ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях наиболее важное место в развитии рынка капитала нашей страны отводится страховому рынку. Страховщики обеспечивают аккумуляцию страховых взносов и выплаты страхователям в случае нанесения ущерба застрахованному объекту. В современной экономической практике развитых стран резервные фонды страховых компаний являются вторым по значимости кредитным ресурсом экономики после банковских депозитов. Страхование выступает непосредственным стимулом деловой активности, обеспечивая организациям возможность вкладывания в развитие тех средств, которые пришлось бы направлять на образование собственного резервного фонда для покрытия возможных убытков.
Основой выживаемости и стабильного положения страховой организации служит ее устойчивое финансовое состояние. Под устойчивым финансовым состоянием понимается такое состояние финансовых ресурсов компании, при котором оно свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить выплаты по всем возникшим страховым случаям, а также обеспечить прибыль своим владельцам.
Определение границ финансовой устойчивости компаний относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у компаний средств для развития, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.
Цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы оценить реальное финансовое состояние компании, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния компании в конкретный период его деятельности и позволяют руководству предприятия повысить обоснованность принимаемых решений.
Цель данной работы заключается в анализе финансовой деятельности ЗАО «ГУТА Страхование», определении прибыльности различных видов страхования и выработке предложений по улучшению финансового состояния компании.
Цель работы обусловила выбор объекта и предмета исследований.
В качестве объекта исследований в работе выступает деятельность ЗАО «ГУТА Страхование» в 2003-2004 годах. Предмет анализа – финансово-экономические отношения, возникающие в процессе деятельности ЗАО «ГУТА Страхование».
Исходя из цели, сформулированы основные задачи работы:
Анализ теоретических и методических основ и подходов к определению финансового состояния страховой компании и формирование на его основе системы показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние компании.
Проведение анализа финансового состояния ЗАО «ГУТА Страхование», в том числе расчет прибыльности отдельных направлений деятельности компании (инвестиционная, страховая) и расчет рентабельности отдельных видов страхования (имущества, грузов, транспортных средств, добровольного медицинского страхования).
Разработка предложений и рекомендаций по улучшению финансового состояния ЗАО «ГУТА Страхование» на основе проведенного анализа.
Теоретической и методической основой исследования являлись материалы, изложенные в научных трудах известных российских ученых- экономистов: Архипова А.П., Ахвледиани Ю.Т., Басакова М.И., Гвозденко А.А., Теслюка И.Е., Рейтмана Л.И., Шахова В.В.
В качестве информационной базы исследований использовалась годовая бухгалтерская отчетность ЗАО «ГУТА Страхование» за 2003-2004 годы, а именно:
Бухгалтерский баланс страховой организации (форма №1 - страховщик).
Отчет о прибылях и убытках страховой организации (форма №2 - страховщик).
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 - страховщик).
Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, литературы и приложения. Работа изложена на 77 листах, содержит 9 таблиц, 17 рисунков, список литературы в количестве 29 наименований.
В первой главе на основе анализа работ трудов отечественных ученых-экономистов изложена сущность экономической категории страхования, приведена специфическая терминология страхования, выявлены особенности современного состояния страхового дела в России и перспективы его развития.
Во второй главе приведены общие принципы организации финансовой деятельности страховой компании. Приведены основные финансовые показатели деятельности страховщика, базирующиеся на основании данных бухгалтерской отчетности. Предложена система показателей, характеризующих финансовое состояние компании, на основе бухгалтерской отчетности и данных государственного и ведомственного статистического наблюдения.
В третьей главе изложена общая характеристика ЗАО «ГУТА Страхование» и общие сведения о ее деятельности за 2003-2004 годы. Проведена оценка финансового состояния компании (по основным видам деятельности, по ключевым для компании видам страхования). Разработаны конкретные предложения (рекомендации) по улучшению финансового состояния ЗАО «ГУТА Страхование».

В финансовом отчете о доходах и расходах страховой компании прибыль – это положительная сальдо баланса, т.е.:
ПРИБЫЛЬ=ДОХОДЫ-РАСХОДЫ
В страховом деле имеются различные подходы к пониманию прибыли, к основным из них относятся: тарифный и балансовый [23, с. 63].
Тарифный подход исчисляет прибыль как разницу между брутто-ставкой и всеми другими ее частями. Таким способом получают тарифную прибыль, т.е. прибыль от чисто страховой деятельности по конкретным видам страхования в расчете на тарифный период. Эта прибыль исчисляется на основе страховой математики, но, тем не менее, является предполагаемой, прогнозируемой.
Балансовый подход базируется на сравнении доходной и расходной частей финансового отчета. Разницу между доходной и расходной частями дает балансовую прибыль, которая не вся принадлежит компании.
Для оценки платежеспособности страховой компании в России сложился определенный подход к определению рентабельности. Обычно она определяется по формулам:
Р=П / Д*100% (1),
где П – годовая прибыль страховой компании;
Д – доходы страховой компании за год.
Эта формула показывает уровень доходности деятельности компании, т.е. долю прибыли, приходящуюся на 1 руб. валового дохода страховщика. Ее можно применить к определению рентабельности по отдельному виду страхования или по всей деятельности компании.
Р=П / (с.в. (2),
где П – прибыль годовая;
(с.в. – сумма поступлений страховых взносов за год.
Эта формула показывает уровень доходности премий, т.е. долю прибыли, приходящуюся на 1 руб. премии. Данный показатель позволяет увязать размер прибыли как одного из источников финансовых ресурсов страховщика с объемом его работы по формированию страховых резервов. В этой формуле сумма страховых взносов может быть взята как по отдельному виду страхования, так и по всем видам.
Все рассмотренные финансовые показатели имеют важное значение как при оценке деятельности отдельной страховой компании, так для сравнения страховщиков между собой, а также для построения рейтингов и анализа страхового рынка.
Их главным достоинством является базирование на общедоступной для всех информации, представленной в бухгалтерской отчетности [5].
К основным формам годовой бухгалтерской отчетности страховых компаний относятся:
бухгалтерский баланс страховой организации (форма №1 - страховщик);
отчет о прибылях и убытках страховой организации (форма №2 - страховщик);
приложение к бухгалтерскому балансу страховой организации (форма №5 - страховщик).
2.3. Полная система показателей, характеризующих финансовое положение страховщика
Для более детального анализа финансового положения страховой организации должны использоваться формы государственного и ведомственного статистического наблюдения, которые позволят вычислить полную систему финансовых показателей (табл. 3).
Показатели, характеризующие финансовое состояние страховой организации, должны рассматриваться в динамике с расчетом (абсолютного отклонения, относительного отклонения, темпов роста, изменения структуры).
В дальнейшем должны быть рассчитаны показатели финансовой устойчивости страховых операций.
Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат, прежде всего, оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, при которой становится возможной территориальная и временная раскладка ущерба [28, с. 118].
Таблица 3.
Система показателей, характеризующих финансовое положение страховой организации [18, с. 4-5]

Концентрация средств страхового фонда достигается при неуклонном росте числа страхователей и застрахованных объектов.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов и расходов страховщика за истекший тарифный период.
Для определения степени вероятности дефицитности средств в обозримом будущем применяется коэффициент Ф.В. Коньшина [16, с. 7], представляющий собой своеобразный коэффициент вариации:

(3),
где q — средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;
п — число застрахованных объектов.
Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами.
Чем меньшим будет значение К, тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов (его значения нет в данной формуле). Показатель находится в обратной зависимости от числа застрахованных объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К, т.е. степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.
Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую формулу:

(4),
где
— коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

— сумма доходов страховщика за тарифный период;

— сумма расходов за тот же период;

— сумма средств в запасных фондах.
Нормальным следует считать значение
, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.
Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов.
Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Только в этом случае, как показывает коэффициент Ф.В. Коньшина, финансовая устойчивость не зависит от размера страховой суммы.
Уровень платежеспособности страховой компании рассчитывается как отношение средств, собираемой этой компанией к нетто-премии за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных странах, в том числе и в России, незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.
Дальнейшим развитием этого показателя является уровень достаточности покрытия собственными средствами, рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой компании и нормативного.
Так, например в [23, с. 167] предлагается следующий порядок расчета данного показателя:

(5),
где У
- фактический (нормативный) уровень платежеспособности.
В рамках Европейского союза (ЕС) в 1970-х годах принята концепция, согласно которой платежеспособность страховых компаний обеспечивается до начала страховой деятельности за счет собственных средств (оплаченной части уставного капитала, фондом на орграсходы), а в ходе деятельности за счет собственных средств и страховых резервов.
Таблица 4
Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами

Контроль и регулирование платежеспособности страховых компаний представляет собой одну из важнейших сторон деятельности органов надзора в странах Европейского союза (ЕС) [20, с.128]. Свобода размещения капитала для открытия дочерних предприятий, представительств в пределах ЕС обусловила необходимость единой системы контроля платежеспособности. Данная система предназначена для всех страховых компаний, занимающихся прямым страхованием, за исключением компаний, занимающихся только перестрахованием.
Правила платежеспособности – самое характерное выражение европейской регламентации, которой должны подчиняться все страховые кампании ЕС.
Основная идея действующей модели контроля за платежеспособностью страховых компаний состоит в достаточности собственных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика определяется путем сопоставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов. Это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств. По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой компании. Полученная величина сопоставляется с нормативным уровнем. Если выявляется недостаточность собственного капитала, компания с точки зрения платежеспособности находится в критическом положении.
Процесс контроля и регулирования можно представить таким образом:
уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования;
нормативный показатель платежеспособности определяется при помощи дифференцированных индексов на базе годовой отчетности;
минимальные размеры собственного капитала устанавливаются для страховых компаний в соответствии с отраслями страхования;
при отклонении фактической платежеспособности от требуемого уровня органы надзора применяют административные меры.

2.4. Выводы по второй главе

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли.
Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства.
Основным источником получения прибыли для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. В страховом деле имеются различные подходы к расчету прибыли: тарифный, балансовый, практический.
Основными финансовыми показателями деятельности страховой компании являются: валовой доход, расходы, прибыль или убыток, рентабельность, платежеспособность.
Расчет данных показателей базируется на формах годовой бухгалтерской отчетности:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В работе рассмотрены экономическая сущность страхования, показатели, характеризующие финансовую деятельность компании, практический пример анализа финансового состояния компании ЗАО «ГУТА Страхование», выработаны конкретные предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния компании.
2. Сущность экономической категории страховой защиты состоит в страховом риске и в защитных мерах. Страхование как экономическая категория представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях (рисках), а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.
Страхование является самостоятельным звеном финансовой системы Российской Федерации. К основным категориям, соответствующим экономической сущности страхования относятся: финансовая, экономическая, кредитная, которые позволяют выявить содержание и особенности страхования как звена финансовой системы.
3. В работе рассмотрен понятийный аппарат страхования, основными определениями, использующимися в страховании являются: страховщик, страхователь, застрахованный, выгодоприобретатель, страховой риск, страховая премия, страховой тариф, страховой портфель, страховая ответственность.
4. Современное состояние страхового дела в России характеризуется с одной стороны, развитием классических видов страхования, с другой — снижением темпов роста сбора премий в целом по рынку. По данным Росстрахнадзора в 2005 году было собрано 490,6 млрд. рублей, рост составил всего 4%, больше по сравнению с показателями 2004 года.
Перспективы развития страхового дела в России связаны, прежде всего, с вступлением России во Всемирную торговую организацию. России необходимо будет принять на себя всесторонние обязательства относительно доступа на российский рынок на условиях наибольшего благоприятствования иностранных страховщиков - участников Генерального соглашения, что требует уточнения законодательства в области страхования.
Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли.
Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Основным источником получения прибыли для страховой организации, как правило, является инвестиционная деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях.
Основными задачами финансового анализа страховой компании являются определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению платежеспособности компании.
Основными финансовыми показателями деятельности страховой компании являются: валовой доход, расходы, прибыль или убыток, рентабельность, платежеспособность.
Расчет данных показателей базируется на формах годовой бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса страховой организации, отчета о прибылях и убытках страховой организации, приложения к бухгалтерскому балансу страховой организации.
Для более детального анализа финансового положения страховой организации должны использоваться формы государственного и ведомственного статистического наблюдения, которые позволят вычислить полную систему финансовых коэффициентов, включающую коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности.
8. По итогам исследования ЗАО «ГУТА Страхование» можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
По данным бухгалтерской отчетности выполнен анализ наиболее важных для организации показателей.
Прибыль от результатов финансово-хозяйственной деятельности компании до налогообложения за 2004 год составила 105 млн. рублей, чистая прибыль достигла значения в 64 млн. руб.
9. Общий финансовый результат от операций страхования остался положительным (получена прибыль) в размере 523,69 млн. рублей.
В 2004 году впервые за последние 5 лет произошло сокращение собранной страховой премии на 20,2%, что, по всей видимости, обусловлено пересмотром тарифной политики компании в сторону изменения (увеличения) тарифов. Общий объем страховых выплат в 2004 году составил 907,66 млн. рублей вырос в 1,64 раза.
10. В течении 2003-2004 годов прибыльность страховой деятельности ЗАО «ГУТА Страхование» незначительно уменьшилась и составила 70,22%. Наиболее прибыльными видами страхования за прошедший период являлись страхование имущества (71,82%) и страхование грузов (92,14%). В 2003 году убыточным являлось страхование жизни, в 2004 году добровольное медицинское страхование.
11. При разработке финансового плана на следующий год экономистам страховой компании необходимо обеспечить:
А) Разработку рационального плана инвестиционной деятельности компании с целью получения прибыли от данного вида деятельности. Так, несмотря на трехкратный рост инвестиций в отчетном году (их размер составил около 5,5 млрд. руб.), данный вид деятельности принес убытки в размере 6,85 млн. рублей.
Б) Обеспечение контроля за динамикой управленческих, операционных и внереализационных расходов и доходов, в том числе с анализом их структуры. Так, в отчетном году при сокращении собранной страховой премии (без учета переданных перестраховщикам) на 8%, произошло увеличение управленческих расходов более чем в 1,5 раза.
В) Управление страховой деятельностью компании, включающее анализ расходов и доходов компании, связанных со страховой деятельностью и проведение более тщательного анализа других видов страхования, с целью диверсификации страхового портфеля.
Внедрение предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «ГУТА Страхование» позволить повысить эффективность деятельности компании и улучшить финансовые показатели в среднесрочной перспективе.

Литература

Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.
Закон РФ от 27 ноября 1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8,10 декабря 2003 г., 21 июня, 20 июля 2004 г., 7 марта, 18, 21 июля 2005 г.).
Приказ Минфина РФ от 4 сентября 2001 г. № 69н «Об особенностях применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и организаций и Инструкции по его применению».
Приказ Минфина РФ от 28 января 2003 г. № 7н «О форме ведомственного государственного статистического наблюдения № 1-С «Сведения об основных показателях деятельности страховой организации»» (с изменениями от 14 января, 30 июня 2005 г.).
Приказ Минфина РФ от 8 декабря 2003 г. № 113н «О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора (с изменениями от 14 января 2005 г.).
Приказ Минфина РФ от 13 января 2004 г. № 2н «О формах ведомственного государственного статистического наблюдения № 2-С «Сведения о деятельности страховой организации» (с изменениями от 14 января 2005 г.).
Англо-русский словарь страховых терминов / под. ред. Шинкаренко И.Э. – М.: Анкил, 2006.
Архипов А.П., Колесникова И.А. О страховании рисков предпринимательской деятельности // Финансы, 2002. № 2.
Архипов А.П. Страховое дело: Учебное пособие. – Изд. 2. – М.: МЭСИ, 2005.
Ахвледиани Ю.Т. Жилищное страхование: Учебное пособие. – М: ЮНИТИ, 2003.
Гвозденко А.А. Основы страхования. М.: Финансы и статистика, 1998.
Дмитриева О.В. Модель формирования и прогнозирования изменения основных страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни. // Вестник Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета, 2005. № 6.
Дюжиков Е.Ф., Сплетухов Ю.А. Страхование. – М.: Инфра-М, 2006.
Зубаков А.А., Тихомиров С.Н. Актуарное регулирование страховой деятельности // Финансы, 2002. № 8.
Качалова Е.Ш. Актуальные макроэкономические проблемы российского страхования // Финансы, 2002. № 12.
Кричевский Н.А. Некоторые пути увеличения эффективности работы страховых организаций // Финансы, 2002. №1.
Ларина Л.С., Сергеев С.В. Страхование. – М.: Юриспруденция, 2006.
Морковкин А.Л. Подход к определению финансового положения страховой организации // Статья с сайта www.Ins-sure.com.
Основы страховой деятельности / под. ред. Федорова Т.А. – М.: БЕК, 1999.
Сербиновский Б. Ю., Гарькуша В. Н. Страховое дело. - М: Феникс, 2006.
Страховое дело / под. ред. Рейтмана Л.И. – М.: Финансы и статистика, 2003.
Страховой рынок: проблемы, современное состояние и опыт функционирования – Хабаровск, 2004.
Теслюк И.Е. Статистика финансов: Учебное пособие. – М.: Высшая школа, 2001.
Тронин Ю.Н. Основы страхового бизнеса. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
Турбина К.Е. Теория и практика страхования. - М. Финансы и статистика, 2003.
Цыганов А.А. Страхование в Российской Федерации. Сборник статистических материалов. - М.: Росстат, 2005.
Шахов В.В. Введение в страхование. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Шахов В.В. Страхование. – М.: ЮНИТИ, 2005.
Экономика и организация медицинского страхования – Изд. 2 / под ред. Гварлиони Т.Е. - Хабаровск, 2004.