Однако банки, активно кредитующие покупку жилья гражданами и благодаря этому имеющие четкое представление о нуждах потенциальных клиентов, говорят: большинство заемщиков интересуется стандартными программами, где минимальный первоначальный взнос составляет 15%, а процентная ставка зафиксирована на уровне 10 – 11% годовых в валюте.
Выступая на организованном СУ-155 «круглом столе», руководитель федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству Владимир Аверченко заявил, что ключевой проблемой развития банковской ипотеки в России является проблема рефинансирования кредитов. А она, в свою очередь, упирается в проблему неразвитости фондового рынка и неготовности институциональных инвесторов покупать в необходимых объемах ипотечные облигации. Именно поэтому ипотека в России до сих пор не стала массовой, и если в развитых странах доля ипотечных кредитов составляет около 50% ВВП, то в России сегодня – менее 0,1%. Причем изменение этой ситуации возможно только по мере развития экономики .
Но, несмотря на это, на сегодняшний день многими экспертами ипотека рассматривается как востребованный и перспективный продукт. Отмечаются некоторые положительные тенденции развития ипотеки, например, расширение числа ипотечных программ, включение в этот процесс все большего числа участников в лице кредитных организаций, снижение процентных ставок по кредитам на покупку жилья, увеличение сроков кредитования, что можно характеризовать как успешное развитие стадии становления рынка.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ системы ипотечного кредитования в России современных рыночных условиях на примере коммерческого банка «РОСБАНК».
Предмет исследования – система ипотечного кредитования в России.
Для достижения цели выпускной квалификационной работы решаются следующие задачи:
изучение истории возникновения и развития ипотечного кредитования;
анализ законодательства РФ в сфере ипотечного кредитования;
анализ моделей и этапов получения ипотечного кредита;
обобщение опыта некоторых российских банков в части программ предоставления ипотечных кредитов;
анализ кредитной деятельности акционерного коммерческого банка «РОСБАНК»;
определение перспектив развития ипотечного кредитования в России.
Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе работы рассмотрена история развития ипотечного кредитования, выполнен анализ российского законодательства в сфере ипотечного кредитования. Так же рассмотрены модели и этапы ипотечного кредитования, программы ипотечного кредитования.
Вторая глава посвящена анализу деятельности коммерческого банка «РОСБАНК». Дана характеристика банка, рассмотрены виды кредитов, выдаваемых банком. Более подробно рассмотрены условия предоставления и пример расчета ипотечного кредита в банке «РОСБАНК».
В третьей главе рассмотрены перспективы развития ипотечного кредитования в России.
Информационной базой при написании работы являлась учебная литература, нормативные документы, документы банка, статьи и Интернет-источники.

По состоянию на 1 апреля 2006 года общее количество акционеров по сравнению с предшествующим кварталом не изменилось. В составе акционеров произошли структурные изменения. Всего зарегистрировано - 14 юридических лиц, из которых ЗАО – 6, ОАО – 4, ООО – 2, Внешнеэкономическое объединение (Государственное предприятие) – 1, Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом и 14 физических лиц. Акционером, доля которого составляет более 5%, является одно закрытое акционерное общество.
Ключевыми направлениями деятельности «РОСБАНКа» являются розничное, коммерческое, инвестиционно-банковские услуги и работа с состоятельными частными клиентами (private banking). Важный этап развития банка, рассчитанный на 2005-2006 гг., состоит в консолидации с банками группы ОВК, приобретенными ХК «Интеррос» в октябре 2003 г., и создании крупнейшего в России частного розничного банка под брэндом «РОСБАНК». План консолидации получил одобрение ЦБ РФ. Единый банк объединил финансовые возможности «РОСБАНКа», его колоссальный опыт работы с корпоративной клиентурой и масштабную региональную сеть банков ОВК, предоставляющих разнообразные услуги населению, малому и среднему бизнесу. Процесс консолидации завершится к середине 2006 г.
Отраслевая структура корпоративной клиентской базы «РОСБАНКа» в полной мере отражает приоритеты развития российской экономики, направленные в первую очередь на реструктуризацию и модернизацию производственной сферы, развитие транспорта, связи, активизацию товарооборота, улучшение деятельности сферы услуг. Среди клиентов банка известные российские компании, такие как ВО «Алмазювелирэкспорт», РАО «Газпром», ОАО «Русский Алюминий», ГМК «Норильский никель», ОАО НК «Роснефть», ОАО «Северная нефть», ОАО «Связьинвест» и другие.
Корреспондентская сеть «РОСБАНКа» включает такие солидные финансовые институты, как Bank of New York, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank USA, Sampo Bank, IntesaBCI, Nordea Bank Norge A.S.A  и другие.
«РОСБАНК» последовательно расширяет сеть отделений и филиалов с целью приближения банковских услуг к потребителям, создания клиентам максимальных удобств. По состоянию на 1 июля 2006 г. в Московском регионе действует 58 отделений банка. Количество филиалов и представительств составляет.:
филиалов - 71;
представительств на территории РФ – 4;
дополнительных офисов – 235.
Сеть «РОСБАНКа» в Российской Федерации включает около 600 точек обслуживания клиентов. РОСБАНК имеет дочерние банки в Швейцарии ROSBANK (Switzerland) SA и Белоруссии ЗАО АКБ «БЕЛРОСБАНК». РОСБАНК имеет кредитные рейтинги трех крупнейших международных агентств Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch (таблица 6)12. В опубликованном журналом «The Banker» (июль, 2005 г.) в рейтинге крупнейших банков по размеру капитала первого порядка РОСБАНК занимает 785 место, среди банков Центральной и Восточной Европы 19 место. В 2005 г. журнал «The Banker» назвал размещение еврооблигаций «РОСБАНКа» «Лучшей сделкой года в России», а международный журнал Structured Finance International Magazine признал это размещение «Самой инновационной секьюритизированной сделкой года» в мире.
Таблица 6.
Рейтинги, присвоенные международными рейтинговыми агентствами«РОСБАНКу»




Банк осуществляет следующие банковские операции:
привлекает денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
размещает указанные в предшествующем абзаце настоящего пункта привлеченные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц;
осуществляет расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
инкассирует денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществляет кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
покупает и продает иностранную валюту в наличной и безналичной формах;
привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;
выдает банковские гарантии;
осуществляет переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Банк, помимо перечисленных выше банковских операций, осуществляет следующие сделки:
выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;
приобретает права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
доверительно управляет денежными средствами и иными материальными ценностями по договорам с физическими и юридическими лицами;
осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;
осуществляет лизинговые операции;
оказывает консультационные и информационные услуги.
В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа; с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета; с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.
Банк имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.
Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Все перечисленные банковские операции и сделки осуществляются в рублях и в иностранной валюте.
Развитие ресурсной базы АКБ «РОСБАНК» представлено в таблице 7.


Таблица 7.
Развитие ресурсной базы АКБ «РОСБАНК»
(млн. руб.)


В настоящее время Банк продолжает реализацию второго этапа консолидации АКБ «РОСБАНК» и банков группы О.В.К. Консолидация двух организаций будет иметь позитивное влияние на диверсификацию кредитного портфеля Банка, источников финансирования и доходов.


2.2. Виды кредитов, выдаваемых банком «РОСБАНК»
Кредитование является одним из приоритетных направлений деятельности «РОСБАНКа».
Деятельность «РОСБАНКа» в области кредитования ориентирована на физических лиц, корпоративных заемщиков - крупных промышленных предприятий со стабильной производственной и финансовой деятельностью, так и на размещение кредитных ресурсов среди средних предприятий и организаций, финансовые показатели деятельности которых свидетельствует о рентабельности, достаточной ликвидности активов, значительных объемах реализации, сбалансированной стратегии развития, грамотном производственно-финансовом менеджменте и высоком рыночном потенциале.
Банк заинтересован в создании долгих взаимовыгодных отношений со своими клиентами и стремится предоставить им максимально широкий спектр кредитных услуг.
Кредитный портфель.
По состоянию на 1 января 2006 года объем консолидированного кредитного портфеля «РОСБАНКа» составил 2,3 млрд. долларов США, что на 80% больше аналогичного показателя на начало года (около 1,25 млрд. долларов США).
Приоритетным направлением кредитной политики «РОСБАНКа» остается кредитование промышленных предприятий. По итогам 2003 года им было предоставлено более 41% кредитов. Банк также активно кредитовал предприятия и организации торговли (их доля составляет 12%), электроэнергетики (3%), строительства (5%) и других отраслей экономики. Учитывая позитивные тенденции на рынке ценных бумаг, «РОСБАНК» активизировал работу с финансовыми организациями (их доля в кредитном портфеле - 5%).
Традиционно особое внимание «РОСБАНК» уделяет сотрудничеству с администрациями субъектов РФ и муниципальных образований, а также предприятиям военно-промышленного комплекса. Доля предоставленных им кредитов на 1 января 2004 года составила 10% и 8% от общего объема кредитного портфеля Банка, соответственно.
Около 23% кредитных вложений «РОСБАНКа» приходится на его филиальную сеть, 77% кредитов предоставлено головным офисом в Москве.
Услуги по кредитованию корпоративных клиентов.
«РОСБАНК» предоставляет кредиты организациям различных форм собственности и отраслей народного хозяйства. Предпочтения отдаются клиентам, имеющим хорошую кредитную историю и финансовое состояние, предприятиям, производящим и реализующим продукцию на экспорт, производителям товаров, характеризующихся стабильным платежеспособным спросом внутри страны, торговым предприятиям, имеющим налаженные хозяйственные связи, собственные сети магазинов, дилерские сети.
Кредиты предоставляются Головным офисом Банка в Москве и филиалами, расположенными в 14 регионах РФ.
«РОСБАНК» предоставляет корпоративным клиентам следующие услуги по кредитованию:
краткосрочное (до 1 года), долгосрочное (до 3 лет) и инвестиционное кредитование в форме простых и возобновляемых кредитных линий, а также простых кредитов в российских рублях и иностранной валюте;
вексельное кредитование (предоставление кредитов на покупку собственных векселей Банка);
кредитование в форме овердрафта;
предоставление стандартных кредитных продуктов, ориентированных на определенные группы клиентов, типы операций или виды обеспечения и отличающиеся более упрощенной процедурой рассмотрения кредитных заявок и сокращенными сроками принятия решений о кредитовании.
Специалисты «РОСБАНКа» в зависимости от особенностей бизнеса клиентов и целей кредитования помогут определить наиболее удобную форму кредита.
Кредиты предоставляются в рублях, долларах США и иных валютах.
Кредиты предоставляются на срок от 14 дней (в форме овердрафта) до 3 лет.
Минимальная сумма кредита для юридических лиц – в головном офисе Банка от 200 тыс. долл. США или эквивалент данной суммы в рублях РФ или иной валюте, в филиалах - 100 тыс. долл. США или 3 млн. рублей РФ.
При кредитовании в режиме овердрафта сумма кредита определяется расчетным путем в зависимости от величины поступлений на расчетный/текущий счет клиента, открытый в Банке. Минимальная сумма лимита овердрафта в головном офисе Банка – 1 000 000 рублей, в филиалах – 250 000 рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Опыт многих зарубежных стран свидетельствует о том, что при правильной организации и ведении взвешенной государственной политики ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему, которая обеспечивает и в значительной степени определяет функционирование рынка жилья. При этом за счет резкого расширения платежеспособного спроса со стороны населения активизируется новое строительство, увеличивается выпуск строительных материалов, специализированной техники, появляются новые улучшенные архитектурные проекты, происходит ускоренное развитие многих смежных отраслей экономики.
При остром недостатке источников финансирования жилищного строительства, потребность в жилье возрастает за счет притока в Россию беженцев из ближнего зарубежья и передислокации воинских частей. В этих условиях объективно возникает потребность в долгосрочных кредитах населению на жилищное строительство, минимально подверженных воздействию инфляции и максимально обеспеченных своевременным возвратом.
Особенность сложившегося в России подхода к проблеме формирования системы ипотечного кредитования заключается в попытках применения моделей, работающих исключительно в условиях стабильной экономики, надежной кредитно-финансовой системы, высокоразвитого фондового рынка, экономически активного и образованного населения, а также сильной поддержки государства, прежде всего, как гаранта долговременной устойчивости отношений, присущих ипотеке.
В настоящее время, об ипотеке в России известно больше из дореволюционной российской и современных зарубежных практик, которые по существу напрямую не применимы для современных условий нашей страны.
Ипотека является не только важнейшим механизмом решения жилищной проблемы, но и важнейшим механизмом регулирования денежной массы, стимулирует инвестиционные потоки, является одним из основных направлений в достижении социально-экономического прогресса в целом.
Ипотека в своем содержании несет две составляющие – экономическую и правовую. В экономическом отношении ипотека - это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения юридически или коммерчески нецелесообразны и инструмент, позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов.
В правовом отношении ипотека – залог недвижимого имущества с целью получения ипотечного кредита, когда имущество остается в руках должника.
Рассматривая ипотеку как экономическую категорию, автор выделяет новизну в том, что ипотека состоит из трех слагающих и одновременно выражает отношения собственности, кредитные и финансовые отношения.
Отношения собственности выражаются в передаче титула собственности, но не права на владение до момента окончания платежей по долгу или на реализацию обязательств в случае отказа от платежа.
Кредитные отношения выражаются в предоставлении ипотечных кредитов под залог недвижимого имущества, которое выступает в роли инструмента привлечения необходимых финансовых ресурсов.
Финансовые отношения обусловлены мобилизацией и перераспределением временно свободных денежных средств предприятий, банков, финансово-кредитных институтов, государства и населения путем осуществления операций по купле-продаже ипотечных ценных бумаг с целью рефинансирования выданных ипотечных жилищных кредитов.
Система ипотечного жилищного кредитования – это совокупность различных финансовых отношений по поводу формирования первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов, и их взаимоотношения с рынками недвижимости, страхования и ипотечных ценных бумаг, возникающие при активном взаимодействии субъектов, действующих на рынке ипотечных кредитов, с использованием различных финансово-инвестиционных механизмов.
Система ипотечного жилищного кредитования в России должна состоять из пяти сегментов:
рынок недвижимости, обладающий необходимыми характеристиками для участия в ипотечном кредитовании;
первичный рынок ипотечных кредитов, охватывающий всю совокупность деятельности кредиторов и должников, вступающих между собой в соответствующие обязательственные отношения, при которых должник (залогодатель) в качестве способа исполнения предоставляет, а кредитор (залогодержатель) принимает в залог недвижимое имущество;
вторичный рынок ипотечных кредитов, обеспечивающий передачу прав по закладным и ипотечным кредитам (продажа уже выданных ипотечных кредитов), а также реинвестирование выданных ипотечных кредитов, который является связующим звеном между кредиторами на первичном ипотечном рынке и инвесторами на рынке ипотечных ценных бумаг, обеспечивая аккумуляцию денежных средств инвесторов и направляя финансовые потоки в ипотечные кредиты;
рынок ипотечных ценных бумаг, обеспечивающий трансформацию персонифицированных прав по кредитным обязательствам и договорам об ипотеке (закладных) в обезличенные доходные ипотечные ценные бумаги и размещение их среди долгосрочных инвесторов;
страховой рынок, обеспечивающий страхование рисков в системе ипотечного жилищного кредитования и являющийся инвестором на вторичном рынке ипотечных кредитов и рынке ипотечных ценных бумаг.
Под формированием системы ипотечного жилищного кредитования подразумевается создание в каждом из сегментов системы отработанных финансово-инвестиционных механизмов, которые обеспечили бы возможность эффективного взаимодействия субъектов ипотечного кредитования.
Сегодня в России необходимо создавать устойчивую систему ипотечного жилищного кредитования, а не просто ипотечное законодательство и ипотечные банки, так как без развития любого из сегментов функционирование системы будет неэффективным.
Ставя задачу создания целостной рыночной системы ипотечного жилищного кредитования, ориентированной в первую очередь на использование эффективных стандартных финансовых механизмов, необходимо применять схемы жилищного финансирования, направленные на использование местных ресурсов и учитывающие специфику отдельных регионов. В условиях формирования системы ипотечного жилищного кредитования такие схемы частично решат жилищную проблему определенной части населения, хотя в силу ограниченности местных ресурсов, их ориентации на местные региональные особенности, масштабы их реализации ограничены.
Решение жилищной проблемы в России должно осуществляться за счет трех разных, но взаимосвязанных систем финансирования жилья:
1. Системы ипотечного жилищного кредитования, основанной на рыночных принципах финансирования.
2. Системы федеральных, региональных и муниципальных программ субсидирования приобретения жилья семьями со средними и низкими доходами.
3. Системы социального жилья для малоимущих, включающей детские дома, общежития, дома престарелых, дома низкой комфортности и т.п.
Ипотечное жилищное кредитование в современных условиях России нужно ориентировать, в первую очередь, на те категории населения, которые нуждаются в небольшом ипотечном кредите. Это позволит, при ограниченных ресурсах, обеспечить кредитами максимальное число заемщиков.
В такой ситуации программа ипотечного кредитования Росбанка является выгодной различным категориям граждан, она доказала свою эффективность на практике.
Доля населения, нуждающегося в небольших ипотечных кредитах, составляет около половины желающих улучшить свои жилищные условия.
Условия ипотечного кредитования должны номинироваться в рублях, выдаваться на срок до 20 лет, иметь низкую процентную ставку (5-7% годовых).
Сбережения населения, образующие во всем мире основу долгосрочных инвестиций, в России весьма невелики. Вклады в банках (в т.ч. валютные), вложения в ценные бумаги составляют 5-10% доходов населения. При этом отсутствие механизмов трансформации сбережений населения в ссудный капитал делает невозможным, в принципе, их вовлечение в процесс реструктуризации экономики в качестве составной части инвестиционного процесса. Изменение ситуации возможно за счет развития системы ипотечного жилищного кредитования при максимально возможном эффективном использовании различных источников финансирования.
Ключевыми условиями для привлечения кредитных ресурсов в сферу долгосрочного ипотечного жилищного кредитования являются – дальнейшее снижение инфляции до 5-7% в год и выполнение своей функции ставки рефинансирования, повышение прозрачности и рентабельности бизнеса, средства от которого могут быть использованы в системе ипотечного кредитования, создание в стране благоприятной экономико-политической обстановки и разработка необходимой законодательно-нормативной базы.
Значение ипотеки для экономики страны заключается в следующем:
привлечение инвестиций в строительство через вторичный рынок закладных и рынок ипотечных ценных бумаг;
вовлечение капиталов в виде недвижимости в хозяйственный оборот через механизм залога, через рынок ипотечных ценных бумаг, что будет являться существенным фактором устойчивого экономического роста;
«связывание» рынком недвижимости значительной части денежных средств, что является важным антиинфляционным фактором. Например, в США 25% дохода среднего американца уходят на оплату долгов по недвижимости;
включение денежных средств населения, используемых на приобретение недвижимости, в развитие села, города, местного строительного комплекса, в создание и поддержку рабочих мест;
освоение технологии кредитования под залог недвижимости позволяет сделать шаг к общепринятой в мире системе обеспечения гарантий возвратности кредитов.
Для становления и развития системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования предлагается предусмотреть решение следующих основных проблем:
1. Уменьшение стоимости кредитов для заемщика.
2. Снижение инфляции и увеличение доходов населения.
3. Увеличение бюджетных средств, предназначенных для предоставления жилищных субсидий гражданам, имеющим на них право, для снижения кредитной нагрузки при приобретении жилья.
4. Развитие рынка ипотечных ценных бумаг.
5. Устранение имеющихся недостатков в законодательстве, прежде всего, в части прекращения прав пользования квартирой при нарушении заемщиком условий договора ипотечного кредитования, в том числе заемщиков, проживающих с несовершеннолетними детьми.
6. Уменьшение величины расходов на нотариальное удостоверение сделок.
7. Развитие оценочного и страхового дела для целей качественного обслуживания ипотечных жилищных кредитов.
8. Увеличение кредитных ресурсов и уменьшение их стоимости у коммерческих банков.
9. Развитие вторичного рынка ипотечных кредитов.
10. Введение стандартизации процедур продажи закладных (ипотечных кредитов).
11. Уменьшение некоммерческих рисков банков из-за отсутствия эффективных механизмов их ограничения и покрытия со стороны государства и органов местного самоуправления.
12. Устранение ограничений рынка ипотечных услуг из-за фактического отсутствия ипотечных банков, специализирующихся в данной области банковской деятельности.
Автором предлагается проведение следующих работ по дальнейшему развитию системы ипотечного жилищного кредитования:
создание общенациональной системы ипотечного жилищного кредитования, опирающуюся на систему местных органов власти;
создание эффективных механизмов взаимодействия всех участников системы ипотечного жилищного кредитования в рамках предлагаемых автором моделей с участием муниципалитетов;
проведение стандартизации процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки платежеспособности заемщиков, а также финансовых инструментов для привлечения средств;
реализация бюджетной политики, направленной на стимулирование активности местных органов власти и субъектов РФ в формировании и развитии системы ипотечного жилищного кредитования путем выделения из федерального бюджета целевых средств на развитие жилищного строительства в рамках предлагаемой автором бюджетной модели;
создание механизмов взаимодействия систем ипотечного жилищного кредитования между регионами и городами, разработка совместных программ;
создание национальной программы подготовки специалистов в области ипотечного жилищного кредитования;
поощрение организаций и предприятий, имеющих долгосрочные ресурсы (внебюджетные фонды), вкладывать свои средства в ипотечные ценные бумаги.
В рамках выпускной квалификационной работы решены следующие задачи:
прослежена история возникновения и развития ипотечного кредитования;
проанализировано законодательство РФ в сфере ипотечного кредитования;
проанализированы модели и этапы получения ипотечного кредита;
обобщен опыт некоторых российских банков в части программ предоставления ипотечных кредитов;
проанализирована кредитная деятельность акционерного коммерческого банка «Росбанк»;
определены перспективы развития ипотечного кредитования в России.

ЛИТЕРАТУРА
Жилищный Кодекс РФ. 1 марта 2005 г.
«О внесении изменений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» 30.12.04. № 216 –ФЗ.
«О внесении изменений в Федеральный закон «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» № 111-ФЗ от 18 июля 2006 г.
«Об утверждении Правил предоставления молодым семьям субсидий на приобретение жилья в рамках реализации подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» федеральной целевой программы «Жилище» на 2002 - 2010 годы» №285 от 13 мая 2006 г.
«Об утверждении Правил отнесения жилого помещения к специализированному жилищному фонду и типовых договоров найма cпециализированных жилых помещений» №42 от 26 января 2006 г.
«О нормативах оценки финансовой устойчивости деятельности жилищных накопительных кооперативов» №46 от 28 января 2006 г.
«О дополнительных мерах по реализации федеральной целевой программы «Жилище» на 2002 - 2010 годы» №865 от 31 декабря 2005 г.
Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»
Ежегодное Послание Федеральному Собранию РФ, Президент РФ В.В.Путин. 25.04.2005 г.
Материалы Заседания Президиума Совета при Президенте РФ по реализации приоритетных национальных проектов, 28 апреля 206 г.
Антонов Е.М. Формирование и развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований.// Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях, №13, 2003.
Ведерников А.А. Модели ипотечного кредитования с участием муниципалитета.// Чиновник. УРАГС. №3, 2005.
Волжанинов П.К. Как решить жилищный вопрос.//ЭКО, №11, 2005.
Дмитрова М.О. Роль государственного управления и значение ипотечного кредитования в современной экономике.// Дайджест- финансы, №11, 2004.
Елманова Т.А. Факторы развития ипотечного жилищного кредитования в России.//Тезисы науч. конф. «Государственный служащий. Проблемы и перспективы» 6-7 декабря 2001. УРАГС, 2004.
Задорнов М.М. Андеррайтинг ипотечных кредитов.// Финансы и кредит, №8, 2003.
Казаков А.А., На пути к созданию вторичного рынка для ипотечных кредитов, Коллегия, №5, 2005.
Логинов М.П. Оценка недвижимости в жилищной сфере.// Дайджест-финансы, №3, 2004.
Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения.// Деньги и кредит. №4, 2006.
Машков И.Н. К вопросу об оценке недвижимости в России.// ЭКО, №9, 2006.
Машарова М.И. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований// Маркетинг. №2, 2005.
Нигматулин Р.Д. Модели ипотечного жилищного кредитования//Развитие экономики регионов. Учеб. пос. УРАГС, 2005.
Ольшанский С.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России.// Деньги и кредит. №12, 2005.
Петровский О.Л. Купить квартиру в кредит? // Эксперт. № 7, 2006 г.
Семенова М.А. Ипотека: проблемы и перспективы. // Деньги. № 11, 2006г.
Тарасов О. К. Нововведения в ипотеке с начала 2006 г. // Деньги. № 12, 2006 г.
Федышина А. Н. Ипотечная сделка. Особенности приобретения квартиры с помощью ипотеки. // Росбизнесконсалтинг. № 2, 2006 г.
Интернет-сайты:
www.rbk.ru
http://www.russianipoteka.ru/
http://www.ahml.ru/rep.shtml
http://www.redline.inventech.ru/lib/ipoteka/
http://bo.bdc.ru/ipoteka.shtml
www.bankir.ru
www.rosbank.ru