ВВЕДЕНИЕ
В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечение бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитования промышленных предприятий, государств и населения.
Повышение экономической роли коммерческих банков в настоящее время проявляется и в расширении их сферы деятельности и развитии новых видов финансовых услуг.
Экономическое поведение банков подчинено их кооперативным интересам. Деятельность банков направлена прежде всего на получение высоких доходов и удовлетворения потребностей клиентов. Наиболее востребованным и доходным бизнесом для банком является кредит.
Банковский кредит – это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата, эти отношения предполагают движения стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно.
Регламентируя отношения кредитора и заемщика посредствам кредитного договора, банки стремятся предоставлять ссуды надежным клиентам, чтобы исключить риск непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств. Т.е. банк должен определить способность заемщика отвечать по своим обязательствам, другими словами определить уровень кредитоспособности клиента.
Надежность, финансовая устойчивость клиента уменьшают банковские риски, содействуют получению банком более высокого дохода. Но банк имеет дело не только с клиентами высоко класса, среди них встречаются и такие клиенты, которые испытывают затруднения из-за неправильной организации производства, слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение правильно определить возможности клиента, распознать его сильные и слабые стороны – важнейшая задача кредитных учреждений.
Одним из основных направлений снижения кредитного риска для банка является всесторонний и тщательный анализ кредитоспособности заемщика. Проведение такого анализа позволит предоставить руководству банка качественную информацию для принятия решения о выдаче кредита, в случае, если финансовое состояние и репутация заемщика окажется удовлетворительным, или отказе в выдаче ссуды, когда результаты анализа отрицательные. [8, с.35].
Целью выпускной квалификационной работы явилось изучение вопросов анализа кредитоспособности и платежеспособности в универсальном для всех предприятий виде, независимо от рода их деятельности.
Исходя из цели, основные задачи работы следующие:
изучить теоретические и методические положения по вопросам разработки кредитной политики коммерческого банка и решения основной ее задачи - выбора эффективного метода оценки кредитоспособности заемщика;
провести комплексный анализ собранных в базовом коммерческом банке материалов по вопросам кредитования, выявить положительные и отрицательные аспекты деятельности банка и сформировать на их основе выводы и рекомендации по совершенствованию процесса кредитования;
изучить зарубежный опыт и с его учетом на основе анализа деятельности банка раскрыть содержание и обосновать мероприятия по совершенствованию процесса кредитования в коммерческом банке.
Предметом исследования является поиск наиболее рационального метода анализа кредитоспособности заемщика на примере Общества с ограниченной ответственностью «Трейдстайл».
Работа состоит из введения, трех основных разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.
При написании работы использовались как методические пособия, отчетные материалы, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные анализу кредитоспособности.
В данной выпускной квалификационной работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме.

Глава 2. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ООО «ТРЕЙДСТАЙЛ»
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
С развитием рыночных отношений возникла необходимость принципиально нового похода к определению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия с учетом зарубежного опыта. В данной работе определение кредитоспособности заемщика выполнено на приме ООО «Трейдстайл».
Общество ограниченной ответственностью «Трейдстайл» создано в соответствии с Уставом, гражданским кодексом РФ и другими законодательными актами РФ, зарегистрировано 05.09.1993г., (Свидетельство № 77022893377 от 05.09.1993г.).
Форма собственности – Общество с ограниченной ответственностью.
Общество – коммерческая организация, целью деятельности которого является извлечение прибыли.
Предметом деятельности является оптовая и розничная торговля, торгово-посредническая деятельность, организация производства фурнитуры, тканей, резины, кожи и металлических изделий для производства атрибутов и запасных частей.
Внутренняя среда предприятия стабильна и не создает никаких барьеров в достижении целей предприятия: организационная структура включает в себя все необходимые отделы для успешной деятельности; на заводе освоены передовые технологии; высокая инженерно-техническая и организационная культура; наличие материального поощрения работников; квалифицированный управленческий персонал.
Исходя из анализа внутренней среды предприятия можно сформулировать стратегию ООО «Трейдстайл» – упрочнение своих позиций как на отечественных, так и на зарубежных рынках сбыта путем выпуска конкурентоспособной продукции.
Цель ООО «Трейдстайл» - выживание в долгосрочной перспективе.
Общее количество работников ООО «Трейдстайл» составляет 118 человек, в том числе:
- руководящего состава 13 чел.,
- служащих -105 чел.
Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ООО «Трейдстайл» отсутствуют.
ООО «Трейдстайл, ранее неоднократно кредитовалось в банках, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.
Денежные средства, полученные в банк ООО «Трейдстайл» планирует направить на пополнение оборотных средств.
Полная характеристика ООО «Трейдстайл» представлена в анкете заемщика (Приложение №2).
2.2. Краткая характеристика ЗАО АКБ "Абсолют Банк"
Абсолют Банк является одним из наиболее активных участников денежного рынка, постоянно увеличивая спектр предоставляемых услуг для финансовых институтов, наращивая объемы проводимых сделок, а так же расширяя круг партнеров.
Репутация надежного делового партнера с устойчивым финансовым положением, взвешенный подход к оценке рисков, профессиональный опыт сотрудников Департамента операций на финансовых рынках позволяет отнести Банк к числу лидеров московского межбанковского рынка.
Важнейшим принципом деятельности Абсолют Банка является информационная открытость и прозрачность ведения бизнеса.
Абсолют Банк, являясь членом ММВБ, активным участником межбанковского валютного рынка – как российского, так и международного, профессиональным участником рынка ценных бумаг – предлагает своим контрагентам полный спектр услуг по проведению следующего вида операций:
операции по размещению/привлечению денежных средств по срокам от одного дня до месяца, в рамках установленных чистых линий;
операции по размещению/привлечению денежных средств по срокам от одного дня до месяца под залог ценных бумаг, валют;
операции типа «процентный своп» срочностью от одного дня до двух месяцев;
форексные операции ( USD/ RUB, EUR/ USD с датами валютирования TOD, TOM, Spot);
обслуживание по корр.счетам, с предоставлением услуги бронирования средств на счете по рыночным текущим ставкам;
банкнотные операции;
брокерское обслуживание на рынке акций, облигаций, производных финансовых инструментов;
операции с государственными, муниципальными и корпоративными облигациями;
операции по покупке-продаже векселей, РЕПО с векселями;
операции РЕПО с государственными валютными облигациями, корпоративными валютными облигациями и акциями;
операции по торговому финансированию. Аккредитивы и гарантии, подтвержденные первоклассными западными банками;
услуги по выставлению банковских гарантий в пользу таможенных органов.
Абсолют банк имеет следующие виды лицензий:
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 18.05.2002г. № 2306;
Лицензия на осуществление банковских операций (на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов и иные операции с драгоценными металлами) от 18.05.2002 № 2306;
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности от 04.12.2000 № 177-03198-000100;
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности от 16.11.2000 № 177-02819-010000;
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности от 16.11.2000 № 177-02777-100000;
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от 16.11.2000 № 177-02853-001000;
Уведомление ГТК РФ на право выступать перед таможенными органами в качестве гаранта. Выдано 01.08.2005 (за №30);
Лицензия на осуществление технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств от 19.05.2004 регистрационный номер 1333 Х;
Лицензия на осуществление распространения шифровальных (криптографических) средств от 19.05. 2004 регистрационный номер 1334 Р;
Лицензия на предоставление услуг в области шифрования информации от 19.05.2004 регистрационный номер 1335 У.
Кредитование является приоритетным направлением деятельности Абсолют Банка в области размещения денежных средств.
Банк смог достичь существенных результатов благодаря богатому опыту кредитования Клиентов, работающих в различных отраслях экономики. Понимание потребностей Клиента, умение работать с разными формами обеспечения, оперативность принятия решений являются основой для взаимовыгодного сотрудничества Банка и заемщика. Банк осуществляет кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, предприятий-экспортеров, а также промышленных предприятий, продукция и услуги которых пользуются стабильным спросом.
Банк предлагает следующие формы кредитования:
Среднесрочное и долгосрочное кредитование юридических лиц в рублях и долларах США.
Овердрафтное кредитование.
Гарантии, аккредитивы без денежного покрытия для юридических лиц.
Банк использует собственную методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на финансовых коэффициентах и анализе денежного потока и делового риска.
Список, документов и отчетов запрашиваемый ЗАО АКБ "Абсолют Банк" представлен в «Приложении 3».
2.3. Анализ кредитоспособности ООО «Трейдстайл» по методике ЗАО АКБ "Абсолют Банк"
На первом этапе анализа кредитоспособности ООО «Трейдстайл», кредитный инспектор ЗАО АКБ «Абсолют Банк» составляет агрегированный баланс, для удобства расчета финансовых показателей. (Приложения 4,5,6,7).
Таблица 13
Агрегированный баланс ООО «Трейдстайл» на 2 отчетных даты (тыс. руб)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Кредитоспособность – это совокупность объективных и субъективных показателей деятельности потенциального заемщика, позволяющие адекватно оценить степень риска инвестиционного проекта.
В качестве основных направлений оценки кредитоспособности предложены:
- экономические возможности заемщика;
- намерение заемщика возвратить кредит, которое не может быть выведено их каких-либо экономических показателей.
Анализ экономических возможностей заемщика является одним из основных составляющих оценки кредитоспособности. Наиболее общей процедурой в оценке экономических возможностей заемщика является изучение его финансовой отчетности, которое позволяет получить общее представление о ситуации на предприятии на основе стандартной информации, без крупных затрат времени и усилий. Но стандартная информационная база налагает жесткие ограничения на результативность такого анализа. С одной стороны это ограничения, объективно свойственные финансовому анализу в любой экономической системе, с другой стороны – проблемы, специфические для России.
Анализ информации, получаемый из нестатических источников, стандартизировать сложно. Поэтому представляется целесообразным выделить основные направления оценки и основные источники информации: сам заемщик; данные, генерируемые банком; неформальные внешние источники информации и специализированные («деловые новости», статистические данные, эксперты и консультанты, информационные службы).
Готовность заемщика возвратить кредит является другим не менее важным фактором, определяющим его фактическую возвратность, но оценку этой составляющей практически невозможно формализировать из-за ее субъективного характера. Для анализа этой составляющей возможно лишь задать основные субъективные направления по которым его проводить:
- деловая репутация;
- ретроспективный обзор предшествующих отношений клиента с банком и их текущее состояние;
- условия испрашиваемого кредита и действия заемщика по его получению.
Информация является важной составляющей процесса оценки кредитоспособности. Информация находится на входе и выходе этой системы и играет одновременно роль предмета и средства труда. Информационная база в кредитном анализе характеризуется очень низким уровнем формализованности, слабой структуризацией и динамичностью, высоким темпом развития ситуации, а отсюда – быстрым устареванием информации.
Практический процесс оценки кредитоспособности банковского заемщика оперирует чрезвычайно широким спектром разнородной информации. Круг факторов, имеющих отношение к делу, не может быть четко очерчен. Они принципиально разнородны, и чтобы свести их к одному основанию, как то соизмерить, ранжировать, необходимо использовать специфические методы, не обеспечивающие полной субъективности результата (прежде всего, экспертной оценки).
Выбор пути анализа естественно зависит от объективных характеристик приемов оценки, которые принципиально можно использовать в анализе, их стоимости и результативности применительно к данной информационной базе. Но проблема заключается в том, что процедуру работы с неформализованной информацией также нельзя полностью формализировать, а значит и надежно измерить достигаемый результат.
Это еще больше повышает степень субъективности решений в рамках кредитного анализа. Человек здесь не просто часть механизма реализации задачи, он должен также каждый раз (во многом – исходя только из собственных оценок) выбирать прочие детали этого механизма, самостоятельно его конструировать.
При любой степени регламентации кредитной работы одна и та же кредитная заявка будет по разному рассмотрена двумя аналитиками. При этом они могут предоставить противоположные, но в равной степени обоснованные мнения. Понять, кто из них ближе к действительности, часто можно только выдав кредит и дождавшись срока его возврата.
Это обстоятельство существенно повышает значение качества специалистов в кредитном процессе и персонального состава коллегиальных органов банка, оценивающих кредитные риски.
В данном исследовании предложена методика анализа кредитоспособности с учетом не только финансовых факторов оценки, но и таких немаловажных факторов как факторы комплексной, рейтинговой оценки делового риска и психологические, что по моему мнению, наиболее соответствуют сегодняшней экономической ситуации.
Поэтому особую роль в современном кредитном анализе играет системный рейтинговый анализ кредитоспособности. Данный метод позволяет дать комплексную оценку кредитоспособности, свести воедино объективные и субъективные оценки, стандартизирует анализ кредитоспособности и помогает эксперту, производящему анализ, лучше структурировать входящую информацию и свое заключение. Данная методика разработана на основе ряда исследований, которые проводились в области кредитования, и успешно применяется в современных коммерческих банках России.
В свою очередь, она также может развита, адаптирована и усовершенствована по мере изменения экономической реальности, приспосабливаясь к требованиям сегодняшнего дня.

ЛИТЕРАТУРА
1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» (ред. от 21.03.02004г.).
2. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации» (ред. от 10.01.2003г.).
3. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
4. Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения).
5. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 №232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
6. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
7. Положение ЦБ РФ от 28.08.1997 №509 «Об организации внутреннего контроля в банках».
8. Адамчук Н.А. Москвин А.Д. Управлением кредитным - М.: Управление риском, 1999 – 35с.
9. Андреева Г.М. Скоринг как метод оценки кредитного риска - М.: Банковские технологии, 2004 – 275 - 290с.
10. Астахов. А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков - М.: Деньги и кредит, 2001.– 56-78с.
11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии - М.: ИНФРА-М, 2004.– 25с.
12. Банковская наука, состояние и перспективы развития - М.: Деньги и кредит, 2005., №5.
13. Банковская система России Настольная книга банкира - М.: Дека, 2000., том 2.
14. Банковские операции под. ред. Лаврушина О.И. - М.: Инфра-М, 1999., часть 2.
15. Банковское дело под. ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2002.
16. Банковское дело Стратегическое руководство, под. ред. Платонова А.В. - М.: Консалтбанкир, 1998.
17. Виноградов В.В. Возможности кредитования и инвестирования в современных условиях - М.: Банковское дело, 1999., №3,4,5.
18. Воронин Д.В. Устойчивость банковской системы: роль кредитных бюро - М.: Банковское дело, 2004., №10.
19. Гамза В.А. Бюро кредитных историй или как поставить точку в этой истории - СПб.: Банковское дело, 2002. – 45-95с.
20. Графова Г.Н. К вопросу об оценке кредитоспособности предприятия-заемщика - М.: Аудитор, 2003. – 69-87с.
21. Загорий Г.В. Рудницкая И.А. Анализ экономической стратегии предприятий основных отраслей и деятельность банков – СПб.: Деньги и кредит. 2003. – 255с.
22. Информация в кредитном анализе - М.: Экономика и жизнь, 2003., №7, 11с.
23. Кирсюк Г.М. Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспосбности заемщика – СПб.: Деньги и кредит, 2003. – 66с.
24. Ковалев В.В. Организация и информационно-техническая поддержка принятия управленческих решений – М.: Банковские технологии, 2003.– 45-78с.
25. Количественные методы финансового анализа, под. ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крименца (пер. сангл) – М.: Инфра-М, 2000.
26. Котова О.В. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика – М.: дисс., к.э.н., 2004. – 37-52с.
27. Кредиты, Инвестиции под. ред. Куликова А.Г. – М.: Приор, 2005г.
28. Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия – М.: Инфра-М , 1991.- 225с.
29. Мазурина Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщика - М.: Финансы, 2003.- 12-85с.
30. Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке, Книга вторая – М.: Перспектива, 2003. 15-16с.
31. Определение кредитного рейтинга предприятия – М.: Бизнес и банки, 1999г., №47.
32. Розенберг А.Д. Использование баланса для анализа кредитоспособности - Ярославль.: Деньги кредит, 2002г. – 45с.
33. Севрук В.Т. Банковские риски – М.: Дело Лтд., 2004. – 45-47с.

34. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков – СПб.: Деньги и кредит, 2003г., №9.
35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: Ифра-М, 2000 – 208с.
36. Экономическая психология: социокультурный подход под. ред. И.В. Андреевой – СПб.: Питер, 2002г.
37. Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики – М.: Финансы и статистика, 2001.- 29-32с.