ВВЕДЕНИЕ

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.
Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов;
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия. Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.
Объектом исследования является состояние имущества ООО «Торговая фирма КиС».
Инструментам изучения объекта является: общий факторный финансовый анализ.
Цель курсовой работы: проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала.
Задачи анализа имущества:
изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;
провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;
проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;
выявить имущественный потенциал предприятия;
разработать эффективную затратную политику по основному виду деятельности.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.
В данной курсовой работе использовались материалы таких авторов книг как Ефимовой О. В. «Финансовый анализ» и Савицкой Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», в качестве основного теоретического материала, а также использовались материалы статей периодики – журналов « Аудит и финансовый анализ».
Основной признак предприятия – наличие в его собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества. Именно оно обеспечивает материально-техническую возможность функционирования предприятия, его экономическую самостоятельность и надежность. Без определенного имущества не могут осуществлять свою деятельность ни крупные, ни малые предприятия, ни индивидуальные предприниматели.
Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы.

Выручка от реализации продукции
Время отвлечения денежных средств в расчетах с другими предприятиями (ВОД) определяется:
ВОД = ср. остатки дебиторской задолженности * число дней выручка от реализации продукции
Время отвлечения денежных средств из оборота других предприятий (ВОК) определяется:
ВОК = ср. остатки кредиторской задолж-ти * число дней
Выручка от реализации продукции
Расчет циклов движения денежной наличности используется для оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия и расчета прогноза движения денежных средств в финансовом плане предприятия.
На данном предприятии данные показатели имеют следующие значения:
2007г. 2008г.
ВОЗ 23 31
ВОД 296 410
ПОЦ 319 441
ВОК 346 482
ПФЦ -27 -41
Оборачиваемость запасов в 2008 году составляет 31 день, что на 8 дней больше по сравнению с 2007 годом (23 дня). Увеличение оборачиваемости влечет за собой увеличения срока «омертвления» денежных средств в запасах, что является отрицательным фактором. А, следовательно, и увеличения срока оборачиваемости дебиторской задолженности, что в условиях инфляции не желательно, так как долговые деньги теряют свою покупательскую способность. Все это ведет к увеличению операционного цикла. Следовательно, замедляется оборачиваемость капитала и уменьшается прибыль. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 346 дней до 482 дней можно рассматривать в условиях инфляции как положительный фактор, так как предприятие получает выгоду, используя денежные средства других предприятий, и расплачивается по своим долгам деньгами со сниженной покупательской способностью. Но, с другой стороны, растет задолженность предприятия и ее в любом случае надо погасить.
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период (табл. 2.2.). Приложение 1.
Данные, приведенные в таблице 2.2. показывают изменения в структуре собственного капитала: рост собственных средств произошел в основном за счет увеличения добавочного капитала на 20789 тыс. руб. , или на 7,91 %. Увеличение добавочного капитала могло быть вызвано переоценкой основных средств. Увеличение доли фонда накопления свидетельствует о расширенном воспроизводстве.
В структуре заемного капитала (доля банковского кредита в связи с его получением увеличилась, доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, не намного уменьшилась. В частности положительным моментом является снижение доли задолженности бюджету на 4,54 процентных пункта.
Задолженность предприятия составляет почти 100 % и из них наибольшую долю занимает задолженность поставщикам, которая увеличилась на 17,35 процентных пункта.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.
Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные – ухудшить его.
Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

2.2.ДИНАМИКА, СТРУКТУРА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА

В условиях перехода предприятий к рыночной экономике возрастает роль и значение финансового анализа: налоговые органы изучают финансовое состояние - с позиции соблюдения им расчетной дисциплины по налогам; кредиторы и инвесторы с позиций эффективности отдачи вложенных средств; федеральные органы по управлению банкротством предприятий- с позиции платежеспособности и ликвидности; поставщики и подрядчики – с позиции выполнения обязательств и анализ проводится с той или иной степенью детализации [13, стр.430].
Финансовая диагностика (экспресс-анализ) – это обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). НА основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:
Актив Пассив
Имущество Источники имущества
1. Иммобилизованные активы 1. Собственный капитал
2. Мобильные (оборотные) активы 2. Заемный капитал
2. 1. запасы и затраты 2. 1. долгосрочные обязательства
2. 2. дебиторская задолженность 2. 2. краткосрочные кредиты и займы
2.3.денежные средства 2.3. кредиторская задолженность и ценные бумаги
Финансовая диагностика предприятия предусматривает проведение горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия с целью выявления основных тенденций в имущественном положении предприятия и источников его формирования. Финансовая диагностика позволяет выявить наиболее «больные» статьи баланса.
Горизонтальный анализ статей баланса позволяет определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период времени. Горизонтальный, или динамический, анализ позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста показателей, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Наиболее достоверным считается горизонтальный.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Таблица 2.3.
Анализ динамики реализации продукции и прибыли


Горизонтальный анализ абсолютных показателей показывает, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года прирост прибыли составил 1528003 рубля или 132,81%, возросли прочие операционные доходы на 42812 руб. (280%), при увеличении прочих операционных расходов всего на 18390 руб. (или на 9,34%). Резко возросли внереализационные доходы на 90223%, а внереализационные расходы снизились на 18,71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Анализ структуры (вертикальный анализ) позволяет установить, что основным источником прибыли является прибыль от реализации продукции.
Можно сделать вывод о высокой динамике роста прибыли, она увеличилась на 103,85% (то есть больше, чем в 2 раза) по сравнению с тем периодом предыдущего года.
Таблица 2.4.
Факторный анализ прибыли от реализации


Влияние изменения объема реализованной продукции на прибыль:

(P1=P0(k2-1), (1)
где
(P1 – изменение прибыли вследствие изменения объема реализованной продукции, руб.
P0 – прибыль от реализации продукции по базису прошлого года, руб.
k2 – коэффициент изменения объемов продаж, определяемый исходя из объемов выручки от продаж в сопоставимых ценах.


, (2)
где
S1,0 – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода;
S0 – себестоимость базисного периода.



Таким образом, в результате увеличения объема продаж, получено увеличение прибыли на 384996 руб.
Влияние на изменение прибыли изменения структуры и
ассортимента реализованной продукции

(P2 = P0(k1-k2) , (3)
где
(P2 - изменение прибыли вследствие изменения структуры и ассортимента реализованной продукции;

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Устойчивость финансового положения ООО «Торговой фирмы КиС» в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа отчетности ООО «Торговой фирмы КиС».
В ходе выполнения данной курсовой работы согласно определенной цели, поставленным задачам мы пришли к следующим выводам:
1. Структура активов ООО «Торговой фирмы КиС» существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала на 5,3 процентных пункта, а оборотного соответственно увеличилась.
2. Оборотные активы как наиболее мобильная часть имущества по сравнению с 2007 годом увеличилась на 143230 тыс. руб. и составили 488767 тыс. руб. , удельный вес которого в общем объеме имущества составляет 72%. Увеличение активов произошло в основном за счет возросшей задолженности потребителей теплоэнергии на 326,9 тыс. руб. , за счет увеличения НДС по приобретенным ценностям на 13390 тыс. руб. в связи с отсутствием средств для расчетов с поставщиками теплоэнергии.
3. В составе источников формирования имущества предприятия наблюдаются отрицательные структурные изменения. Увеличилась доля заемных средств на 8,5 процентных пунктов, где основную часть составляет кредиторская задолженность. Ее доля в общем объеме источников составляет 67,9 %. Предприятие не может рассчитаться со своими кредиторами из-за отсутствия средств у потребителей теплоэнергии и расчеты с основными поставщиками энергоресурсов ООО «Торговой фирмы КиС» вынуждено вести взаимозачетами и передачей им ценных бумаг.
Необходимо также отметить, что значительно увеличилась финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов и понизилась рыночная устойчивость предприятия. Темпы прироста заемного капитала превышают темпы прироста собственного капитала.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Артеминко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, НГАЭиУ, 2008.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008.
Белобжедский И.А. Имущество предприятия: учет и аудит//Бухгалтерский учет. – 2009. - №6.
Ветров А.А. Баланс: Оценка хозяйственного потенциала предприятия//Бухгалтерский учет. – 2008. - №6.
Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. – 2007. - № 2.
Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Статистика, 2007.
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: Бизнес-школа, 2009.
Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости//Бухгалтерский учет. – 2008. - №9.
Ефимова О.В.Анализ оборачиваемости текущих активов//Бухгалтерский учет. – 2009. - №1.
Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества//Бухгалтерский учет. – 2008. - №1.
Иминдер Д.И. Анализ хозяйственной деятельности в общественном питании. – М.: Экономика, 2009.
Ильянкова С.Д., Ильянкова Е.Д. Факторный индексный анализ финансовых показателей фирмы//Финансы. – 2007. - №7.
Котов А.И. Оценка имущества предприятий//Бухгалтерский учет. – 2007. - №8.
Бужинского А.И., Шеремет А.Д. Методика экономического анализа деятельности производственного объединения/– М.: Финансы, 2007.
Емельянова С.А., Миненко Н.Д.Методика экономического объединения/., 2008.
Морозова Т.В. Методы оценки имущества предприятия//Бухгалтерский учет. – 2009. - №3. – с.46.
Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007.
Рыбина В.И. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и объединений. – М.: Финансы, 2007.
Рябикин В.И., Куприенко А.Н. Оценка и учет имущества приватизируемых предприятий в условиях инфляции//Бухгалтерский учет. – 2009. - №7.
Севрук М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2008.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007.
Барнгольц С.Б., Тация Г.М.Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений/ – М.: Финансы и статистика, 2009.
Янкин В.Г. Финансово-хозяйственная деятельность предприятий: Методика анализа. – М.: Финансы и статистика, 2007.
28. Банкгольц С.Б., Таций Г.М..Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений – М.: Финансы и статистика, 2008.
29. Бухгалтерский словарь. - М.: Финансы и статистика, 2007.
30. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2008.
31.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007.
32. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 2008.
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2007.