ВВЕДЕНИЕ

Банки как институты перераспределения финансовых ресурсов качественно изменяют свою деятельность. Растет количество видов депозитов, кредитных продуктов, банковских услуг дифференцированных для каждого соответствующего сегмента рынка.
Одним из важнейших условий ссуды, как элемента перераспределения от банка к субъекту кредитования является минимизация риска.
Снижение риска достигается наличием обеспечения и применением систем оценки кредитоспособности. Правильно оценить кредитоспособность – значит, свести риск к минимуму.
Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска, который может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.
Банковские специалисты должны найти ответы на следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
Тема данной дипломной работы чрезвычайно актуальна в свете качественного развития банков как части денежно-кредитной системы. Стабильность всей системы зависит и от стабильности работы каждой единицы, составляющей данную систему. Так, если банк сформирует некачественный актив, в виде кредита, вследствие ненадлежащей оценки кредитоспособности клиента, за счет которого и образуется данный актив, то существует риск не возврата кредита. Если же представить себе, что подобные кредиты образуют значительную часть в кредитном портфеле банка, то становится очевидным, что стабильность работы кредитной организации может быть нарушена при определенных условиях.
Когда банк становится «проблемным», все меньше лиц физических и юридических доверяют ему свои средства. Более того, может возникнуть паника, когда лица начинают досрочно изымать вклады. Таким образом, у данного банка может возникнуть проблемы с ликвидностью.
Таким образом, целью данной квалификационной работы является определение кредитоспособности клиента АБ «Газпромбанк» (ЗАО) - ОАО «Дальневосточная компания электросвязи». Для реализации поставленной цели в работе решаются следующие задачи: всестороннее изучение различных методик зарубежной и отечественной практики в области оценки кредитоспособности предприятий.
Основой для написания выпускной работы явилась финансово-экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, финансовая отчетность ОАО «Дальневосточная компания электросвязи», которое функционирует в соответствии с уставом и другими учредительными документами, периодические издания, таких как “Банковское дело”, “Деньги и кредит”,” Аудит и финансовый анализ”, электронные источники информации из сети Интернет нормативные данные ЦБ РФ и мировых стандартов, АБ «Газпромбанк» (ЗАО ).

2.1. Общая характеристика ОАО «Дальсвязь»

Открытое акционерное общество «Дальсвязь» учреждено в 1994 г.
В 2002 г. ОАО «Дальсвязь» реорганизовано путем присоединения к нему региональных операторов связи и с 01 декабря 2002 г. общество действует как межрегиональная компания связи.
Юридический и фактический адрес: г. Владивосток, ул. Светланская, д. 57.

Уставный капитал общества в настоящее время сформирован в размере 2 535 006 440 руб. и состоит из 126 750 332 акций номиналом 20 руб. каждая из которых:
- 95 581 421 шт. обыкновенных именных бездокументарных акций;
- 31 168 901 шт. привилегированных именных бездокументарных акций.
Ведение реестра владельцев акций ОАО «Дальсвязь» осуществляется независимым регистратором - ЗАО «Регистратор - Связь».

ОАО «Дальсвязь» является одной из семи межрегиональных компаний связи, созданных в ходе реструктуризации российского национального телекоммуникационного холдинга ОАО «Инвестиционная компания связи» - (ОАО «Связьинвест»).

Открытое акционерное общество «Инвестиционная компания связи» (ОАО «Связьинвест») является крупнейшим в стране телекоммуникационным холдингом.
Уставный капитал холдинга образован консолидацией закрепленных в федеральной собственности акций акционерных обществ электросвязи, созданных в процессе приватизации государственных предприятий электросвязи.
ОАО «Связьинвест» зарегистрировано в сентябре 1995 г.
До середины 1997 г. единственным акционером холдинга было государство. В июле 1997 г., в соответствии с постановлением Правительства РФ, блокирующий пакет акций холдинга (25%) был продан за 1,875 млрд. долл. США кипрскому консорциуму Mustcom Ltd, контролируемому владельцем Access Industries Леонардом Блаватником.

В структуру холдинга ОАО «Связьинвест» в настоящее время входят:
- 7 укрупненных межрегиональных компаний связи, созданных на базе 72 региональных операторов телефонной связи;
- 6 открытых акционерных обществ электросвязи, не вошедших в межрегиональные объединения;
- ОАО междугородной и международной электрической связи «Ростелеком»;
- ОАО «Гипросвязь» (отраслевой институт).

Региональные компании, входящие в холдинг, являются операторами сетей связи общего пользования.
Сети электросвязи, принадлежащие холдингу, охватывают почти всю территорию России.
Холдингу принадлежит более 90% номерной емкости РФ (совокупная монтированная емкость – свыше 30 млн. номеров).

2.2 Диагностика финансового состояния ОАО Дальсвязь

Кредитный портфель ОАО «Дальсвязь» по состоянию на 01.02.2006 г.
Таблица 3.

По состоянию на 01.02.2006 г. общий объем задолженности по банковским кредитам и займам составил 2,4 млрд. рублей, из которых: 1 788 млн. рублей – краткосрочная задолженность сроком погашения в 2006 г.; 631 млн. руб. – долгосрочная задолженность сроком погашения в 2007 – 2008 гг.

Счета компании открыты в Сбербанке РФ, Связь - Банке и Внешторгбанке, а также ряде региональных коммерческих банков.
Поступление денежных средств компании на расчетные счета в банках в 2005 г.:
январь – 2,2 млрд. руб.
февраль – 3,1 млрд. руб.
март – 2,7 млрд. руб.
апрель – 2,8 млрд. руб.
май – 2,9 млрд. руб.
июнь – 2,9 млрд. руб.
июль – 3,0 млрд. руб.
август – 2,8 млрд. руб.
сентябрь – 2,9 млрд. руб.
октябрь – 3,1 млрд. руб.
ноябрь – 3,2 млрд. руб.
декабрь – 2,9 млрд. руб.
январь 2006 г. – 2,5 млрд. руб.




Рис. 1. Поступление денежных средств
Объем средств, поступающих ежемесячно на счета компании, превышает выручку от реализации. Это объясняется значительным объемом перебросок со счетов филиалов на счета головной компании, а также перераспределением средств на счетах головной компании. Денежные средства в виде выручки от реализации поступают на счета филиалов, откуда направляются на счета головной компании. Расходование денежных средств осуществляется в централизованном порядке. Таким образом, управление денежным потоком носит исключительно централизованный характер.
При этом совокупный оборот денежных средств проходит в основном через счета в Сбербанке РФ.

Анализ финансового состояния проведен на основании официальной бухгалтерской отчетности компании (балансы и отчеты о прибылях и убытках по состоянию на 01.01.2004 г.; 01.01.2005 г., 01.04.2005 г., 01.07.2005 г. и 01.10.2005 г.).
Таблица 4.
Баланс
тыс. руб.


Совокупные активы компании по состоянию на 01.10.2005 г. составили 11,7 млрд. руб., увеличившись в сравнении с началом 2005 года на 5% или на 0,6 млрд. руб. (а в сравнении с началом 2004 года – на 50%).
Рост совокупных активов компании в 2004 году обусловлен увеличением объема внеоборотных активов – на 2,6 млрд. руб. и приростом оборотных активов – на 0,7 млрд. руб. В течение 9-ти месяцев 2005 г. рост совокупных активов был в основном обусловлен ростом внеоборотных активов компании (на 0,6 млрд. руб.). При этом размер оборотных активов оставался практически неизменным.
Структура совокупных активов компании характеризуется преобладающим удельным весом внеоборотных активов (80% по отношению к активам в целом), что объясняется спецификой деятельности предприятия, обусловленной необходимостью наличия значительного объема основных средств в виде оборудования и объектов средств связи.
Внеоборотные активы по состоянию на 01.10.2005 г. составляют 9,4 млрд. руб. и на 73% сформированы за счет основных средств (6,9 млрд. руб.).
В составе основных средств компании входят: 1) земельные участки, 2) здания, линии связи, транспортные средства, коммутаторы и пр. в эксплуатации, 3) аналогичное имущество на складе и консервации, 4) основные средства, полученные в лизинг (2% от общего объема основных средств).
Основными лизингодателями являются ОАО «РТК-ЛИЗИНГ», ООО «Промсвязьлизинг»; ЗАО «Руслизингсвязь».
Согласно условиям заключенных договоров лизинга часть оборудования, полученного компанией по лизингу, учитывается на балансе лизингодателей, а часть – на балансе компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотрев во введении данной работы актуальность данной темы, можно сделать следующий общий вывод о том, что цель, которая заключалась во всестороннем изучении различных методик зарубежной и отечественной практики в области оценки кредитоспособности крупных и средних предприятий в теории, а также на примере клиента коммерческого банка – достигнута.
Конкретные выводы, согласно поставленным задачам, после их выполнения, таковы:
Процесс кредитования в коммерческом банке сложный процесс, заключающий в себе несколько этапов:
Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;
Изучение кредитоспособности клиента;
Подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;
Формирование резерва на возможные потери по ссудам;
Контроль банка за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита (сопровождение кредита);
Работа банка с проблемными ссудами;
Необходимо отметить, что каждый этап имеет свое уникальное значение для слаженности работы кредитного отдела, а значит и всего банка. Вместе с тем, для того, чтобы не сформировать изначально проблемный актив в виде ссуды, необходимо правильно оценить кредитоспособность заемщика.
На территории Российской Федерации в практике банковской деятельности используются следующие три основных способа оценки кредитоспособности:
Оценка кредитоспособности заемщиков на основе финансовых коэффициентов;
Оценка кредитоспособности на основе денежных потоков;
Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска;
Наиболее часто употребляемым является способ оценки кредитоспособности заемщиков на основе финансовых коэффициентов, в силу его практичности для настоящей стадии развития банковской системы России.
Кроме того, в зарубежной банковской практике имеется тоже целый ряд методик и способов оценки кредитоспособности, причем более дифференцированных чем в отечественной практике. Более того, в развитых странах идет тенденция к автоматизации процесса оценки (например, в Германии).
Оценка кредитоспособности в Банке АБ«Газпромбанк» (ЗАО) производится на основе финансовых коэффициентов.
Даная методика была апробирована на примере клиента коммерческого банка - ОАО «Дальсвязь». Для рейтинговой оценки данного среднего предприятия использовались следующие коэффициенты:
Коэффициент независимости;
Соотношение собственных и заемных средств;
Коэффициент покрытия (общий);
Промежуточный коэффициент покрытия;
Коэффициент абсолютной ликвидности;
Рентабельность продаж;
Рентабельность основной деятельности.
На основе данной методики было принято положительное решение о кредитовании предприятия ОАО «Дальсвязь» .

ЛИТЕРАТУРА


Книги
Савицкая Г.В. «Экономический анализ» / 2005. – 651с
Новашина Т.С., Карпухин В.И., Волнин В.А., Борисов А.Н. – Финансовая академия: Уч.пособие для вузов. –М.:Московская финансово-промышленная академия, 2005 г.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник – 4-е издание, доп.и перераб. – М.:Финансы и статистика, 1999.-416с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта – 2-е изд, доп.-М.:Финансы и статистика, 2002.-208с.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятий. – М.:изд. «ЭКМОС», 2003. – 256с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб.и доп.- М.:Финансы м статистика. 2000.-512с.:ил.

Азрилиян А.Н. «Большой экономический словарь» / -5-е изд. доп. и перераб. –М.: Институт новой экономики, 2002.- 1280 с.
Коробова Г.Г. «Банковское дело»: Учебник /М.: Экономистъ, 2004., 751 с.
Вешкин Ю.Г. «Банковские системы зарубежных стран» -М.: Экономист 2004. – 400 с.
Лаврушин О.И. «Банковское дело» / М., 2002. - 524 с.
Лаврушин О.И. «Банковское дело» Учебник для вузов по экономическим специальностям / – М:. Инфра, 2004 стр. 222
Семанюта О.Г. «Основы банковского дела» в РФ:Учеб. Пособие / Ростов-на-Дону: Феникс , 2001 – 448с.
Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. «Инновационный менеджмент» М.: АКАЛИС, 2002.
Усоскин В.М. «Современные коммерческие банки. Управление и операции» М. 2001.
Ширинская Е.Б. «Операции коммерческих банков» / М.: Финансы и статистика. 2002.
Видяпин К. Н. «Экономическая теория»/ Ташкент: издательство ташкентского финансового института, 2002 – 256 стр.
Колесников В.И. «Банковское дело»: Учебник для вузов по направлению "Экономика", специальности "Финансы, кредит и денежное обращение" / 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 459с.
Ольшаный А.И. «Банковское кредитование» (Рос. и зарубеж. опыт)/ Моск. ун-т междунар. бизнеса при Всерос. акад. внеш. торговли МВЭС РФ. – М. 2001. – 351с.
Молчанов А.В. «Коммерческий банк в современной России: теория и практика»./ М.: Финансы и статистика, 2001
Жуков Е.Ф. «Деньги. Кредит. Банки» М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с.
Сенчагов, В.К. «Финансы, денежное обращение и кредит»М.: Проспект, 2002. - 496 с.
Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. «Финансовый анализ в коммерческом банке» – М: Финансы и статистика, 2000. – 455 с.
Жарковская Е.П., Арендс И.О. «Банковское дело»: Курс лекций. – М.: Омега-Л, 2003. – 399 с.
Макнотон Д., Карлсон Д. «Организация работы в банках «: в 2-х томах: пер. с англ.- М.: Финансы и статистика./– 2002. – 336 с.

Периодические издания
Ли О.В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // «Деньги и кредит» - 2005, №4, стр. 21
Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // «Банковское дело» - 2005, №4, стр. 26
Бычков В.П.; Бердышев А.В.. О банковских резервах // «Банковское дело» - 2005, №4, стр. 21
Давыдов С. В. Перемены в банковской отрасли. // «Финансовый контроль» №2, 2004, стр. 18
Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии// «Деньги и кредит». – 2003 . - №11. – с.16
Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии (часть вторая) // «Деньги и кредит» – 2004 . - №1. – с.17
Лепетиков Д.И. Российские банки стали истинно кредитными учреждениями. // «Финансовый директор» №5, 2002
Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // «Финансы и кредит». – 2002. -№1. – С.3-5
Тамбовцев В.Л. Инновационная активность российских банков. // «Экономический альманах». 2002. № 2.
Тихомирцева Е.В.операции коммерческих банков// «Деньги и кредит». Кредитные 2003, №9 стр 12
Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий, // «Банковское дело». – 2002. № 4.
Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческих банков // «Деньги и кредит» – 2001 г. - № 7. с. 18 – 44.