Введение

В работе рассматриваются вопросы выбора сберегателем наиболее оптимальных методов сбережений. В условиях кризиса население особенно остро сталкивается с вопросом, как сберечь свои накопления. Многие не доверяют российским банкам, хорошо помня 1998 год, и предпочитают хранить деньги "под матрацем". Но в чем хранить - в рублях, долларах, евро, или каких-то других экзотических валютах, или покупать драгоценности?
Самый распространенный способ — копить деньги дома, «в кубышке». Он имеет лишь два явных преимущества. Во-первых, деньги, хранящиеся у вас под рукой, могут быть доступны вам в любой момент. Во-вторых, хозяин денег сам отвечает за их физическую сохранность. Правда, никто не даст гарантии, что до вашей личной «кубышки» однажды не доберутся воры.
А вот «минусов» у этого способа в последние годы становится всё больше. Для начала, надо определиться, в какой валюте стоит хранить свои сбережения. Неустойчивость валютных курсов приводит к тому, что хранить деньги в иностранной валюте россиянам становится невыгодно.
В России проблема выбора сберегателя стоит достаточно остро в условиях возможности наступления дефолта в условиях мирового финансового кризиса, поэтому вопрос выбора сберегателя является в настоящее время особенно актуальным.
Целью написания курсовой работы является определение выбора сберегателя.
Для достижения поставленной цели в курсовой работе поставлены следующие задачи:
Дана характеристика сущности сбережений.
Рассмотрены основные виды сбережений
Проведен анализ методов сбережения.
Проведен анализ эффективности различных видов вложений средств.
Объектом исследования в курсовой работе являются возможности и угрозы различных видов сбережения, а также их доходность.
В процессе написания курсовой работы был использован статистический материал Государственного комитета статистики, данные с аналитического портала «Росбизнесконсалт», данные с официального сайта Московской межбанковской валютной биржи, а также учебные издания, посвященные данным проблемам.




2. Выбор сберегателем наиболее оптимального вида сбережений
2.1. Анализ методов сбережения

В настоящее время только самые большие скептики продолжают в наше время хранить дома деньги в рублях. Основная причина – инфляция и обесценение денег.
Проведем анализ традиционного метода сбережения – открытие депозита в банке.
Положив сегодня свои деньги в банк, можно получить некоторую уверенность, что сбережения хотя бы не обесценятся. Так в прошлом году при инфляции 12% средние депозитные ставки российских коммерческих банков по рублевым вкладам были так же на уровне 12%. Тем, кто смог разместить свои средства под 14-15% годовых (такие ставки встречались в прошлом году в некоторых банках) удалось даже немного заработать на своих вкладах. Валютные вклады по оценкам специалистов подешевели по итогам прошлого года на 6-7%.
На этом фоне небывалый в посткризисной России бум частных банковских вложений 2007 года не вызвал удивления. Совокупный объем банковских депозитов в прошлом году перекрыл аналогичный показатель периода до 1998 года. В этом году ситуация несколько изменилась. При заявленной инфляции в 10% на текущий год пока что средняя ставка по рублевым депозитам так же колеблется на уровне 10%. Поэтому, банковский вклад, сделанный на этот год вряд ли принесет вам доход, однако деньги, скорее всего, сохранит.
Ставка рефинансирования напрямую не связана со ставкой коммерческих банков по депозитным вкладам, но очень сильно на нее влияет. И вообще, сейчас прослеживается общая тенденция снижения коммерческими банками ставок по вкладам. Сегодняшний уровень в 10-11% по европейским, например меркам, считается очень высоким. В европейских банках средний уровень годовых по вкладам составляет около 2-3%.
Планируя размещение своих средств в банке, очевидно, не избежать вопроса о надежности этого финансового учреждения. Надежность банка определить трудно, поскольку критериев для такой оценки нет. Вводимая в России система страхования банковских вкладов пока не работает. Сегодня определенным критерием для вкладчиков может служить только официально заявленное намерение банка подключиться к этой системе. На сегодня еще нет практики вхождения банков в систему страхования вкладов, не проработана сама процедура этого вхождения. Думаю, что до конца года, наконец, появится и на практике такая система.
В то же время деятельность банков больше контролируется надзорными органами и ЦБ через специальные нормативы. Работа ПИФов, например, подконтрольна лишь управляющей компании (частной) и специализированным депозитариям и регистраторам.
Самая большая конкуренция на рынке частных вложений сейчас развернулась между банковскими вкладами и паевыми инвестиционными фондами (ПИФами). В 2007 году активность населения в отношении ПИФов так же, как в отношении банковских вкладов, была необычно высокой. За прошедший год количество инвестиционных фондов в России возросло вдвое, а совокупная стоимость их активов увеличилась в 6 раз. Таким образом, в настоящее время в нашей стране действует более 130 фондов с общим объемом активов свыше 77 млрд. руб. ПИФы бывают специализированные, то есть вкладывающие средства своих пайщиков в акции, в облигации или, например, в недвижимость или связь. Кроме того существуют смешанные инвестиционные фонды. В любом случае ПИФ — это инструмент коллективных инвестиций на средства частных вкладчиков.
Самым главным недостатком при обмене своих сбережений на паи одного из фондов является невозможность предугадать или спрогнозировать с высокой точностью его доходность на какой-то временной период. При этом организаторы ПИФа не гарантируют пайщику возврат вложенных сумм, а также получение какой-либо выгоды. Этот риск ложится полностью на каждого отдельного участника ПИФа.
Однако приведенные за прошедший год данные о результатах работы паевых фондов очень впечатляют и подталкивают вкладчиков к этим рискам. Так, по итогам 2007 года, по свидетельству Национальной лиги управляющих, самая высокая доходность приходилась на паи ПИФов акций — 47% за год. Облигационные фонды дали доходность одного пая примерно 18%. В то же время доходность самых ликвидных корпоративных облигаций составляла 25%, а годовая доходность госбумаг за тот же период составляла только 10-12%. Но, стоит отметить, что частный инвестор, в силу действующих законов не имеет права самостоятельно приобретать те или иные бумаги и, следовательно, воспользоваться самостоятельно их доходностью. Он должен действовать или через брокера, имеющего соответствующую лицензию, или через те же ПИФы, или через иные финансовые институты.
Смешанные ПИФы показали в прошлом году доходность на уровне 30%. Однако, несмотря на всю привлекательность этих финансовых инструментов, прогноз по доходности паев инвестиционных фондов на текущий год отнюдь не очевиден. Однако, не имея опыта работы на этом рынке можно здорово проиграть. Даже, если частному инвестору удастся оценить уровень профессионализма сотрудников ПИФов, нет ни какой гарантии, что такой специалист не уйдет. То есть весь вопрос эффективности и доходности того или иного фонда в управлении вложениями.
Таким образом, для того, чтобы размещать деньги в каких-то финансовых инструментах, отличных от банковских депозитов, необходимо обладать:
А) специальным образованием;
В) возможностью оперативного получения информации, способной влиять на рынок;
С) инструментами, для быстрого проведения операций.
Для большинства населения это не реально.
В банках в последние годы появилась дополнительная услуга по открытию клиентам специальных «металлических» счетов. То есть, вкладывая свои деньги на такой счет, получаешь эквивалентное отражение в граммах серебра или золота. Процентных ставок по таким счетам не предусматривается, а весь доход получается от разницы в котировках выбранного драгоценного металла на момент открытия и закрытия счета. Сейчас металлические счета открываются в основном юридическими лицами. Частных вкладчиков пока что единицы.
Причин к этому несколько. Во-первых, минимальная величина металлического вклада составляет 1000 долл. Во-вторых, вкладчик для обеспечения эффективности своих вложений, должен, по возможности, управлять своим счетом. То есть, в определенное время вкладывать и забирать деньги. Так, например, по словам Зыкова, вложенные в апреле 2007 года на металлические счета деньги, к декабрю прошлого года принесли доход своим владельцам примерно 38% (по золоту). Но для принятия правильных решений, вкладчик должен как минимум обладать постоянным доступом к информации (котировки металлов и влияющие на них новости рынка).
Если человек имеет аналитические способности и может следить за рынком, то для него есть множество инструментов для управления своими средствами. Еще один способ вложить деньги в золото — приобретение инвестиционных монет. Они продаются и покупаются в основном в Сбербанке, а также в специализированных отделениях некоторых других банков. В отличие от золота в слитках, золотые монеты не облагаются НДС при совершении с ними операций купли-продажи. Котировки монет можно посмотреть на интернет-сайте Центробанка, но коммерческая продажа монет ведется с учетом торговой наценки, поэтому цена монет, продающихся в розницу выше, чем в прайсе ЦБ.
Как сообщила корреспонденту «Росбалта» директор управления валютных и неторговых операций Северо-Западного Сбербанка Наталья Филиппова, в прошедшем году было продано на территории Северо-Запада 57 тыс. штук драгоценных монет, в том числе впервые продавались денежные знаки Непала, Австралии и Великобритании. Продажи инвестиционных монет в 2007 году составили 40% от общего количества проданных монет, объем их продаж в прошлом году увеличился на 82%, а покупка банком возросла в 14,5 раз. Это показывает значительно возросший интерес населения к такому способу сбережения своих денег.
Объем продаж золота Северо-Западным Сбербанком в отчетном году составил 49,6 кг, а серебра — 331,2 кг. Общий объем реализации драгметаллов, по итогам года, вырос относительно показателя 2006 года на 20% (в приведенных к золоту килограммах). В настоящее время в 8 отделениях банка внедрена операция по реализации физическим лицам мерного серебра весом 1000 г. В связи с устойчивой тенденцией роста котировок на серебро специалистами прогнозируется интерес к данной услуге.
Золото в слитках в большинстве случаев покупают юридические лица и ювелиры. Один слиток весит 100 гр. и его цена зависит от текущего состояния мирового рынка золота. При покупке золотого слитка придется заплатить НДС. Для физических лиц такой способ размещения средств имеет смысл, по мнению Зыкова, только на сверхсрочную перспективу.
Еще один традиционный способ сохранения денег и извлечения из них гарантированного дохода — недвижимость. Жилые квартиры, купленные на свободные деньги, с течением времени сами по себе растут в цене, плюс приносят своим владельцам доход от сдачи квартиры в аренду.
По подсчетам специалистов, на рынке Москвы ежемесячный рост цен на недвижимость составляет в среднем 5%. Конечно, надо понимать, что в разных городах — разные темпы роста цен на жилье, а в некоторых (например, на Севере) стоимость квадратного метра жилой площади может даже падать. Но всё же, основная тенденция этого рынка — достаточно стабильный рост. Кроме того, этот рост носит достаточно долгосрочный характер. Слишком далек от насыщения еще российский рынок недвижимости. Например, председатель Комитета по строительству Администрации Санкт-Петербурга Евгений Яцышин считает, что «стройкомплекс Петербурга будет расти еще примерно пять лет». В то же время, Правительство РФ настроено на более долгосрочный период роста жилищного строительства в целом по России — 20 лет. Раз ведется новое строительство — значит, есть спрос, а спрос, как известно, влияет на уровень цен.
Как бы не славилась недвижимость своей способностью сохранять и приумножать вложенные в нее деньги, здесь тоже существуют риски. Инвесторы, которые хотят минимизировать свои проблемы и максимально увеличить за короткий промежуток времени отдачу, вкладывают в новое строительство. Причем, чем раньше вложишь деньги, тем больше выиграешь. Многие специалисты отмечают, что при покупке квартиры в первую неделю официально объявленных продаж, можно выиграть на увеличение стоимости этой квартиры до 50% за год. Но здесь кроется и большой риск. Строители не гарантируют инвесторам соблюдения сроков строительства. Кроме того, все чаще встречаются случаи двойных продаж одной квартиры, поскольку, на этапе строительства государственная регистрация жилья не проводится.

Заключение

Таким образом, в процессе написания курсовой работы были сделаны следующие выводы.
В настоящее время существует множество способов вложения денежных средств. Основными из них в сложившихся российских условиях являются вложение денежных средств в банки, паевые инвестиционные фонды, ценные бумаги и иностранную валюту.
Каждый вид вложений отличается разной степенью доходности и риска. В процессе проведенного анализа был сделан вывод о том, что за последние 3 года наиболее эффективным видом вложения средств является хранение денег в виде сбережений в банках.
Однако, по трехгодичной динамике нельзя судить о реальной ситуации с вложениями средств. В частности, в условиях финансового кризиса представляется возможным вложение денежных средств в акции российского фондового рынка с целью получения максимального дохода при выходе страны из состояния кризиса. Однако, прежде, чем завершится финансовый кризис, может пройти не один год, и вкладывая денежные средства сейчас, инвестор рискует потерять средства или не заработать ничего, поэтому вложения средств в ценные бумаги можно рассматривать лишь как долгосрочную перспективу. И еще у данного способа вложения средств есть один серьезный недостаток – если сберегателю срочно понадобятся денежные средства, он не сможет их в самые кратчайшие сроки вывести с фондового рынка, а также рискует потерпеть убыток, если котировки акций окажутся ниже курса их покупки. Отсюда следует вывод, что наименее рискованным и наиболее ликвидным является хранение сбережений в банках на депозитах.
Таким образом, решая сложнейшую бытовую задачу - как сохранить заработанные деньги, самое главное не принимать опрометчивых решений. Но и за слишком «избитыми» решениями часто скрываются большие риски. Например, известный народный постулат «доллар и в Африке доллар» в нынешней России не эффективен. Поэтому лучше всего прикинуть, сколько денег надо сохранить, а каким количеством средств можно рискнуть ради получения дохода. И придерживаться известного финансового принципа о том, что яйца, положенные в одну корзину разобьются гораздо скорее, чем яйца, лежащие в нескольких корзинках.

 Список использованной литературы

Бабич А.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: ЮНИТИ, 2005 – 390с.
Грязнова А.Г. Микроэкономика. Теория и Российская практика.- 3-е издание. – М.: Гном-Пресс - 2002, 544 с.
Доходы, расходы и потребление домашних хозяйств в 2000 году (по итогам выборочного обследования домашних хозяйств). Госкомстат России. - М., 2001.
Мэнкью Н. Г. Принципы экономикс. – СПб.: Питер – 2000. - 496 стр.
Национальные счета в России в 1993-2006 годах. Стат. сборник. 2001, Госкомстат России. -М., 2007. – 588 с.
Овчинников Г. П.Микроэкономика. -, М.: Инфра-М, - 2007- 276 с.
Сбережения населения Российской Федерации. Аналитический доклад. - М., 2006. – 103 с.
Социальное положение и уровень жизни населения России. Стат. сборник. 2007. – 455 с.
Суриков А.Е. Доходы населения. Опыт количественных измерений. - М., 2004. – 189 с.
Томилин А.Е. Оптимальный выбор сберегателя // Вопросы экономики, 2005, №11
Фалихуддинова А.С. Сбережения и их роль в растущей экономике // Деньи и кредит, 2006, №8
Ясин Е.Г. Перспективы российской экономики. Проблемы и факторы роста. - М., 2005. – 310 с.
Официальный сайт Московской Межбанковской Валютной Биржи www.micex.ru
Официальный сайт государственного комитета статистики РФ www.gks.ru
Официальный сайт Центрального банка РФ –Банка России www.cbr.ru
Официальный сайт агентства Росбизнесконсалт www.rbc.ru