Введение


Каждая фирма, начиная свою деятельность, должна ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитывать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы.
Центральным звеном организации любого дела, его стержнем является планирование. Раньше, при наличии государственного управления, вопросы планирования решались централизованно, и у предприятий оставалась единственная функция – вовремя выполнить поступивший «сверху» план, получить премии и ждать следующего плана.
О допущенных ошибках, просчетах, потерях становится известно только при сдаче баланса, хоты и обстоятельные отчеты о финансовых результатах не смогут вернуть потерянные деньги и время. По этой причине многие предприятия оказались в сложном финансовом положении или вообще на грани банкротства.
Принятие разного рода текущих решений, даже самых своевременных, никогда не заменит планирования: разработки долгосрочного и перспективного бизнес-плана. С его помощью можно привлечь необходимые в данный момент финансовые ресурсы. Он поможет двигаться в море рыночных отношений.
Актуальность выбранной темы объясняется следующим, в рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план описывает процесс функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь свои цели и задачи, в первую очередь повышения прибыльности работы. Хорошо разработанный бизнес-план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует, составлять перспективные планы своего предприятия.
Бизнес-план предоставляет собой результат исследований и организационной работы, имеющей целью изучение конкретного направления деятельности фирмы (продукта или услуг) на определенном рынке и в сложившихся организационно - экономических условиях, он опирается на: Изучение конкретных финансовых, технико-экономических и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач.
Первоочередной задачей при разработке бизнес-планов должно быть изучение и знание рынка своей продукции. Прежде чем начинать производство предприятие должно получить надежные гарантии того, что продукция будет реализована на условиях, выгодных для продавца и приемлемых для покупателя. Кроме того, при разработке бизнес-плана определяется такой ключевой момент как источники финансирования запланированного мероприятия.
Бизнес-план является одним из составных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям.
Цель – рассмотреть бизнес-план как метод финансового планирования на предприятии, рассмотреть финансовую деятельность предприятия.
Для осуществления поставленной цели необходимо решить ряд задач которые заключаются в следующем:
- рассмотреть теоретические особенности бизнес планирования;
- провести анализ внутренней финансовой среды предприятия;
- определить финансовые позицию и стратегию предприятия;
- определить оптимальную структуру предприятия;
- рассмотреть ценообразование собственного и заемного капитала;
- формирование оптимального инвестиционного портфеля.

6. Инвестиционный план

Следующим этапом необходимо найти источники финансирования данного инвестиционного проекта.
В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат по проекту рассматриваются как собственные средства ООО «Альянс», так и заемные средства.
Размер привлекаемых средств составляет 6500 тыс.руб. в т.ч.:
собственные средства в размере 2500 тыс.руб.;
заемные средства в размере 4000 тыс.руб.
Расчет источников средств на начало реализации проекта представлены в табл. 9.
Таблица 9
Источники средств (на начало реализации проекта), тыс. рублей

Собственный капитал предприятия будет направлен на пополнение оборотного капитала предприятия, а также на приобретение основных фондов.
На приобретение оборудование предполагается заключить договор финансового лизинга с ОАО «Альфа-Банк» на сумму 4000 тыс. руб.
Данная операция предполагает заключение двух договоров: договора купли-продажи оборудования и договора передачи этого же оборудования заказчику во временное пользование. В этом смысле лизинг представляет собой комплекс отношений, включающий в себя две внутренне связанные, предполагающие друг друга части: отношения по поводу купли-продажи (поставки) предмета и отношения по поводу передачи предмета во временное пользование. Главными в лизинге являются отношения по поводу временного использования оборудования, тогда как отношения по поводу купли-продажи этого оборудования играют вспомогательную роль.
Проведем расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга.
В качестве лизингодателя выступит коммерческий банк ОАО «Альфа-Банк».
Условия договора:
стоимость имущества – предмета договора – 4000 тыс. руб.;
срок договора – 5 лет;
норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 20%;
процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества – 18% годовых;
процент комиссионного вознаграждения – 13% годовых;
дополнительные услуги лизингодателя, всего - 50 тыс.руб.;
ставка НДС – 18%;
лизингополучатель имеет право выкупить имущество после истечения срока договора по остаточной стоимости.
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями начиная с первого года.
Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) рассчитаем по формуле:

, (2)
где АО – величина амортизационных отчислений;
Пк – величина платы за кредитные ресурсы;
Пком – размер компенсационных выплат;
Пу – плата за дополнительные ресурсы.
НДС – налог на добавленную стоимость.
Величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

, (3)
где На – норма амортизации на полное восстановление в процентах;
Тл – срок лизингового договора.
Плату за кредитные ресурсы (Пк) определяют по формуле:

, (4)
где Вк – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки;
Пс – процентная ставка по кредиту, %.
Тогда:

, (5)
где Сн и Ск- стоимость объекта лизинга соответственно на начало и конец года;
Размер комиссионных выплат (Пком) рассчитываются следующим образом:

, (6)
где Пв – ставка комиссионных вознаграждений.
Ежегодная плата за дополнительные (сервисные) услуги (Пу) рассчитывается по формуле:

, (7)
где ?Пу – общая величина платы за дополнительные услуги.
НДС рассчитывается следующим образом:

, (8)
где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС;
18 – ставка НДС, %.
Расчет среднегодовой стоимости имущества приведен в табл. 10.
Таблица 10
Расчет среднегодовой стоимости имущества, тыс.руб.

Расчет общего размера лизингового платежа выполнен в табл. 11.
Таблица 11
Расчет общего размера лизингового платежа, тыс.руб.

Общая сумма лизинговых платежей составляет 8437 тыс.руб.
Величина лизинговых взносов определяется по формуле (при ежегодной выплате):
Лв = ЛП/Тл, (9)
Размер лизинговых взносов составляет: 8437/5 = 1687,4 тыс.руб.

Заключение

В ходе работы было рассмотрено понятие бизнес плана, его место в финансовом планировании на предприятии.
Бизнес-план предоставляет собой результат исследований и организационной работы, имеющей целью изучение конкретного направления деятельности фирмы (продукта или услуг) на определенном рынке и в сложившихся организационно - экономических условиях, он опирается на: Изучение конкретных финансовых, технико-экономических и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач.
Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Основной целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
Исследование финансовой деятельности предприятия ООО «Энергия» показал что стоимость имущества предприятия увеличилась на 9390 рублей, основным фактором повлиявшим на рост стоимости имущества является рост оборотных активов предприятия в частности запасов и дебиторской задолженности, увеличение пассивов произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая в 2005 году составила 20015 рублей.
Анализ основных финансовых коэффициентов, показал, что у предприятия нарушена ликвидность, значительно снизилась платежеспособность.
В структуре имущества предприятия преобладает в основном заемные средства, что говорит о финансовой зависимости.
Анализ оборачиваемости показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности опережает оборачиваемость дебиторской задолженности вследствие чего при требовании погасить кредиторскую задолженность у предприятия может неоказаться достаточно денежных средств.
Рентабельность капитала предприятия по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 144,51% и в 2005 году составил 200,15%.
Рентабельность собственного капитала в 2005 году снизилось на 0,087.(по методике расчета фирмы «Du Pont».
На основании полученных результатов исходя из SWOT-анализа предприятия, можно сказать, что предприятие должно сформировать оптимальную структуру активов и пассивов и эффективно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью.
Предприятию ООО «Энергия» следует поддерживать рост прибыли и рентабельности своей деятельности. Для этого предприятию необходимо обратить внимание на нарушение платежеспособности пока оно не достигло угрожающих значений, а также следует обратить внимание на финансовую устойчивость.
Периоды оборота кредиторской и дебиторской задолженности не совпадают имеют негативные соотношения можно сказать что, данное соотношение для предприятия является не выгодным, поскольку период времени кредиторской задолженности меньше. И в случае требования к предприятию погасить значительные суммы задолженности у предприятия может нехватить денежных средств и других ликвидных активов.
Одним из способов управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия выступает ведение платежного календаря. Учитывая множество значений прогнозируемых поступлений и выплат по разным дебиторам и кредиторам, его составление и расчет целесообразно вести на компьютере.
Цель использования денежного календаря - наилучшим образом обеспечить временные разрывы, характеризующиеся недостатком денежных средств. Инструментом здесь выступает изменение конкретных временных границ возникновения и погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Составление платежного календаря позволяет заблаговременно прогнозировать потребность в денежных средствах, а, следовательно, корректировать приток и отток денег с целью ликвидации временных разрывов.
Кроме того еще одним способом для увеличения эффективности работы предприятия ООО «Энергия» является привлечение долгосрочной банковской ссуды для увеличения эффекта финансового рычага, вследствие того что рентабельность капитала предприятия значительно превышает ставку процента за ссуду.

Список использованной литературы
Алексеева М.А. Планирование деятельности фирмы. М., Финансы и статистика, 2003.
Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие. – М.: Форум: Инфра-М, 2004.
Бизнес-план. Методические материалы – 3-е изд., доп. /Под ред. Н.А. Колесниковой, А.Д. Миронова. – М.: «Финансы и статистика», 2000.
Бизнес-план. /Кураков Л.П., Ляпунов С.И., Мингазов Х.Х., Попов В.М. Изд. 3-е. Ч. 1. Зарубежный и отечественный опыт. М.: Финансы и статистика, 2002.
Букаяков М.И. Внутрифирменное планирование. Учебник – М.: Инфра-М, 2000.
Бэнгз Д.Г. Руководство по составлению бизнес-плана. Серия «Маркетинг и менеджмент за рубежом» / Пер. с англ. М.: Изд-во «Финпресс», 2001.
Ильин А.И. Планирование на предприятии. Учебное пособие. В 2 ч. ч.1. Стратегическое планирование. – Мн.: ООО «Новое знание», 2000.
Любанова Т.П., Мясоедова Л.В.,. Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес - план. Учебно - практическое пособие. М., ПРИОР, 2002.
Методики коммерческой оценки инвестиционных проектов. - ИКФ АЛЬТ, 2004.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). - М.: Экономика, 2000.
Никонова И.А. Финансирование бизнеса. - М.: Альпина-Паблишер, 2003.
Пелих А.С. Бизнес-план или Как организовать собственный бизнес: Анализ. Методика. Практикум. М.: Ось-89, 2002.
Сергеев А.А. Экономические основы бизнес - планирования. М.: ЮНИТИ, 1999.
Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Изд-во ЭКМОС, 1998.
Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. – СПб.: Питер, 2004.
Гренбэк Г.В., Соломенникова Е.А. Бизнес-диагностика на промышленном предприятии // ЭКО: экономика и организация промышленного производства. Новосибирск, 2004, № 12. с. 38-52.