Введение


Каждая фирма, начиная свою деятельность, должна ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитывать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы.
Центральным звеном организации любого дела, его стержнем является планирование. Раньше, при наличии государственного управления, вопросы планирования решались централизованно, и у предприятий оставалась единственная функция – вовремя выполнить поступивший «сверху» план, получить премии и ждать следующего плана.
О допущенных ошибках, просчетах, потерях становится известно только при сдаче баланса, хоты и обстоятельные отчеты о финансовых результатах не смогут вернуть потерянные деньги и время. По этой причине многие предприятия оказались в сложном финансовом положении или вообще на грани банкротства.
Принятие разного рода текущих решений, даже самых своевременных, никогда не заменит планирования: разработки долгосрочного и перспективного бизнес-плана. С его помощью можно привлечь необходимые в данный момент финансовые ресурсы. Он поможет двигаться в море рыночных отношений.
Актуальность выбранной темы объясняется следующим, в рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план описывает процесс функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь свои цели и задачи, в первую очередь повышения прибыльности работы. Хорошо разработанный бизнес-план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует, составлять перспективные планы своего предприятия.
Бизнес-план предоставляет собой результат исследований и организационной работы, имеющей целью изучение конкретного направления деятельности фирмы (продукта или услуг) на определенном рынке и в сложившихся организационно - экономических условиях, он опирается на: Изучение конкретных финансовых, технико-экономических и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач.
Первоочередной задачей при разработке бизнес-планов должно быть изучение и знание рынка своей продукции. Прежде чем начинать производство предприятие должно получить надежные гарантии того, что продукция будет реализована на условиях, выгодных для продавца и приемлемых для покупателя. Кроме того, при разработке бизнес-плана определяется такой ключевой момент как источники финансирования запланированного мероприятия.
Бизнес-план является одним из составных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям.
Цель – рассмотреть бизнес-план как метод финансового планирования на предприятии, рассмотреть финансовую деятельность предприятия.
Для осуществления поставленной цели необходимо решить ряд задач которые заключаются в следующем:
- рассмотреть теоретические особенности бизнес планирования;
- провести анализ внутренней финансовой среды предприятия;
- определить финансовые позицию и стратегию предприятия;
- определить оптимальную структуру предприятия;
- рассмотреть ценообразование собственного и заемного капитала;
- формирование оптимального инвестиционного портфеля.

Таблица 2.1 Анализ структуры баланса ООО «Энергия» за 2004-2005 годы

Как видно из таблицы 2.1, в которой приведен анализ актива баланса, стоимость имущества предприятия ООО «Энергия» увеличилась на 9390 рублей, основным фактором повлиявшим на рост стоимости имущества является рост оборотных активов предприятия в частности запасов и дебиторской задолженности, увеличение пассивов произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая в 2005 году составила 20015 рублей.

Таблица 2.2 Вертикальный анализ бухгалтерской отчетности ООО «Энергия»

Изменения, наблюдающиеся в структуре баланса предприятия за 2004-2005 годы подтверждаются данными вертикального анализа баланса.

Таблица 2.3 Основные финансовые коэффициенты ООО «Энергия»

Проведя анализ основных финансовых коэффициентов, приведенный в таблице 2.3 можно сказать, что у предприятия ООО «Энергия» нарушена ликвидность, поскольку у предприятия значительно снизилась платежеспособность.
В структуре имущества предприятия преобладает в основном заемные средства, что говорит о финансовой зависимости.
Анализ оборачиваемости показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности опережает оборачиваемость дебиторской задолженности вследствие чего при требовании погасить кредиторскую задолженность у предприятия может неоказаться достаточно денежных средств.
Рентабельность капитала предприятия по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 144,51% и в 2005 году составил 200,15%.
Менеджеры международной химической корпорации фирмы "Du Pont" одними из первых применили схему анализа деятельности компании, которая подразумевает выявление взаимосвязи между финансовыми коэффициентами. Такой метод носит название факторного анализа.
В результате анализа по схеме фирмы "Du Pont" финансовый аналитик приходит от основных данных отчетности (выручка, затраты, структура активов и т. д.) к главному показателю эффективности работы компании (ROE) через последовательное вычисление финансовых коэффициентов, характеризующих различные стороны деятельности предприятия. Таким образом, аналитику становится понятно, как те или иные факторы влияли на деятельность предприятия и на его финансовые результаты.
В качестве главного коэффициента, наиболее полно отражающего результаты деятельности компании, в данной схеме используется рентабельность собственного капитала (ROE).
Назначение модели – идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. При этом из множества показателей эффективности выбран один наиболее значимый – рентабельность собственного капитала (ROE). В основу анализа заложена жестко детерминированная трехфакторная зависимость, схематическая модель которой приведена на рис. 1.2: [18, с.389]
Pn S A
ROE = * *
S A E

где Рn – чистая прибыль;
S – выручка от реализации продукции (продаж);
А – сумма активов;
Е – собственный капитал.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов:
Pn S А
рентабельности продаж ( ); ресурсоотдачи ( ); источников средств ( )
S А Е














Чистая
прибыль Чистая
рентабельность
разделить продаж

Выручка от
Реализации Рентабельность
средств в активах
перемножить

Выручка от
реализации


разделить Ресурсоотдача

Всего
активов
перемножить Рентабельность
собственного
капитала
Привлеченные
средства
Совокупный

Заключение

В ходе работы было рассмотрено понятие бизнес плана, его место в финансовом планировании на предприятии.
Бизнес-план предоставляет собой результат исследований и организационной работы, имеющей целью изучение конкретного направления деятельности фирмы (продукта или услуг) на определенном рынке и в сложившихся организационно - экономических условиях, он опирается на: Изучение конкретных финансовых, технико-экономических и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач.
Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Основной целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
Исследование финансовой деятельности предприятия ООО «Энергия» показал что стоимость имущества предприятия увеличилась на 9390 рублей, основным фактором повлиявшим на рост стоимости имущества является рост оборотных активов предприятия в частности запасов и дебиторской задолженности, увеличение пассивов произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая в 2005 году составила 20015 рублей.
Анализ основных финансовых коэффициентов, показал, что у предприятия нарушена ликвидность, значительно снизилась платежеспособность.
В структуре имущества предприятия преобладает в основном заемные средства, что говорит о финансовой зависимости.
Анализ оборачиваемости показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности опережает оборачиваемость дебиторской задолженности вследствие чего при требовании погасить кредиторскую задолженность у предприятия может неоказаться достаточно денежных средств.
Рентабельность капитала предприятия по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 144,51% и в 2005 году составил 200,15%.
Рентабельность собственного капитала в 2005 году снизилось на 0,087.(по методике расчета фирмы «Du Pont».
На основании полученных результатов исходя из SWOT-анализа предприятия, можно сказать, что предприятие должно сформировать оптимальную структуру активов и пассивов и эффективно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью.
Предприятию ООО «Энергия» следует поддерживать рост прибыли и рентабельности своей деятельности. Для этого предприятию необходимо обратить внимание на нарушение платежеспособности пока оно не достигло угрожающих значений, а также следует обратить внимание на финансовую устойчивость.
Периоды оборота кредиторской и дебиторской задолженности не совпадают имеют негативные соотношения можно сказать что, данное соотношение для предприятия является не выгодным, поскольку период времени кредиторской задолженности меньше. И в случае требования к предприятию погасить значительные суммы задолженности у предприятия может нехватить денежных средств и других ликвидных активов.
Одним из способов управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия выступает ведение платежного календаря. Учитывая множество значений прогнозируемых поступлений и выплат по разным дебиторам и кредиторам, его составление и расчет целесообразно вести на компьютере.
Цель использования денежного календаря - наилучшим образом обеспечить временные разрывы, характеризующиеся недостатком денежных средств. Инструментом здесь выступает изменение конкретных временных границ возникновения и погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Составление платежного календаря позволяет заблаговременно прогнозировать потребность в денежных средствах, а, следовательно, корректировать приток и отток денег с целью ликвидации временных разрывов.
Кроме того еще одним способом для увеличения эффективности работы предприятия ООО «Энергия» является привлечение долгосрочной банковской ссуды для увеличения эффекта финансового рычага, вследствие того что рентабельность капитала предприятия значительно превышает ставку процента за ссуду.

Список литературы

Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр; Эльга, 2004. – с. 115.
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 615с
Горемыкин В.А. Бизнес-план. Методика разработки. – М.: Ось-89, 2003. – с. 10.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 359 с
Суша Г.З. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2004. – с. 153.
Ушаков И.И. Бизнес-план. – СПб: Питер, 2005. – с. 38
Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: ЭКМОС, 2005.- с. 12.

Приложение 1