Введение

Свобода выбора в рыночной экономике должна подкрепляться уверенностью в надежности партнера. Деятельность любого функционирующего хозяйствующего субъекта требует оценки как отражения достигнутых им результатов. Оценка хозяйствующих субъектов зависят как от масштабов и сбалансированности их производственного процесса, так и от воздействия на них внешней среды, характеризуемой контрагентами, партнерами и конкурентами, состоянием и конъюнктурой экономики, законодательной базы, налогового климата и других факторов. При этом в зависимости от того, кто проводит оценку деятельности субъекта, она может быть внутренней или внешней.
Внутренняя оценка предполагает оценку развития субъекта, его финансового состояния, соблюдения действующего законодательства, внутренних положений и инструкций. Она осуществляется самим субъектом как элемент менеджмента.
Внешняя оценка осуществляется разными субъектами в различных целях. Она может проводиться Центральным банком или другими организациями банковского надзора, аудиторскими фирмами, банками-партнерами, рейтинговыми агентствами.
Для принятия решения недостаточно внутренних оценок и зачастую бывает необходима оценка независимых субъектов. Такую роль в современном обществе играет, в частности, система рейтингов.
В деловом сообществе система рейтингов играет ключевую роль при оценке уровня финансовой надежности партнеров. Показатели рейтинга в компактной и емкой форме характеризуют состояние и перспективные тенденции изменения финансовой стабильности хозяйствующих субъектов, играя роль индикаторов для принятия решений, установления и поддержания деловых отношений. Текущий уровень рейтинга и динамика его изменений служат сигналами для сохранения, расширения или свертывания взаимосвязей. Рейтинги, например, могут использоваться при принятии решений о масштабах и сроках кредитования субъектов, установления соответствующих процентных ставок по предоставленным кредитам, определении масштабов и характера инвестиций в развитие и поддержание производства и уровня риска финансовых вложений, вообще при оценке перспективности деловых отношений.
В современном понимании рейтинг – это комплексная оценка состояния субъекта, которая позволяет отнести его к некоторому классу или категории.
Рыночная экономика дала хозяйствующим субъектам самостоятельность и возможность выбора, но при этом возросла цена ошибок управленческих решений. Для принятия решения в новых условиях при дефиците объективной информации необходима независимая оценка, полезно мнение независимого эксперта. Эту роль берут на себя рейтинговые агентства, публикуя рейтинги экономических субъектов. Тем самым формируется система рейтингов, структурированная по региональному и предметно-отраслевым признакам.
На сегодняшний день наиболее развитым сектором рейтинговых продуктов является сектор банковских рейтингов. Это объясняется не только большей регламентированностью деятельности, но и относительной доступностью и прозрачностью отчетности кредитных учреждений, острым общественным интересом, порожденным возрастающим разнообразием предлагаемых банковских продуктов и услуг.
Поддержание надежной и независимой банковской системы является одной из основ экономической безопасности любой страны. Банковская система является ключевым элементом денежно-кредитной системы и во всех странах признается важнейшим фактором развития экономики. От совершенства банковской системы во многом зависят не только экономика, но и положение государства на международной арене, благополучие граждан.
Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка.
Чтобы не потерять общественного доверия, коммерческие банки должны быть максимально открытыми, жестко контролироваться со стороны органов банковского надзора и постоянно нацелены на укрепление своей устойчивости и надежности. Последнее достигается банками путем поддержания на достаточном уровне собственного капитала, проведения эффективной кредитной и инвестиционной политики, разумного управления ликвидностью, ориентации на оптимальный уровень рентабельности и хорошего менеджмента.
Целостный имидж банка в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов банковской деятельности: от его финансового состояния до применяемых им технических средств, технологий, внешнего облика банка. Наиболее существенным из всех компонентов репутации кредитного учреждения является, конечно же, финансовое положение банка.
Оценка финансового состояния банка и одновременно формирование его имиджа как устойчивого и стабильного кредитного учреждения осуществляется на базе рейтингов.
Повсюду в мире рейтинги разрабатывают и присваивают специальные рейтинговые агентства. История их деятельности начинается с ХIХ в. Первые рейтинговые агентства появились в США. Это такие ныне известные имена, как Moody’s Investors Service и Standard&Poor’s. Вслед за США система национальных рейтинговых агентств была создана в Канаде, Австрии, Австралии, Латинской Америке.
Рейтинговые агентства России только начинают движение к достижению такого уровня авторитета, которым давно обладают зарубежные рейтинговые агентства. Современная банковская система России – одна из самых молодых. Поэтому практика рейтингования банков также относительно невелика. За время становления двухуровневой банковской системы в России появились рейтинговые методики определения надежности коммерческих банков, созданные различными рейтинговыми агентствами и независимыми экспертами. Однако теоретико-методологические подходы к построению системы рейтинговых оценок разработаны недостаточно.
Каждая из методик имеет свои достоинства и негативные стороны. Вместе с тем часто возникает необходимость дополнительного анализа и корректировки рейтинговых оценок финансового состояния банков, поэтому представляется важным построение методики, максимально адекватной требованиям рынка банковских услуг и пригодной для продуктивного использования участниками рынка с целью защиты их экономических интересов.
Основной целью выпускной квалификационной работы является независимая рейтинговая оценка «Глобэксбанка» с использованием опыта зарубежных и отечественных рейтинговых агентств, а также сравнение полученного результата с существующей рейтинговой позицией и выявление резервов данного банка. Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
– выявить сущность надежности коммерческого банка;
– изучить отечественную систему рейтинговой оценки банка;
– изучить методику рейтинга динамической финансовой стабильности
– оценить надежность ЗАО КБ «Глобэксбанк» с помощью рассмотренного рейтингового метода;
– проанализировать полученные результаты совместно с учетом опубликованных рейтинговых оценок.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работы является надежность ЗАО «Глобэксбанк».
Предметом исследования выступает методология рейтинга динамической финансовой стабильности, а также инструменты использующиеся в процессе рейтинговой оценки надежности.
Информационную основу составили нормативные документы ЦБ РФ и финансовая отчетность ЗАО «Глобэксбанк».
В первой главе рассмотрена сущность надежности банка и проанализирована существующая методика классификации коммерческих банков – рейтинг динамической финансовой стабильности, как анализ внутренних и внешних показателей дополненный динамикой изменения данных показателей.
Во второй главе произведен анализ рейтинговой оценки надежности ЗАО КБ «Глобэксбанк» на основе рейтинга динамической финансовой стабильности.
В третей главе даны предложения для продвижения ЗАО «Глобэксбанка» по рейтинговой шкале.

Оценка относительных показателей проводится в следующем порядке.
1. На основании балансов банков по месяцам в течение года определяются взвешенные (с «забыванием») показатели деятельности банка (по каждой из К кредитных организаций соответствующей группы в отдельности). Обозначим полученные значения для j-го внутреннего показателя (нумерация согласно табл. 15) i-го банка через Аij, гдеj = 1, ..., 13; i = 1,..., К.
2. для каждого j-го относительного показателя формируем набор нормированных суммой значений показателей Aij и упорядочиваем их по убыванию (возрастанию) от лучших значений к худшим. С полученным набором связываем статистическую функцию распределения случайной величины


Число наблюдаемых значений такой случайной величины совпадает с количеством банков в группе (группе масштабности).
3. По статистической функции распределения для каждого показателя] строим квантили уровней (в типовом случае 1/3 и 2/3) qj1/3, qj2/3, которым соответствуют диапазоны значений


4. Для каждого банка i внутри выбранной группы балльную рейтинговую оценку формируем в зависимости от попадания случайной величины ?ij в один из приведенных выше диапазонов:
• если ?ij < qj1/3 банк получает 2 балла;
• если qj1/3 ? ?ij ? qj2/3, банк получает 1 балл;
• если qj2/3 < ?ij, банк получает 0 баллов.
Баллы показывают положение данного банка среди всех банков, входящих в соответствующую группу. Суммы значений показателей задают принадлежность банка к одной из подгрупп надежности в каждой из групп масштабности.
Внешний рейтинг определяет положение каждого банка в банковской системе, его расчет и значение зависят от всех банков рассматриваемой группы. Каждый банк получает свое место, свое значение внешнего рейтинга. Внутренний рейтинг определяет состояние самого банка по его показателям, расчет и значение внутренних показателей зависят только от самого банка. Вместе с тем значение внутреннего рейтинга зависит от банков данной группы масштабности, т.е. внутренний рейтинг рассчитывается относительно некоторого усредненного значения каждого внутреннего показателя для банков данной группы.

Оценка динамики изменения внутренних и внешних показателей

Рейтинг динамической финансовой стабильности дополнен оценкой динамики изменения как внутренних, так и внешних показателей деятельности банков на протяжении периода анализа с приоритетом к изменениям в последний период. Это необходимо для того, чтобы показать влияние характера изменения показателей и определить тенденции изменения состояния банка.
Динамику изменения внутренних и внешних показателей можно использовать в качестве инструмента «диагностики раннего обнаружения» возникающих у банка финансовых проблем. Сами значения, как и методика расчета РДФС, сглаживают колебания, если они происходят резко. Кроме того, здесь можно использовать динамику полученных значений показателей, каждый из которых имеет существенное значение для оценки стабильности банка, с тем, чтобы своевременно определить только еще возникающие проблемы.
Принципы формирования рейтинговой шкалы банков

Формирование рейтинговой шкалы банков проводится в соответствии с расчетом значений внешнего и внутреннего рейтингов, РДФС, а также с учетом динамики значений данных показателей в течение года. Шкала является отражением результатов расчета и анализа показателей деятельности субъекта на протяжении этого периода. Рейтинговая шкала РДФС реализуется отдельно для каждой группы банков по масштабам их деятельности.
Разделение банков на классы производится в соответствии с последовательностью расчета внешнего (долевого) рейтинга, внутреннего рейтинга и РДФС банков, а также с учетом динамики изменения каждого из этих рейтингов на протяжении года.
В каждой группе банки помещаются в один из четырех классов (категорий) по их уровню финансовой стабильности: А, Б, В, Г. Финансовая стабильность банка непосредственно связана с его потенциальной платежеспособностью, т.е. с тем показателем, на котором делают акцент все рейтинги. Каждый класс имеет по три подкласса (подкатегории), обозначаемые цифрами 1, 2, 3. В соответствии с оценкой динамики изменения внутренних и внешних показателей могут добавляться знаки плюс или минус, которые указывают на тенденции в изменении рейтинга.
А — высокостабильные (инвестиционный уровень):
А3 — стабильность не вызывает сомнений, вне зависимости от внешних условий и сроков;
А2 — стабильность не вызывает сомнений, может измениться только при резком ухудшении макроэкономической ситуации;
А1 — стабильность не вызывает сомнений, сроки обеспечения платежеспособности зависят от макроэкономической ситуации.
• Б — стабильные (нижний инвестиционный уровень):
Б3 — стабильность обеспечена, сроки обеспечения платежеспособности зависят от внешних условий;
Б2 — стабильность обеспечена, сроки обеспечения платежеспособности могут отличаться для коротких и длинных обязательств;
Б1 — стабильность обеспечена при благоприятных внешних условиях.
• В — менее стабильные (спекулятивный, не инвестиционный уровень):
ВЭ — стабильность зависит от внешних условий, возможно ухудшение;
В2 — стабильность зависит от внешних условий, может ухудшиться в ближайшей перспективе;
В1 — стабильность зависит от внешних условий, может резко ухудшиться в ближайшей перспективе, необходима внешняя поддержка.
• Г — проблемные:
Г3 — стабильность проблематична, необходима внешняя поддержка;
Г2 — стабильность вызывает большие сомнения;
Г 1 — стабильность не обеспечена. Необходимо брать в долг и начинать сначала.
В класс А попадают банки, у которых сумма мест по группам внешнего и внутреннего рейтингов находится в диапазоне от 2 до б. При этом внутри подклассов банки располагаются по значению РДФС.
Класс Б включает банки, у которых сумма мест по группам внешнего и внутреннего рейтингов находится в диапазоне от 7 до 12. Внутри подклассов банки располагаются по значению РДФС.
Классу В принадлежат банки, у которых сумма мест по группам внешнего и внутреннего рейтингов находится в диапазоне от 13 до 18. Внутри подклассов банки располагаются по значению РДФС.
В класс Г попадают банки, у которых сумма мест по группам внешнего и внутреннего рейтингов больше 18. Внутри подклассов банки располагаются по значению РДФС.
В табл. 3 представлены значения основных составляющих РДФС, т.е. внешнего и внутреннего рейтингов, которые определяют отнесение банков к соответствующей группе по стабильности (кредитоспособности или платежеспособности). Значения номеров групп по внешнему и внутреннему рейтингам, в которые попадают банки по результатам расчета РДФС, далее используются для отнесения каждого банка к тому или иному классу стабильности.
Таблица 3
Определение групп по внешнему и внутреннему рейтингам для рейтинговой шкалы РДФС банков
В табл. 4 представлены значения суммы мест (номеров) в группах, полученных банком по внешнему и внутреннему рейтингам, которые определяют его отнесение к тому или иному классу стабильности. Классы, соответствующие значениям этих сумм, составляют шкалу РДФС. Данная методика позволяет получить рейтинг в традиционном символьном обозначении для каждого банка банковской системы России. Расчет выполняется ежемесячно в автоматическом режиме в рамках ИАС «Банки и финансы».


Таблица 4
Рейтинговая шкала РДФС банков

1.6. Вывод по главе 1

Оценка деятельности банка, как элемент управления, позволяет выявить его успехи и недостатки, разработать реальную стратегию развития банка в перспективе. Оценка осуществляется различными субъектами и с разными целями: оценке подлежат объемные показатели деятельности, финансовая устойчивость банка, состояние учета и отчетности и т.п.
Результатом оценки количественных показателей деятельности банка является составление сводной таблицы, определяющей место каждого банка по избранным объемным показателям на международном и страновом уровнях.
Результатом оценки финансовой устойчивости банков является присвоение каждому банку рейтинга надежности или отнесение банка к той или иной классификационной группе финансовой устойчивости. Наиболее полное и глубокое представление о надежности банков дает рейтинговая оценка, осуществляемая органами банковского надзора на основе отчетности банков и инспекционных проверок.
В соответствии с рекомендациями Мирового банка главными направлениями анализа финансовой устойчивости банков, исходя из специфики их деятельности, являются уровень доходности, состояние ликвидности, качество активов, достаточность капитала и резервов, эффективность управления банком.
На сегодняшний день основные ведущие российские экономические журналы считают полезным для себя и своих читателей как минимум раз в квартал публиковать информацию о деятельности коммерческих банков России. Следует отметить, что события последних лет и особенно после 17 августа 1998 года наконец- то заставили призадуматься большую часть составителей таких публикаций над реальным значением так называемых рейтингов, ввиду чего в ряде изданий к такой работе были привлечены экономисты, хотя по большей мере, не работавшие в банковской системе. По этой причине информация о коммерческих банках, подаваемая в печати значительно отошла от первоначально доминировавшего рекламного характера и приняла форму более развернутого цифрового материала со значительным числом экономических показателей.
Основной принцип составления любого рейтинга в том, чтобы отразить положение участника рынка среди себе подобных или представителей других отраслей экономики или регионов с помощью определенным образом обработанной информации. При этом в нормальном экономическом обществе - это прежде всего необходимость показать инвестиционную привлекательность банка через умение его менеджмента профессионально и прибыльно работать в этой сложной области финансового бизнеса. Агентства, публикующие в прессе рейтинги , стремятся к заведомо упрощенной подаче материала, что вызвано необходимостью представить результаты отражающие сложные экономические процессы в достаточно понятной форме для разных слоев читателей, независимо от их профессиональной занятости. Нередко в решении такой задачи используется графические построения. Основная задача рейтинга - дать оценку положения банка на рынке, на основании которой частный вкладчик или юридический клиент банка сможет принять для себя то или иное решение.
Практика выполнения рейтинга оформилась в определенное направление экономического анализа, стала достаточно специфична и зависима от уровня профессиональной квалификации и цели, исповедуемой участниками рынка, хотя в общем представляла два основных этапа:
сбор более полной и достоверной информации. Параметры обработки такой информации предполагают использование не только экономической, но и иной - неэкономической информации, которая существенно дополняет первоначальную информацию или направляет на варианты ее возможного присутствия . Полнота информации определяется как исходя из установленной официальной нормативной отчетности, так и по иным информационным каналам. Достоверность подтверждается результатами аудита или ревизии, контрольными проверками в соответствии с требованиями законодательства и исходящего из него нормативного документооборота.
выработку определенной методики расчета рейтинга, которая обеспечивает отражение происходящих процессов в банковском секторе экономики с учетом позиции целей и задач ее разработчика и составляет формулу секрета для публикации. Лишь сам рейтинг в форме тех или иных показателей, принятых за основу разработчиком, публикуется в печати.
Текущие публикации о рейтингах практически не учитывают целый блок некоммерческой информации, который в значительной степени объясняет достигнутые банками финансовые результаты. К нему относится разноплановая информация, например, о деятельности руководства и персонала банка, его учредителях и основных акционерах, их стиле и образе жизни, о дружбе с политиками. Для лучшего восприятия публикуемого материала по банковской тематике и более полного представления о деятельности интересующего банка, целесообразно принять во внимание, что:
1)    наименование публикуемых таблиц не должно определяться произвольно, без учета общепринятых стандартов их построения и размещения в них цифрового материала. Большая часть таблиц, практически во всех изданиях, обременена демонстрацией абсолютных показателей. На долю же относительных показателей и использование мини графики, которые обеспечивают хорошее визуальное восприятие, не особенно обращается внимание.
2)    пока еще, как правило, представляется тот перечень показателей отчетности, который более устраивает издание и банк. Не редко, материалы печатаются без учета фактора динамики квартальной отчетности как именно той, которая обеспечивает основу более верной оценки деятельности коммерческого банка.
3)    отсутствуют комментарии - о массиве представленной и обработанной информации к общему числу российских банков. Достаточно четко не выделяется информация: о банковских операциях с учетом регионального и отраслевого факторов, прибыльности отдельных видов операций; об уровне доходности ценных бумаг банка с учетом фактических выплат дивидендов; об уровне средней заработной платы персонала и руководителей банка с учетом выплат процентов по денежным вкладам; о видах гарантий банка на вложенный в него капитал, структуре кредитного залога и ряду других.
Вследствие вышеперечисленных недостатков, проанализировав такие банковские рейтинги, как рейтинги журналов «Коммерсантъ», «Эксперт», «Профиль», рейтинги ИЦ «Рейтинг» и ИА «Мобиле», представляется, что наиболее полно раскрывает информацию о банке рейтинг динамической финансовой стабильности ИА «Мобиле», который и будет использован в аналитической части работы для оценки надежности ЗАО КБ «Глобэксбанк».

Заключение

Оценка деятельности банка, как элемент управления, позволяет выявить его успехи и недостатки, разработать реальную стратегию развития банка в перспективе. Оценка осуществляется различными субъектами и с разными целями: оценке подлежат объемные показатели деятельности, финансовая устойчивость банка, состояние учета и отчетности и т.п.
Результатом оценки количественных показателей деятельности банка является составление сводной таблицы, определяющей место каждого банка по избранным объемным показателям на международном и страновом уровнях.
Результатом оценки финансовой устойчивости банков является присвоение каждому банку рейтинга надежности или отнесение банка к той или иной классификационной группе финансовой устойчивости. Наиболее полное и глубокое представление о надежности банков дает рейтинговая оценка, осуществляемая органами банковского надзора на основе отчетности банков и инспекционных проверок.
В соответствии с рекомендациями Мирового банка главными направлениями анализа финансовой устойчивости банков, исходя из специфики их деятельности, являются уровень доходности, состояние ликвидности, качество активов, достаточность капитала и резервов, эффективность управления банком.
На сегодняшний день основные ведущие российские экономические журналы считают полезным для себя и своих читателей как минимум раз в квартал публиковать информацию о деятельности коммерческих банков России.
Текущие публикации о рейтингах практически не учитывают целый блок некоммерческой информации, который в значительной степени объясняет достигнутые банками финансовые результаты. К нему относится информация о внутренних факторах работы банка (финансово-экономические, организационные, технологические), например, о деятельности руководства и персонала банка, его учредителях и основных акционерах, их стиле и образе жизни, о дружбе с политиками. Не учитываются и внешние факторы, влияющие на уровень надежности банка, такие как общеэкономические, политические, правовые, социально-психологические.
Вследствие вышеперечисленных недостатков, проанализировав такие банковские рейтинги, как рейтинги журналов «Коммерсантъ», «Эксперт», «Профиль», рейтинги ИЦ «Рейтинг» и ИА «Мобиле», был выбран рейтинг анализирующий работу банка в динамике – это рейтинг динамической финансовой стабильности ИА «Мобиле», который и выбран для оценки надежности ЗАО КБ «Глобэксбанк».
Но данный рейтинг также имеет ряд недостатков:
– не учитывается такой показатель, как доля просроченной задолженности в кредитах;
– уделяется недостаточное внимание показателю прибыльности;
– практически не учитываются внешние и внутренние факторы надежности банка.
ЗАО КБ «Глобэкс» входит в 20-ку крупнейших банков России, по рейтинговым шкалам журналов «Эксперт», «Профиль», «The Banker», а также РА «Мобиле» публикующего рейтинг динамической финансовой стабильности.
Несомненно данный банк занимает нишу «следующих за лидерами» в банковском секторе, судя потому, что хотя он и занимает лидирующие позиции в рейтингах, но из практики видно, что по сравнению с аналогичными банками, имеет невысокую долю рынка.
Основные показатели соответствуют нормативам ЦБ РФ, но стоит обратить внимание на отрицательные показатели прибыли за месяц, динамику увеличения доли неработающих активов, а также низкую эффективность вложений банка.
В целом банк является активно растущим, выбран наиболее подходящий путь развития: банк расширил территориальную сферу деятельности, а также одновременно увеличил количество предлагаемых услуг, чем увеличил количество потенциальных клиентов. За период с 01.01.04г. по 01.01.05г. банк примерно в 13 раз увеличил свою сферу деятельности и стал серьезным конкурентом для других банков.
На конец 2004 года банк обладает надежностью в достаточной степени, чтобы на этот момент ответить по всем своим обязательствам и противостоять в случае воздействия неблагоприятных факторов, имеет положительную тенденцию, практически по всем показателям, определяющих надежность банка (достаточность капитала, ликвидность, качество пассивов и активов, прибыль), на которых основан рейтинг РДФС.
Для продвижения банка по рейтинговой шкале предлагаю следующие направления:
– повышение качества работы с высокорисковыми активами, уменьшение доли неработающих активов;
– повышение качества обслуживания корпоративных клиентов, разработка дополнительных услуг для привлечения новых клиентов;
– увеличение доли частных лиц как потребителей банковских услуг, продвижение брэнда в СМИ, разработка дополнительных услуг для привлечения данных клиентов;
– активное развитие инвестиционной политики.
Основной рост финансовых показателей должен будет достигаться за счет улучшения системы управления и планирования, активного внедрения новых технологий, услуг и продуктов, комплексной системы управления финансовыми рисками.

Литература

О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 17-ФЗ от 3.02.1996г.
Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г.
О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций: Письмо ЦБ РФ № 139-Т от 27.07.2000г.
О страховании вкладов физических лиц в банках РФ: Указание ЦБ РФ № 1379-У от 16.01.2004г.
О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации: Указание Банка России № 1376-У от 16.01.2004г.
О порядке составления кредитными организациями годового бухгалтерского отчета: Указание Банка России № 1530-У от 17.12.2004г.
Банковское дело. Курс лекций. Под ред. Е.П. Жарковской, И.О. Арендс – М.: Омега-Л, 2006.
Баркова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Логос, 2006.
Глушкова Н.Б. Банковское дело. Учебное пособие. – М.: Академический проект, 2005.
Кац Е.Б. Рейтинговая оценка финансового состояния банков. Диссертация. – Пермь, 2001.
Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). – М.: Юристъ, 2005.
Максютов А.А. Банковский менеджмент. Учебное пособие. – М.: Альфа-Пресс, 2006.
Рейтинги в экономике. Под ред. А.М.Карминского, А.А.Пересецкого, А.Е.Петрова. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Тагирбеков К.Р. Организация и управление коммерческого банка. Учебное пособие. – М.: Весь мир, 2006.
Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческого банка. – Тюмень.: Вектор Бук, 2003.
Теория экономического анализа. Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2000.
Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Финансовый анализ в коммерческом банке. Под ред. А.Д. Шеремета, Г.Н. Щербаковой – М.: Финансы и статистика, 2000.
Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). – М.: Вершина, 2006.
Антипков А.А. О рейтинге банков, www.bankirsha.com, 2004.
Буздалин А.В. Особенности анализа надежности банка в долгосрочном периоде // Бюллетень финансовой информации, 2004, № 8(111).
Глисин Ф.Ф., Китрар Л.А. Деловая активность коммерческих банков России в 1 квартале 2000 г. // Банковское дело, 2000, №7.
Готовчиков И.Ф. О повышении роли аудита в определении действительного рейтинга коммерческого банка // Финансовый менеджмент, 2003, № 3.
Егоров С.Е. Роль АРБ в определении и реализации стратегии развития банковской системы // Деньги и кредит, 2002, №5.
Иванов В.В. Финансовый анализ банковской деятельности: оценка финансового состояния банков, методика расчетов лимитов межбанковского кредитования и методика расчета собственных средств (капитала) // НТЦ АРБ, 2001, 21-23 февраля.
Лисина Р.С. Рейтинг банков и регионов // Экономика России: XXI век, 2005, № 19.
Полушкин В.Ю. Анализ достаточности капитала коммерческого банка//Бухгалтерия и банки, 2005, №11.
Попков В.В., Селянин С.А. Конкуренция в банковской сфере. Мнения региональных банков // Банковское дело, 2000, № 10.
Сарымсаков. С.А. Достаточность банковского капитала // Чужие деньги, 2006, № 6.
Серов В.Г. Рейтинг банков после кризиса // Финанс, 20-26 сентября 2004, № 35(76).
Сидоренков М.А. Банковские рейтинги, www.cfin.ru, 2002.
Филинов С.С. Международные банковские операции // Методический журнал, 2006, №1(11).
Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ЗАО КБ «Глобэкс», 2004.
Методика оценки рейтинга кредитоспособности банка РА «Эксперт», www.expert.ru, 2006.
Методология рейтингования, www.moodys.ru, 2006.