Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Актуальность выбранной темы «Анализ финансового состояния предприятия» очевидна, так важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия является анализ его финансового состояния. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала.
Анализ финансового состояния нашёл с отражения во многих источниках научной экономической литературы. В них рассматривались следующие понятия, используемые в курсовой работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности, оценка платёжеспособности, устойчивости, рентабельности предприятия.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники.
Цель данной работы: Проанализировать финансово-экономическое положение предприятия на примере предприятия ООО «Таттрансгаз».
В связи с поставленной целью были определены задачи анализа финансовой деятельности:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;
- оценить динамику состава и структуру активов, их состояние и движение;
- оценить динамику состава и структуру источников собственного и заемного капитала, их состояние и движение;
- проанализировать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия и оценить изменение ее уровня;
проанализировать платежеспособность предприятия;
проанализировать рентабельность деятельности предприятия;
предложить пути совершенствования финансового состояния предприятия.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
В настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.
При написании данной работы были использованы учебные пособия, труды таких российских экономистов как Балабанов И.Т., Баканов М.И., Иванов Г.П., Ковалев В.В., Мелкумов Я.С., Негашев Е.В., Уткин Э.А., Чепурин М.Н., Шеремет А.Д. и др.

2.2. Анализ баланса предприятия и его структура

Рассмотрим финансовое состояние предприятия ООО «Таттрансгаз». Финансовое состояние ООО «Таттрансгаз» во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования подразделяется на долгосрочный постоянный капитал (перманентный) и краткосрочный.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса позволяют определить: какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных или краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взяли средства, кому обязано за них предприятие.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Но нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды будет недостаток. Кроме того цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с ними необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и на привлечение в оборот на продолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии помогает многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (вертикальный анализ показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.
Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия используем данные плана экономического и социального развития, баланса, ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» и другие данные бухгалтерского учета и результаты анализа других аспектов деятельности предприятия.
Проанализируем финансово-экономическое положение ООО «Таттрансгаз», за 2004-2006 года. Были осуществлены хозяйственные операции за этот период, которые отражаются в учетных регистрах (наш пример будет содержать лишь только один баланс плюс приложения, по которым, и будет вестись вся работа).
В данной работе имеются определенные условности, все цены и расчеты приведены в рублях. Баланс прилагается к работе и из него берутся данные для расчета различных коэффициентов. Рассчитаем следующие коэффициенты и сделаем по ним выводы о деятельности ООО «Таттрансгаз» (см. приложение 1).
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования. Проведем анализ и оценку баланса предприятия ООО «Таттрансгаз» (см. таблицы 2.2.1).
Таблица 2.2.1
Баланс ООО «Таттрансгаз» в тыс. руб.

Продолжение таблицы 2.2.1

Проведем анализ состава и структуры актива баланса и изобразим графически динамику изменения активов предприятия ООО «Таттрансгаз» (см. рисунок 2.2.2). Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 310441 тыс. руб. или на 316,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 268110 тыс. руб. или на 471,07%, и роста суммы текущих активов на 42330,7 тыс. руб. или на 103,11%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.


Рисунок 2.2.2 Динамика структуры актива баланса за 2004-2006 года, тыс. руб.

На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов. Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:
- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 168901 тыс. руб., или на 531,15%;
- сумма нематериальных активов уменьшилась на 39,9 тыс. руб. или на 95,23%;
- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 19841 тыс. руб.;
- сумма незавершенных инвестиций увеличилась на 79408 тыс. руб. или на 316,68%.
Уменьшение доли нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.
В составе текущих активов произошли следующие изменения:
- сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 3666 тыс. руб. или на 39,70%;
- сумма краткосрочных инвестиций не изменилась;
- сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 55966 тыс. руб. или на 9,94%;
- сумма товарно-материальных запасов уменьшилась на 12167 тыс. руб. или на 41,41%;
- сумма расходов будущих периодов увеличилась на 2200 тыс. руб. или на 7383,22%;
- сумма прочих текущих активов уменьшилась на 2,50 тыс. руб.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец 2006 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 72,84%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 0,35, составив 0,38. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.
Также проведем анализ состава и структуры пассива баланса и изобразим динамику изменения структуры пассива баланса ООО «Таттрансгаз» (см. рисунок 2.2.3).


Рисунок 2.2.3 Динамика изменения структуры пассива баланса за период 2004-2006 года на предприятии ООО «Таттрансгаз», тыс. руб.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 240926 тыс. руб., т.е. на 426,11%.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
- акционерный капитал не изменился;
- добавочный капитал увеличился на 193511 тыс. руб.;
- резервы и фонды не изменились;
- нераспределенная прибыль увеличилась на 47414 тыс. руб., или на 84,62%;
- прочий собственный капитал не изменился.
Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:
- акционерного капитала составил 0,03%;
- добавочного капитала составил 65,18%;
- резервов и фондов составил 0,01%;
- нераспределенной прибыли составил 34,78%;

Заключение

Целью работы явилось изучение вопросов финансово-экономического анализа в том виде, который, к сожалению не универсален для всех предприятий. Специализация предприятия накладывает свои особенности на задачи и результаты анализа его финансово-экономической деятельности.
Комплексная оценка финансово-экономического положения возможна на основе многофакторного анализа. Все существующие методы позволяют создать надежную базу данных для оценки финансово-экономического положения предприятия. Оценка финансово-экономического положения предприятия на основе финансовых коэффициентов и денежного потока позволяет с разных сторон подойти к определению надежности предприятия. В то же время эти методы взаимно дополняют друг друга. Если первый позволяет оценить финансовую устойчивость на основе балансовых данных и на этой основе прогнозировать финансовую устойчивость предприятия на будущий период - это особенно важно при оценке кредитоспособности предприятий независимо от размера его капитала и вида собственности, то второй даёт возможность составить полную картину о притоке (поступлении) и оттоке (расходовании) денежных средств данного предприятия, выявить слабые места в работе предприятия. Оценка и анализ финансово-экономического положения позволяет спрогнозировать риски каждой конкретной сделки и принять меры необходимые по их предотвращению.
Для внедрения в практику апробированных методов оценки финансово-экономического положения требуется более обширная информация, чем та, которой располагает аудитор, а также налаживание некоторых видов внебалансового учета, обеспечение предприятий программным обеспечением и компьютерной техникой.
Группировка финансово-экономических показателей, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели деятельности предприятия представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге. Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого предприятия, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью. Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия является очень скрупулезной работой. Если сделать оценку показателей и коэффициентов не правильно, то это повлечет за собой потерю предприятием собственных и заемных денежных средств. Так, что анализ финансово-экономической деятельности предприятия, является неотъемлемой задачей руководства предприятия.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой главе данной работы был рассмотрен теоретический опыт оценки и анализа финансового состояния предприятия.
В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.
Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиками на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в 2006 году.
При анализе ликвидности предприятия выяснилось, что оно может погасить свои краткосрочные обязательства, а также имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. В ближайшее время за счет заемных средств, возможно, значительно улучшить деятельность предприятия.
Судя по прогнозам на 2007 год, налицо тенденция к медленному повышению финансовой устойчивости ООО «Таттрансгаз». Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет (например, 2005 года) предлагается провести следующие мероприятия:
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;
- обучать персонал;
- совершенствовать кадровую политику;
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство и реализацию продукции;
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Литература

Анализ и контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики.// Под научной редакцией профессора Хайруллина Н.Г. – Казань: КФЭИ, 2006. – с.100.
Анализ финансовых показателей деятельности предприятий.// Под ред. проф. Бакунина Л.С. – СПб.: Книжник, 2006. – с.416.
Аникеев С.А. Методика анализа финансовых показателей: практическое руководство. – М.: Фолиум. Информ-студио. 2007. – с.148.
Виниаминов П.Л., Краснова В.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Н. Новгород: Балахна-пресс, 2006. – с.488.
Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – с.535.
Ермоленко В.А. Павлов И.Е. Анализ финансового положения предприятия: учебное пособие. – СПб.: Книжник, 2007. – с.561.
Журавлев В.В. Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. – Чебоксары: ЧИЭМ, 2007. – с.135.
Иванов В.С. Роговцев И.И. Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий: практическое пособие. – Минск: Высшая школа, 2007. – с.368.
Лапина В.П. Мартынов А.Ю. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия: практическое пособие. – СПб.: Финансист, 2005. – с.260.
Роговцев И.И. Ларионова Н.С. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2007. – с.426.
Родионова В.М. Федотова М.А. Дружинин А.Ю. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Литера плюс, 2000. – с.265.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: Новое знание, 2004. – с.688.
Тимербулатов Э.И. Орехов В.З. Анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. – Алма-Аты: Казахстан-книга, 2007. – с.482.
Финансовый менеджмент: учебник для вузов, под редакцией Самсонова Н.Ф. Баранникова Н.П. – М.: ЮНИТИ, 2006. – с.495.
Финансовый менеджмент: теория и практика, под ред. Каракоз И.И. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с.536.
Хабарова Л.П. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2006. – с.380.
Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие. Рецензенты: Гарипова Г.К. Шапиро О.Н. – Казань: КФЭИ, 2004. – с.204.