Введение

Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.
Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на конкурентоспособность и получение прибыли.
В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.
В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.
Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
Кредитный риск предполагает вероятность убытков в связи с невозвратом или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов по ним. Поэтому в последнее время уделяется повышенное внимание не только отбору заемщиков и контролю за их финансово-хозяйственной деятельностью, но и формам обеспечения по кредитам.
Обеспечение возврата кредита – это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организованных экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи кредитов, источники, сроки и способы их погашения.
Источники возврата подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является доход заемщика, вторичными считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией. Погашение кредита за счет средств заемщика представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре. Погашение за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм имеет правовое обеспечение в виде договора о залоге, гарантии, договора поручительства, страхового полиса.
Однако, уровень стабильного качества обеспечения, когда оно не меняется во времени, как правило, не наблюдается в реальной жизни даже для золота: цена тройской унции колеблется на бирже весьма существенно. Зачастую качество основных видов обеспечения, принимаемых банками, снижается во времени. Возможна ситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, то есть, происходит фактическая потеря обеспечения. В жизни ситуация, при которой поручитель отказался от своих обязательств или исчез, а гарант обанкротился, не редкость не только для России. И чем больше срок кредитования, тем выше вероятность наступления подобного неблагоприятного для банка события.
Что же касается такого распространенного вида обеспечения, как залог, то, как правило, его качество также снижается во времени. Однако возможны случаи возрастания стоимости заложенного имущества и повышения качества залога по сравнению с моментом заключения кредитного договора. Такое может произойти с недвижимостью, ценными бумагами, драгоценными металлами и другим имуществом. Но это скорее исключение из правила.
Все вышеизложенные обстоятельства свидетельствуют об актуальности выбранной темы, обусловленной необходимостью решать проблему поиска и применения новых видов обеспечения, позволяющих если не заменить традиционные, то хотя бы их дополнить.
Предметом исследования является кредитная политика коммерческих банков.
Объект исследования – акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России).
Цель данной работы – исследование кредитной политики коммерческого банка и практики ее применения.
Задачи данного исследования следующие:
Рассмотреть понятие кредитной политики.
Определить сущность и содержание кредитной политики.
Охарактеризовать кредитную политику банковского сектора России.
Проанализировать кредитную политику Сбербанка России
Выработать рекомендации по кредитной политике с целью повышения эффективности кредитного механизма.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, введения и заключения. Теоретическая база исследования основана на трудах российских экономистов и специалистов в исследуемой области, материалах периодических изданий, законах и нормативных документах.
Практическая значимость работы заключается в том, что исследования в области ссудного фонда, обеспечения кредита позволят увеличить объемы кредитования и будут стимулировать заемщиков к возврату полученных средств.
Практическая часть данной работы основана на внутренней отчетности и документах кредитного управления банка.
Теоретическая база исследования основана на трудах российских экономистов и специалистов в исследуемой области, материалах периодических изданий, законах и нормативных документах. Таких, как О.А. Лаврушин, Е.Ф. Жуков, Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин, М.А. Пессель, В.И. Колесников и др.
С развитием периодики легко найти новинки любой отрасли экономики в соответствующем периодическом издании. Банковские отношения рассматриваются, например, в таких журналах как "Российская Федерация сегодня", "Российская экономика" (имеет регулярную рубрику "Денежно- кредитная система ", в которой ежемесячно можно найти новые цифровые данные), "Финансист", "Финансы ", специализированное издание "Финансы и кредит", "Экономист", "Экономический вестник", "Экономическое развитие России", "Вопросы экономики", "Законодательство" и др.
Материал иллюстрирован рисунками и таблицами. В конце работы приводится список использованной литературы, включающий Законы РФ, нормативные акты ЦБ РФ, монографии и статьи из периодической печати.

4-й — оформление кредитного дела;
5-й — работа с клиентом после получения им ссуды;
6-й — возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела.
IV. Банковский контроль и управление кредитным процессом. Обоснованный анализ кредита и процесс его одобрения в сочетании с систематическим мониторингом состояния ссуд являются необходимыми элементами процесса охраны банковского кредитного портфеля и, следовательно, жизнеспособности самого банка.
Для российских банков в настоящее время наиболее актуальны вопросы контроля качества кредитного портфеля, что обусловливает необходимость уделения особого внимания следующим вопросам:
- анализу кредитного рынка и разработке мер по привлечению и отбору наиболее выгодных для банка кредитных заявок;
- анализу финансового состояния заемщиков;
- анализу залогов и иного обеспечения возвратности ссуд;
- организации работы по управлению и ликвидации залоговых средств и обеспечения;
- соблюдению принципов кредитования;
- периодическому тестированию выданного кредита на предмет его возвратности (мониторинг состояния заемщика, целевых рынков, экономической ситуации и т.д.);
- анализу структуры кредитного портфеля, расчету и интерпретации показателей, разработке и выполнению мер по реструктуризации кредитного портфеля;
- выявлению проблемных кредитов и разработке мероприятий по ликвидации задолженности;
- кредитованию в других экономических регионах;
- кредитованию в условиях риска, связанного с экономическим кризисом, инфляцией и т.д.
Действенный контроль возможен лишь в том случае, если банк имеет необходимые документы для анализа. В интересах усиления банковского контроля в процессе кредитования целесообразно использовать так называемые организационные формы кредитной политики — приемы, способы, методы реализации кредитной политики, которые на практике предстают в виде соответствующих документов.
Таким образом, в пределах нормативных ограничений, установленных Центральным банком, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки, исходя из соображений выгодности.
Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним – две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общих для сверх - инвесторов принципов – сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но и менее рискованными направлениями кредитования.
Итак, кредитная политика банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса, повышении его эффективности и минимизации кредитных рисков.

2.2 Анализ кредитной политики коммерческих банков России

В 2005 г. банковскому сектору удалось в основном сохранить позитивную динамику своего развития и укрепить свою роль в системе финансового посредничества.
Основным фактором роста активов банковского сектора в 2005г. оставалось развитие кредитных операций. Структура кредитных вложений в разрезе секторов хозяйствования представлена на рис. 1.

Рис. 1. Структура кредитных операций банковского сектора (в % к общей сумме кредитов)
Кредиты, предоставленные банками российским нефинансовым организациям, за 2005г. увеличились на 30,5% (в 2004г. – на 39,0%) и составили 4110,6 млрд.руб. на 01.01.2006г., при снижении их доли в совокупных активах действующих кредитных организаций за год с 44,1 до 42,2%. В 2005г. объем кредитования нефинансовых организаций расширили почти 69% действующих кредитных организаций. При этом прирост кредитов в иностранной валюте (38,7%) опережает прирост кредитов в рублях (27,4%). Вместе с тем 70,7% общего объема данных кредитов предоставлено в национальной валюте.
В структуре кредитов российским нефинансовым организациям 49,5% (на начало 2005 г. – 39,5%) составляют кредиты сроком погашения свыше 1 года, темпы прироста которых (43,7%) существенно опережали прирост общего объема кредитов, что свидетельствует о неснижаемом инвестиционном спросе отраслей экономики.
Основная роль в кредитовании нефинансового сектора экономики принадлежит банкам, контролируемым государством и диверсифицированным банкам, на долю которых приходится соответственно 46,7 и 22,4% общего объема кредитов российским нефинансовым организациям. Доля кредитов нефинансовому сектору экономики, предоставленных банками, контролируемых государством и диверсифицированными банками, в активах данных групп составляет 48,4 и 37,6% соответственно. Наиболее высокими темпами, превышающими средний уровень по банковскому сектору, росли кредитные вложения в российские нефинансовые организации банков, контролируемых иностранным капиталом (на 55,1%), контролируемых государством (на 33,9%), региональных малых и средних банков (на 38,9%).
В структуре кредитной задолженности по видам деятельности нефинансовых организаций на обрабатывающие производства приходилось 20,2% от общего объема задолженности на 01.01.2006г., на строительство – 5,7%, на добычу полезных ископаемых – 4,3%, сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство -3,7%. Наибольший удельный вес по совокупному объему задолженности (29,8%) имели организации оптовой и розничной торговли, ремонта автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования.
Следует отметить, что замедление темпов прироста кредитования нефинансовых организаций в 2005 г. было обусловлено развитием банками таких сфер вложения, как потребительское кредитование и корпоративные ценные бумаги, в условиях усиливающейся конкуренции со стороны международных кредиторов российских нефинансовых организаций. После получения Россией инвестиционного рейтинга от ведущих мировых агентств в 2005 году размещение еврооблигаций получило новый импульс и становится значимым источником финансирования долгосрочных заемных средств крупного российского бизнеса. В первую очередь это относится к промышленным корпорациям, имеющим высокий кредитный рейтинг на мировом финансовом рынке.
Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных в 2005 году юридическим лицам- нерезидентам увеличился на 38,1% и составил 164,1 млрд.руб., из них 88,8% предоставлены в иностранной валюте. Доля кредитов юридическим лицам нерезидентам в активах банковского сектора незначительна – 1,7% на 01.01.2006 г.
В 2005 году сохранялись высокие темпы роста объемов кредитования физических лиц. Объем предоставленных гражданам Российской Федерации кредитов увеличился с 616,5 млрд.руб. на 01.01.2005г. до 1174,9 млрд.руб. на 01.01.2006г. или в 1,9 раза. Кредитование физических лиц осуществляется банками в основном в рублях (85,2% объема кредитов). Доля кредитов населению в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 8,6% на 01.01.2005г до 12,1% на 01.01.2006г., а в общем объеме выданных банковским сектором кредитов – с 13,8 до 18,4% соответственно.
Суммарный объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, за 2005 год вырос на 40,3% и на 01.01.2006г. составил 5454,0 млрд.руб. при росте их доли в активах банковского сектора с 54,5 до 55,9%, а соотношения с ВВП – с 22,9 до 25,3%.
Объем требований по предоставленным межбанковским кредитам в целом по банковскому сектору за 2005 год увеличился на 56,9% (а в 2004 году – на 61,5%) – до 668,0 млрд.руб., а их доля в активах банковского сектора – с 6,0 до 6,9%. Прирост произошел в решающей степени за счет средств, размещенных в банках – нерезидентах (на 79,5%), а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 2,7 до 3,6%. При этом средства в банках-нерезидентах размещаются в основном на краткосрочной основе, только около 14% от объема кредитов банкам-нерезидентам на 01.01.2006г. размещены на срок более 1 года.
Темп прироста кредитов, размещенных на внутреннем банковском рынке, составил 37,6% при их практически неизменной доле в активах банковского сектора (3,2%).


Рис. 2. Удельный вес просроченной задолженности и задолженности по кредитам в разрезе видов деятельности ссудозаемщиков на 01.01.2006г., %
Кредитный риск российских банков остается умеренным. При росте кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год составил 76,4 млрд.руб. вместе с тем ее удельный вес в обей сумме ссудной задолженности снизился с 1,4 до 1,2%.
По состоянию на 01.01.2006 г. доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составила 48,2%, доля неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) – 3,2% (на 01.01.2005 г. – 46,9 и 3,8% соответственно), что существенно ниже уровня кредитного риска, характерного для формирования предпосылок кризиса «плохих долгов» (см. рис. 3). При оценке ситуации следует делать поправку на качество отчетности кредитных организаций. Тем не менее даже с учетом этого следует констатировать, что риск кризиса «плохих долгов» в настоящее время невелик.


Рис. 3. Качество кредитного портфеля банковского сектора на 01.01.2006г., %
По итогам 2005 года количество кредитных организаций, кредитные портфели которых более чем наполовину состояли из стандартных ссуд, составило 480. Удельный вес таких банков в совокупных активах банковского сектора составляет 33,6%. Для сравнения, по итогам 2004г. количество таких кредитных организаций составило 460, их удельный вес в совокупных активах банковского сектора – 55,8%.
По итогам 2005 года ни одна кредитная организация не нарушила норматива максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) (на начало 2005 года - одна).
За 2005 год величина крупных кредитных требований (кредитных рисков) по банковскому сектору выросла с 2298,2 до 2978,1 млрд.руб., или на 29,6%, при приросте ссудной задолженности в целом на 42,7%. В результате удельный вес крупных кредитов в активах банковского сектора снизился с 32,2% до 30,5%.
Согласно данным отчетности, снизилось с 23 до 13 количество кредитных организаций, нарушавших норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков), а их удельный вес в совокупных активах банковского сектора сократился до 5,3% (на начало года он составлял 5,9%).

2.3 Международная практика кредитной политики банков

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов кредитной политики отечественных банков необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира.
Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:
- ликвидности фирмы;
- оборачиваемости капитала;
- привлечения средств;
- показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).
Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.
Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками Франции - одной из наиболее развитых европейских стран.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:
1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

Заключение

Подводя итоги дипломной работы можно сделать следующие выводы:
Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов, и является одним из элементов банковской политики.
Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.
Основной ролью кредитной политики является оптимальное соотношение показателей кредитного портфеля.
Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное использование всех средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности.
Кредитная политика банка включает в себя следующие элементы:
- определение целей, исходя из которых, формируется кредитный портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);
- описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения и погашения кредита;
- перечень необходимых документов;
- основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения;
- лимитирование операций по кредитованию;
- политику установления процентных ставок по кредитам;
- методики оценки кредитных заявок;
- характеристику диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей выхода из возникающих трудностей.
Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Сберегательный банк Российской Федерации является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе. Ему нет равных среди коммерческих банков по числу филиалов, территориальных банков и агентств.
Кредитная политика Сбербанка направлена на улучшение качества и доходности кредитного портфеля, минимизацию и диверсификацию кредитных рисков. Для минимизации кредитных рисков на уровне филиалов Комитет по предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка РФ устанавливает лимиты кредитования для территориальных банков, а также для отделений, непосредственно подотчетных Центральному аппарату. Территориальные банки, в свою очередь, распределяют данные лимиты по подотчетным им отделениям и внутренним структурным подразделениям. Выдача кредитов, размер которых превышает установленные лимиты, должна быть согласована с Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка РФ.
Сбербанк, как крупнейший, универсальный и системообразующий банк страны, стремится первым отвечать на вызовы нового времени, вести за собой рынок, показывая направления развития и задавая высокие стандарты качества банковского обслуживания.
Формируя стратегию на среднесрочную перспективу, Сбербанк основывается на сохранении своих лидирующих позиций на всех сегментах банковского рынка, ведь для Сбербанка России лидерство – это не просто имидж и экономия на издержках за счет эффекта масштаба, это – наша философия, а может быть, даже долг, мера ответственности перед обществом. Именно поэтому поддержание доли Сбербанка в активах банковской системы страны на уровне 25-30% является для Сбербанка одним из основных целевых ориентиров. Вторым важнейшим условием выполнения Сбербанком России его социальной и экономической миссии. Безусловно, является обеспечение надежности российской банковской системы, а значит, банк должен быть финансово-устойчивым и экономически эффективным.
К основным формам повышения источников кредитного потенциала относятся:
повышение числа банковских клиентов;
увеличение средств существующих в банке участников и клиентов;
рост организационной сети банка;
объединение средств участников и клиентов банка по целевому назначению (например, создание общего фонда жилищного строительства).
Одним из обязательных условий снижения кредитного риска является диверсификация ссудного портфеля. Правила диверсификации предусматривают: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд — залога, гарантий, поручительства, страхования. Соблюдение этих правил позволят компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других.
Можно выделить общие направления в работе по обеспечению возврата кредита. Во-первых, при вынесении решения о предоставлении кредита основное внимание должно быть уделено тому, чтобы параметры кредита отвечали выбранному дополнительному способу обеспечения: его стоимости и ликвидности. Во-вторых, каждый вариант дополнительного обеспечения должен рассматриваться с точки зрения банковского законодательства с учетом регулирующих нормативов Центрального банка РФ.
Кредитная политика является важнейшим инструментом достижения стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей задачей кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности заемщика. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует тщательного рассмотрения.

Список литературы

Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.- М.:Дело и сервис, 2008.- 256 с.
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./ М.И. баканов, А.Д. Шеремет.- 4-е изд.., доп., перераб.- М.: Финансы и статистика, 2008.-416 с.:ил.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 112с.: ил.
Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской ( финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда,2008.-288с.
Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : Учеб.пособ. /П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг,2008.- 319с.
Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб.,доп.- М.: Дело и сервис,2007.- 304 с.
Иващенцева Т.А. Технико- эконгомический анализ деятельности строительных организаций : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Новосибирск: НГАСУ, 2007.- 84 с.
Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд.,испр.,доп.- М.:Центр экономики и маркетинга,2008.- 208 с.
Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н Крейнина.- М.:ДИС МВ – центр,2008.- 256 с.
Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2008.- 405 с.
Тренев Н.Н. Предприятие и его структура. Диагностика. Управление. Оздорвление: Учеб. пособ. / Н.Н. Тренев.- М.: Приор,2008.- 240 с.
Управление организацией : Учеб. / Под ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- 2-е изд.,перераб.,доп.- М.: Инфра –М ,2008.- 669 с.
Финансовая стратегия предприятия в современных условиях / О.В. Терещенко,Е.В. Титаев,А.С. Белый и др.- Новосибирск: НГТУ,2008.- 149с.
Шевченко В.А. Несостоятельность производства и его оздоровление / В.А. Шевченко.- М.: Дело и сервис,2008.- 257 с.
Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра- М,2008.-256 с.