ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Оценка кредитоcспособности и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Если предприятие кредитоспособно и платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Исходя из этого, можно сделать вывод об актуальности данной темы на сегодняшний день.
Цель настоящей курсовой работы - рассмотреть сущность кредито- и платежеспособности, провести анализ кредито- и платежеспособности на примере ООО «Мороз»
Задачами курсовой работы являются:
- рассмотреть основные технико-экономические показатели и источники информации для анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия ООО «Мороз»
Предмет работы – финансовое состояние предприятия.
Объектом исследования является ООО «Мороз»
При написании курсовой работы использовались следующие методы финансового анализа: сравнение, горизонтальный и вертикальный методы исследования баланса, коэффициентный метод, графический и другие.
В процессе выполнения работы использовались следующие источники: Конституция Российской Федерации, Гражданский Кодекс Российской Федерации, Законодательные акты, касающиеся предпринимательской деятельности, Положения и Инструкции МинФина Российской Федерации. В работе также рассматривались труды представителей отечественной и зарубежной экономической науки, занимающихся разработкой исследуемых вопросов, а также материалы финансовой и бухгалтерской отчетности фирмы.

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И КРЕДИТОСПО-СОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ и оценка имущества предприятия и его источников

Имущество предприятия отражается в активе баланса, который включает первые два раздела. Статьи актива сгруппированы по срокам обращения: в первом разделе отражаются внеоборотные активы, срок использования которых составляет свыше 12 месяцев, во втором показываются оборотные активы, расположенные по принципу постепенного увеличения степени их ликвидности, т.е. скорости превращения из натуральной формы в денежную.
Проведем анализ актива баланса (см. таблицу 2).
Таблица 2 - Анализ структуры активов ООО «Мороз» за 2003-2005гг, тыс.руб.

Как видно из данных таблицы 2 наибольший вес в структуре активов предприятия занимают оборотные активы, они составляют в 2005 году 99,8%, что на 0,2% меньше, чем было в 2003 и 2004гг.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, ее доля 32,4% в 2005г. Считаю необходимым быстрее востребовать эту задолженность, так непогашенная в срок дебиторская задолженность - прямой путь к убыткам.
Пассивы организации состоят из собственных капиталов и резервов, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.
Источники средств классифицируются на собственные и заемные.
Таблица 3 - Анализ структуры пассивов ООО «Мороз» за 2003-2005гг, тыс.руб.

Как видно из данных таблицы на предприятии заемных средств больше чем собственных, заемный капитал занимает более 90% в структуре пассивов предприятия. Представим полученные результаты графически.
Оценка прибыли или убытков проводится на основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Прибыль отчетного года представляет собой сумму прибыли от продажи товарной продукции, товаров, услуг, реализации основных средств предприятия, прочих внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов.
Для анализа составим таблицу о составе и динамике прибыли.
Таблица 3 - Состав и динамика прибыли ООО «Мороз» за 2003-2005гг. тыс. руб.

Как видно из таблицы 3, начиная с 2003 года, предприятие имело убыток: 1 тыс. руб. в 2003г.; 25 тыс. руб. в 2004г. и 40 тыс. руб. - в 2005г.
Это обусловлено убыточностью основного вида деятельности - реализации продукции со складов.
Убыток последних лет (2003-2005гг.) не позволит предприятию пополнять имеющиеся фонды: фонд потребления и другие
Для анализа использования прибыли за период 2003-2004гг. составим аналитическую таблицу.
Таблица 4 - Анализ использования валовой прибыли ООО «Мороз» за 2004-2005гг, тыс.руб.

Как видно из данных таблицы 5 отчисления в резервный фонд снизились на 12 тыс. руб., это связано с тем, что прибыль в 2004 -2005 гг. значительно снизилась, но зато увеличились отчисления на социальные нужды и отчисления в Пенсионный фонд, это связано с увеличением числа работающих на предприятии.







2.2 Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных привлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут привлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.
Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
С развитием рыночных отношений возникла необходимость принципиально нового подхода к определению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий с учетом зарубежного опыта, чему способствует, в частности, введение новых форм бухгалтерского баланса. Принятая группировка статей по активу и пассиву баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ платежеспособности и кредитоспособности.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:
D?M+H. (1)
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.
Рассчитаем наличие собственных оборотных средств по формуле:
Ес = К- Ав, (2)
где Ес – собственные оборотные средства
К - реальный собственный капитал.
Ав – внеоборотные активы.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Закончив рассмотрение данной темы, остановимся на наиболее значимых ее положениях.
Оценка кредито- и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Кредитоспособность – это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.
Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.
Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II разделе актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в V разделе пассива баланса.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности проводился на примере ООО «Мороз».
На основе сделанных расчетов можно сделать вывод, что предприятие находится на грани банкротства, у него довольно большая доля кредиторской задолженности в общей величине источников средств.
Также все рассчитанные коэффициенты ниже нормативного значения, что также говорит об неудовлетворительном состоянии предприятия.
Исходя из этого руководству ООО «Мороз» можно дать следующие рекомендации:
во-первых, снизить объем кредиторской задолженности за счет заключения договоров на более выгодных условиях;
во-вторых, необходимо стремиться к достижению безубыточной работы за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования трудовых и финансовых ресурсов;
в-третьих, провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения на рынке соответствующего товара, найти рынки сбыта, что позволит выявить наибольший круг товаров на которых необходимо концентрироваться предприятию.
В-четвертых, за счет комплекса мероприятий по активизации этой работы можно снизить дебиторскую задолженность, что улучшит финансовое состояние фирмы.
Это составит.

; - изменение дебиторской задолженности

руб.
Затем эту сумму можно направить на увеличение валовой прибыли, довести до чистой прибыли, т.е. определить прирост чистой прибыли.
При уровне рентабельности в 10% прирост валовой прибыли составит

.

.
Так на предприятии имеется 36 м2, эту площадь можно сдать в аренду. Из расчета что 1 м2 арендной площади стоит 200 руб. можно посчитать, на сколько увеличится поступление денежных средств, так в течение года предприятие получит - (36*200*12) 86 400 руб. это не особенно большая сумма, но она может быть направлена на рекламу, а также позволит значительно расширить ассортимент предлагаемых населению товаров, что отразится в росте доходов исследуемого предприятия. Гибкая ценовая политика представляет собой систему скидок, позволяющую каждому клиенту получать оптимальный для него уровень сервиса и качества, данное мероприятие позволит уменьшить размер и структуру нереализованных остатков товаров на конец периода. Таким образом, можно сократить их без ущерба для объема товарооборота на 10%. По данным 2005 года товарные запасы составили 238 тыс. руб. уменьшение на 10% даст их сокращение на 23,8 тыс. руб. это может привести к росту товарооборота в следующем периоде в размере 5% суммы, т.е. 282 тыс. руб., что даст прирост рентабельности продаж в 5% или прибыли 12,0 тыс. руб.
Общая величина прибыли, которую получит предприятие после внедрения составит 63200 + 86400 + 12000 = 161600 рублей.
Таким образом после внедрения всех мероприятий предприятие получит дополнительную прибыль 161600 руб., которые руководство должно направить на рекламу своей продукции, на выплату премий работникам и на обновление основных средств.
Так на рекламу должно быть направлено – 80960руб.
На выплату премий – 30640 руб.
На обновление основных средств – 22563 руб.
На развитие производства – 27437 руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Конституция РФ. Принята на всенародном референдуме 12 декабря 1993 г. М., 2003
Гражданский кодекс Российской Федерации, 2005.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: Постатейный комментарий \ Под ред. В.И. Слома. - М: Статут. 2005.
ФЗ «О несостоятельности и банкротстве» №127-ФЗ. М.: ТК Велби. 2005.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2004. С. 457.
Берестов В.Л. Финансовый менеджмент. Брянск, 2004. С. 321.
Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент: Пер. С англ. \ Под ред. В.В. Ковалева.- СПб. Экономическая школа, 2001.С.128.
Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. № 6, 2005. С. 43.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001. С. 598
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 543.
Ковалева А.М Финансы в управление предприятием. - М Финансы и статистика, 2000. С. 162
Лебедева Н.М. Анализ финансовой отчетности предприятия // Экономика и жизнь. № 8 2004. С. 21.
Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2003. С. 195.
Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. М., Налоговый вестник, 2004. С. 498.
Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2000. С. 693
Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 2004. С. 432.
Павлова Л.Н Финансовый менеджмент. -М: Банки и биржи.2001 С.127.
Паламарчук А.С. Финансовый мониторинг: оценка имущественного положения и платежеспособности предприятия// Справочник экономиста. №5, 2005 С. 175.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Учебник.-М: Перспектива, 2000.758.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001. С. 586.
Соловьева Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния. Красноярск: РИО КГПУ, 2000. С.С. 253.
Фатхутдинов Р.А. Организация производства: Учебник. – М.: Инфра-М, 2000. С. 568.
Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Курган, 2004. С. 652.
Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. Новосибирск, 2004. С. 286.
Финансы предприятий./ Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ- ДАНА. 2004. С. 365.
Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Дело, 2001. С. 598.
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2000. С. 362.
Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М.: Инфра-М, 2001. С. 364.