Введение
В современных условиях глобального финансового кризиса остро встает вопрос повышения эффективности банковской сферы и стабилизации расчетов между субъектами хозяйствования.
Одним из возможных способов достичь этого является расширение современных форм осуществления банковских операций, и прежде всего, торгово-комисионных.
К торгово-комиссионным операциям банков принято относить:
покупку и продажу для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов и драгоценных камней;
лизинговые операции;
факторинговые операции;
форфейтинговые операции.
Сегодня факторинг - это одни из наиболее перспективных видов банковских услуг, рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.
Под факторингом понимают покупку банком счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию и получение права требования платежа с покупателя продукции.
Форфейтинговые операции подразумевают покупку банком долга, выраженного в ценной бумаге, и получение права требовать удовлетворения у должника по такой ценной бумаге. Важнейшими предпосылками развития форфейтинга служит усиление международной интеграции, рост конкурентоспособности банков, устранение государственных ограничений на экспортную торговлю, а также рост рисков, которым подвергаются экспортеры.

Преимущества данных операций выражаются в следующем:
1) в отличие от кредита для получения факторингового финансирования не нужен залог;
2) размер факторингового (форфейтингового) финансирования увеличивается в зависимости от увеличения объемов продаж клиента;
3) контроль дебиторской задолженности. Как известно, наиболее эффективное управление дебиторской задолженностью возможно лишь при осуществлении независимого и непрерывного контроля над состоянием долга. Но не все компании могут позволить себе затраты на отдельный отдел, который будет заниматься контролем своевременного погашения дебиторской задолженности;
4) увеличивается скорость обращения оборотных средств. Клиент не ждет, пока закончится срок (один-три месяца), на который предоставлен товарный кредит.
Факторинг дает явные преимущества компании, вынужденной по тем или иным причинам работать с отсрочкой платежа.
В мировой практике данные операции применяется давно и довольно активно. Самый передовой опыт зарубежных стран, по мнению современных правоведов, был использован при составлении нового российского Гражданского кодекс и включен в него.
Актуальность темы данной работы объясняется тем, что для предприятий, функционирующих в условиях рыночной экономики, факторинг и форфейтинг служат одними из наиболее перспективных инструментов для решения одной из важнейших проблем – снижения задолженности.
Цель данной работы заключается в исследовании особенностей российской практики развития факторинговых и форфейтинговых операций на примере коммерческого банка ОАО "Промсвязьбанк".


Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
рассмотреть сущность факторинга и форфейтинга и определить роль данных операций в развитии экономики;
проанализировать особенности развития факторинга и форфейтинга в ОАО "Промсвязьбанк";
исследовать основные направления развития факторинговых и форфейтинговых операций в ОАО "Промсвязьбанк".
Объектом исследования является открытое акционерное общество "Промсвязьбанк".
Предмет исследования – факторинговые и форфейтинговые операции коммерческого банка.
Методологические основы осуществления факторинга и форфейтинга достаточно хорошо освещены в литературе, периодических журналах и на Интернет-сайтах. Данный вопрос разрабатывается и исследуется многими авторами, которые занимаются этой проблемой. В частности осуществление форфейтинговых операций в коммерческом банке подробно освещено в книге О.И.Лаврушина «Банковское дело». Также данные вопросы отражены в книге «Банковское дело: дополнительные операции для клиентов» под редакцией А.М.Тавасиева.
Теоретическая значимость данной работы выражена в систематизации теоретических основ осуществления операций факторинга и форфейтинга в банковской практике.
Практическая значимость данного исследования заключается в том, что предложенные направления совершенствования позволят расширить перечень банковских операций и увеличить рынки сбыта банковских услуг как ОАО «Промсвязьбанк», так и другим коммерческим банкам.
Работа состоит из трёх частей. В первой части рассматриваются теоретические основы сущности факторинга и форфейтинга и развития данных операций в России.
Во второй части проанализированы особенности развития факторинга и форфейтинга в ОАО "Промсвязьбанк".
В третьей части отражены основные направления развития факторинговых и форфейтинговых операций в ОАО "Промсвязьбанк".
Практическая значимость данной работы заключается в выработке направлений развития факторинга и форфейтинга в банке, что позволит увеличить его конкурентоспособность в условиях финансового кризиса.
При написании работы были использованы монографии зарубежных и российских авторов по изучаемой проблеме, статьи и аналитические материалы из периодических изданий, аналитические материалы, размещенные в сети Интернет.

Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспортером и, при необходимости, кредитует экспортера, не дожидаясь получения оплаты от импортера или импорт-фактора.
Преимущество двухфакторного факторинга по сравнению с другими формами факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для фактора экспортера, что позволяет импорт фактору производить наиболее объективное суждение о платежеспособности покупателей. Это является особенно выгодным, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах, поскольку разрешаются значительные проблемы и риски, связанные с ведением международного бизнеса, такие как: иностранный язык, неизвестное законодательство, незнакомая процедура взимания дебиторской задолженности и торговая практика.
Немаловажным преимуществом факторинга в международных торговых отношениях является тот факт, что, используя схему факторинга, экспортер значительно снижает риск курсовых разниц. Поскольку значительная часть от стоимости проданного товара перечисляется экспортеру практически сразу после его отгрузки, либо в определенный договором факторинга момент, экспортер практически избегает валютный риск.
Однако необходимо отметить, что, наряду с многочисленными выгодами, связанными с данной схемой факторинга, он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.
Прямой экспортный факторинг характеризуется следующим.
Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора. Понятно, что при такой схеме фактор сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований. Поэтому прямой экспортный факторинг используется в случаях, когда экспортер (экспорт-фактор) географически близок к импортеру, либо при сделках с проверенными покупателями поставщика, которые показали себя как аккуратные плательщики. Так же возможно привлечение страховых компаний с целью снижения кредитных рисков.
Прямой импортный факторинг предусматривает покупку импорт-фактором у экспортера долговых требований по своей стране. Здесь имеет место страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для фактора внутренними. Вместе с тем, кредитование заграничного экспортера в иностранной для фактора валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.
Данный вид факторинга имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с фактором своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с факторами других государств.
Например, при импорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов:
1) российский импортер и иностранный экспортер согласовывают условия работы по факторингу и заключают контракт;
2) иностранный экспортер, получив от экспорт-фактора подтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружает товар или оказывает услуги;
3) экспортер переуступает счета фактор-фирме. Если иностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств, то на четвертом этапе, Фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимость товара или предоставленных услуг;
4) российский импортер при наступлении срока платежа оплачивает стоимость товара или оказанных услуг;
5) российский фактор после получения средств от импортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортером при наступлении срока платежа, платит из своих средств).
В зависимости от того, на кого ложится риск неплатежа (кредитный риск), факторинг может быть с регрессом и без регресса.
В случае факторинга с регрессом (recourse factoring) фактор не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что фактор имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа) независимо от причин отказа от платежа, включая отсутствие у последнего средств для оплаты долга. В этом случае фактор берет на себя только риск ликвидности (риск неуплаты в срок). Такое соглашение обычно заключается с факторинговой компанией в случае, если поставщики уверены в своих дебиторах, могут объективно оценить их кредитоспособность и, соответственно, не нуждаются в страховке от кредитного риска.
В случае факторинга без регресса (non recourse factoring) риск неуплаты со стороны дебиторов полностью лежит на факторинговой компании, и последняя не вправе обращаться к поставщику в случае неоплаты требования покупателем.
Основные экономические достоинства факторинга:
увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;
независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;
возможность расширения оборотов;
экономия собственного капитала;
улучшение финансового планирования.
Фактор (производитель услуги) ведет работу с дебиторами, составляет аналитические отчеты для клиента, дает рекомендации по ведению бухучета, берет на себя торговые риски. Надо ли говорить, что все эти блага предоставляются отнюдь не бесплатно.
В то же время, затраты на факторинговые услуги оправданы лишь в случае острой нехватки оборотных средств компании или ее сотрудничества с недобросовестными (в том числе неплатежеспособными) клиентами, с большими рисками. Однако подобные риски фактор либо не готов брать на себя вовсе, либо работает с ними на других условиях.
В ситуации, когда платежеспособность должника вызывает серьезные сомнения или компания обращается к фактору с просроченной задолженностью (то есть использует его как коллектора), стоимость услуг последнего значительно возрастает.
Получается, что факторинг как таковой с экономической точки зрения выгоден лишь компаниям, у которых разница между отпускной ценой и себестоимостью составляет более 20%. Это продавцы бытовой и мобильной электроники, продуктовые ритейлеры, торговцы энергоресурсов, продуктов нефте— и газопереработки, оборудования и материалов для добычи природных ресурсов. Однако и для таких предприятий есть свои сдерживающие моменты. У одних хватает собственных средств, у других «серая» бухгалтерия, которую не предъявишь фактору, у третьих — конъюнктурные трудности.
Другие трудности могут быть связаны с несовпадением интересов клиента, желающего получить финансирование, и его контрагентов. Известно, что фактор иногда требует для изучения бухгалтерию должников, предоставить которую согласна далеко не каждая компания. Так, продуктовые ритейлеры, требующие от производителей пищевой продукции сделок с отсрочкой платежа, к участию в факторинговых схемах готовы не всегда.


1.2. Понятие и особенности организации форфейтинга
Как уже отмечалось, форфейтинговые операции банка (форфетирование, форфейтинг) - это покупка банком долгов его клиентам, выраженных в оборотных ценных бумагах, получение права требовать у должников удовлетворения по таким ценным бумагам и реализация такого права.
Имеется в виду, что банки, занимающиеся этим видом бизнеса (а также специализированные небанковские форфет-компании), покупают за наличные или безналичные деньги со значительной скидкой (дисконтом) документы на дебиторскую задолженность своих клиентов, т.е. права требования к предприятиям и организациям-должникам. Тем самым банки (форфет-компании) осуществляют кратко- и/или среднесрочное кредитование клиентов. При этом банк как покупатель долга (прав требования на такой долг) берет на себя обязательство в дальнейшем ничего не требовать от клиента — прежнего владельца указанных документов (отказ от права оборотного требования к продавцу документов, что, собственно, и означает форфейтинг) в случае невозможности получить деньги от должника и тем самым берет на себя риск неплатежеспособности последнего.
Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя (простые и переводные). Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги были «чистыми» (содержащими только абстрактное обязательство).
Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок;
1) в финансовых сделках « в целях быстрой реализации финансовых обязательств долгосрочного характера;
2) в экспортных сделках - для содействия более быстрому поступлению денег экспортеру, выдавшему иностранному покупателю товарный кредит на крупную сумму и с длительной рассрочкой платежа.
На примере этого последнего случая видно отличие форфейтинга от традиционной покупки (учета) векселей, в сфере внешнеэкономической деятельности он применяется при поставках оборудования на крупные суммы в кредит на значительные сроки (от полугода до нескольких лет) и к тому же обычно предполагает наличие гарантии первоклассного банка. Тем самым экспортная сделка с отсрочкой платежа превращается в операцию наличную, что выгодно экспортеру.
Банки, участвующие в международных операциях, иногда кредитуют по схеме форфейтинга дебиторскую задолженность других стран. Данная схема используется» в частности, когда невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по кредитам или при отказе экспортера выдавать долгосрочный кредит некоторым странам.
Кроме того, форфейтинг используется как инструмент рефинансирования на вторичном рынке путем переучета векселей. Имеется в виду, что уже купленные им форфейтинговые обязательства (указанные ранее документы) банк может перепродать на вторичном рынке как целиком, так и по частям. Кроме того, он может предлагать рынку собственные векселя, обеспечением которых являются учтенные им коммерческие векселя. Развитие вторичного рынка рассматриваемых обязательств позволяет банкам лучше управлять своими рисками и ликвидностью.

Заключение

Коммерческие банки являются важнейшим звеном рыночной экономики. В процессе их деятельности опосредствуется большая часть денежного оборота в государстве, происходит формирование источников капитала для расширенного воспроизводства путем перераспределения временно свободных денежных средств всех участников воспроизводственного процесса - государства, хозяйствующих субъектов и населения. При этом коммерческие банки способствуют переливу капиталов из наименее эффективных отраслей и предприятий национальной экономики в наиболее конкурентоспособные.
При анализе финансового состояния банка каждый из субъектов рынка (Центральный банк, руководство коммерческого банка, другие кредитные учреждения, предприятия, организации, физические лица) преследует свои цели. Однако общим моментом для всех является определение степени надежности функционирования банка, эффективности его деятельности. На основе этой оценки клиенты банка - предприятия и население, стремятся определить целесообразность и перспективность дальнейших отношений с ним. В самом банке на основе финансового анализа осуществляется принятие управленческих решений, координация деятельности различных подразделений и служб, объективная оценка результатов деятельности и перспектив развития. Кроме того, методы финансового анализа позволяют определить надежность и устойчивость банка-партнера, клиента, корреспондента.
Из сказанного выше понятна важность финансового анализа для управления современным коммерческим банком.

Список литературы

О банках и банковской деятельности: федер. закон: [от 02.12.90 №395-1 (с изм. и доп. от 04 декабря 2007г.)]// Ведомости СНД и ВС РФ.- 1990.- №27.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2006.- 766 с.
Братко, А.Г. Банковское право: Курс лекций / А.Г. Братко. – М.: Эксмо, 2006.- С. 64.
Деньги, кредит, банки: опорный конспект лекций / Никитин В.М. – Барнаул: издательство «Азбука», 2006. – 120 с.
Джозеф Синки мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1018 с.
Кузнецова, Е. И. Деньги. Кредит. Банки. / Е.И. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 671с.
Масленченков, Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. / Ю.С. Масленченков. - М.: Перспектива, 2006.
Панова, Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. / Г.С. Панова. - М.: Финансы и статистика, 2006.-217с.
Проданова, Н.А. Финансовый менеджмент/ Н.А. Проданова.- Ростов на Дону Феникс.- 2007.- С.279
Рыкова, И.Н. Проблемы эффективности кредитных организаций / И.Н.Рыкова // Экономический анализ.-2007.-№5.-С.4