ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение организации. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния организации, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние организации; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.
В рыночной экономике организации несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий финансовый анализ не только своей организации, но и организаций-конкурентов и деловых партнеров.
По итогам проведения анализа финансового состояния можно говорить о наличии отрицательных или положительных тенденциях на предприятии, о путях его дальнейшего развития, предлагать и обосновывать модели оптимизации тех или иных процессов.
Актуальность темы дипломной работы объясняется тем, что несвоевременная или некомплексная диагностика финансовых показателей деятельности может упустить момент ухудшения устойчивости и эффективности бизнеса, а это, в свою очередь, может привести к финансовой несостоятельности предприятия. В связи с этим, финансовому анализу наряду с финансовым планированием, уделяется в настоящее время столь много внимания.
Объект исследования – Открытое акционерное общество «Иркутскэнерго», основной деятельностью которого является выработка и передача электроэнергии и отпуск и передача теплоэнергии.
Предмет исследования - финансовое состояние ОАО «Иркутскэнерго».
Цель исследования – поиск путей укрепления финансового состояния ОАО «Иркутскэнерго».
Для достижения поставленной цели необходимо решение ряда задач:
– исследовать методы финансового анализа;
– рассмотреть сущность используемой методики диагностики финансового состояния предприятия;
– представить методику детализированного анализа финансового состояния;
– провести анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Иркутскэнерго»;
– предложить пути укрепления финансового состояния ОАО «Иркутскэнерго».
Структура дипломной работы: введение, три главы, заключение, список литературы, приложения.
В первой главе дипломной работы излагаются теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, раскрывается сущность методов анализа финансового состояния предприятия, рассматривается сущность используемой методики, приведена методика финансового анализа.
Во второй главе дипломной работы раскрывается организационно-экономическая характеристика исследуемого объекта, проведен анализ финансового состояния предприятия и сделаны выводы.
В третьей главе определены пути укрепления финансового состояния ОАО «Иркутскэнерго», и выполнено их экономическое обоснование.
В результате написания дипломной работы были использованы горизонтальный и вертикальный, коэффициентный анализ баланса, методы сравнения и группировки.
Полученные основные результаты исследований по данной теме и пути укрепления финансового состояния могут быть использованы для практического применения в сфере управления финансовым состоянием ОАО «Иркутскэнерго».
При подготовке дипломной работы были использованы книги, учебные пособия российских экономистов, раскрывающие вопросы теории и методологии финансового анализа на предприятии: Бланк И. А., Бочаров В. В. Ковалев В. В., Савицкая Г. В., Шеремет А. Д. и др. Также были использованы нормативные документы, бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «Иркутскэнерго» за 2004-2006 г.г.

Фирма работает по упрощенной системе налогообложения, а это значит следующее:
в фирме не ведется бухгалтерский учет;
фирма не формирует бухгалтерскую отчетность и не сдает ее в налоговые органы;
единственный официальный формируемый документ – Книга доходов и расходов фирмы (Приложение 1 – выписка из нее);
фирма уплачивает налоги: налог по упрощенной системе в размере 15% разницы между доходами и расходами и единый социальный налог с заработной платы сотрудников фирмы (26%).
Однако, для целей оперативного управления ООО «Автомастер» бухгалтер фирмы формирует управленческую отчетность и ведет управленческий учет реализации, задолженности, активов предприятия.
Если оценивать экономические показатели ООО «Автомастер», то они имеют следующие значения:
Таблица 2
Показатели доходов и расходов ООО «Автомастер»
руб.

Как видно, показатели доходов предприятия имеют тенденцию к росту, более того, увеличиваются с 2002 по 2004 годы и показатели прибыли от реализации, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.
Если рассматривать общее изменение доходов, расходов и прибыли, можно составить следующую диаграмму:

Рис.7. Изменение доходов и расходов ООО «Автомастер» в 2002-2004 годы

Как видно из приведенной диаграммы, рост расходов отстает от роста доходов, особенно это заметно на графике в 2004 году, что и привело к значительному росту прибыли в данном году.
При этом можно проанализировать изменение доходов и расходов отдельно по видам деятельности фирмы (поскольку данные показатели также непосредственно связаны с управлением запасами фирмы:




Рис.8. Динамика доходов фирмы

Как видно из диаграммы, услуги ремонта являются основным направлением деятельности фирмы, имеет место их пропорциональный рост от 2002 к 2004 году. В то же время более быстрый рост имеют доходы от услуг шиномонтажа и электрических работ, хотя эти показатели ниже показателей доходов от ремонтных услуг.
С ростом реализации услуг растут и затраты предприятия, что представлено на следующей диаграмме:


Рис.9. Динамика затрат ООО «Автомастер» в 2002-2004 гг.

Как видно из приведенной диаграммы, основная часть затрат предприятия заключена в статье «Прочие затраты». Данная статья выделена из затрат, поскольку составляет заработную плату и отчисления ЕСН с нее всех сотрудников, занятых в оказании услуг. Материальные же затраты фирмы достаточно низки (в 2004 году – всего 12% от реализации, поскольку часто клиенты привозят свои запчасти, либо покупают в ближайших магазинах, если в автосервисе их нет).
То есть затраты на материалы и комплектующие для ООО «Автомастер» являются далеко не самыми основными, поскольку основная деятельность фирмы – предоставление услуг. Используемые же материалы, запчасти и комплектующие связаны с необходимостью срочного ремонта, закупаются, как правило, только очень часто применяемые запчасти и материалы.
Если оценивать показатели активов и пассивов фирмы, можно представить следующий аналитический баланс:


Таблица 3
Аналитический баланс ООО «Автомастер» (на конец каждого года)
руб.

Как видно из таблицы, основная часть активов фирмы – внеоборотные активы, которые представляют собою имеющееся в собственности помещение и оборудование (подъемники, приборы и т.п.).
Среди оборотных активов самая большая доля – у запасов, то есть материалов, комплектующих, ГСМ и запчастей, используемых для ремонта (готовой продукции и незавершенного производства нет), притом учитываемых по цене приобретения включая НДС (поскольку фирма не является плательщиком НДС в принципе). Дебиторская задолженность предприятия связана с авансовыми платежами поставщикам, расчетами с постоянными заказчиками (то есть ликвидна в принципе). Также имеются денежные средства (в кассе и на расчетном счете фирмы).
Динамика изменения активов фирмы в процентах может быть представлена так:


Рис. 10. Изменение структуры активов ООО «Автомастер» в 2002-2004 гг.

Как видно из таблицы, запасы занимают на предприятии незначительную долю – порядка 4-5%, при этом их доля в анализируемые годы практически не изменяется. Доля иных оборотных активов еще ниже. Здание и оборудование – основные активы фирмы (порядка 93-94% активов).
Если отдельно рассматривать структуру активов ООО «Автомастер» на конец 2004 года, то можно построить следующую диаграмму:



Рис. 11. Структура активов на конец 2004 года

Как видно из диаграммы, здание занимает 75,7% активов, оборудование – 18,9% (вместе необоротные – 94,6%). Оборотные же активы занимают в целом 5,4%, в том числе запасы 4,2% (большую часть).
Тем не менее, доля запасов в капитале фирмы достаточно низка, что обусловлено спецификой ее деятельности.
Если рассматривать пассивы фирмы, то видно, что большая часть пассивов связана с собственным капиталом (взносом владельцев в капитал и накоплением нераспределенной прибыли). С 2002 года фирма привлекает долгосрочный займ от ООО «Инвестфонд-Москва» и с 2001 года – краткосрочные кредиты (КМБ-банк, Банк «Центрокредит»), которые связаны с финансированием расширения деятельности фирмы.
Изменение структуры пассивов ООО «Автомастер» можно изобразить на следующей диаграмме (рис.12).
Как видно из рис.12, большая часть пассивов фирмы сформирована собственным капиталом, но в 2003 году доля долгосрочных пассивов в формировании капитала становится намного выше, аналогично увеличивается еще в большей пропорции доля краткосрочных пассивов (рост кредитов банков и кредиторской задолженности поставщиков – в связи с применением практики коммерческого кредита на покупку оборотных и основных средств, а также расчеты по строительным работам с подрядчиками). Но в 2004 году предприятие снова существенно снижает размеры краткосрочных пассивов (погашает половину кредитов и рассчитывается в больших объемах с поставщиками и подрядчиками)


Рис.12. Изменение структуры капитала в 2002-2004 гг.

Если рассматривать подробнее структуру капитала ООО «Автоматер», следует привести данные на конец 2004 года:


Рис.13. Структура пассивов ООО «Автомастер» на конец 2004 года

Как видно из приведенной диаграммы, 95,4% пассивов фирмы – собственный капитал, долгосрочные пассивы составляют всего 0,9%, оставшиеся 3,8% - краткосрочные пассивы, из которых 1,8% - кредиты банков, а 2% - кредиторская задолженность (в основном, поставщикам материалов, а также оплаченные, но еще не выполненные заказы клиентов сервиса).
Если рассматривать в целом финансовые коэффициенты фирмы и их изменение в анализируемые годы, можно построить следующую таблицу:
Таблица 4
Финансовые показатели ООО «Автомастер» в 2002-2004 гг.
Как видно из приведенной таблицы, фирма имела чистый оборотный капитал на конец 2002 и 2004 годов, в 2003 же за счет резкого роста краткосрочных пассивов данный показатель был отрицателен.
На конец 2004 года более 29% оборотных активов формируются за счет собственных источников, что, с одной стороны хорошо (результат намного лучше 2003 года и даже лучше 2002), но с другой стороны доля маленькая (норматив здесь хотя бы 50%).
Коэффициент текущей ликвидности в 2002 и 2004 году практически нормален для предприятия сферы услуг (1,5 норматив), в 2003 же году он очень низок.
Рентабельность продаж фирмы достаточно высокая – 16-17%, что соответствует современным рыночным тенденциям. Рентабельность капитала в 2002-2003 году была довольно низка (порядка 8% при уровне банковской ставки по депозитам 10-12% годовых) , в 2004 же году она увеличилась до 13% (при ставках по депозитам 9-9,5%), что говорит о росте эффективности работы фирмы. Аналогично рентабельность собственного капитала изменяется с 7 до 12% годовых.
Оборачиваемость оборотных активов достаточно низка, несмотря на двукратный рост с 2002 по 2004 год, то есть оборотные средства фирмы используются недостаточно эффективно. То же можно сказать про оборачиваемость запасов, которая в днях даже на конец 2004 года составляет почти полгода.

Заключение
Сделаем обобщающие выводы по результатам проведенного исследования.
Исследовав теоретические основы управления запасами, можно сделать такие заключения:
1. Под материальными запасами понимаются имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму.
2. Приведена классификация запасов, близкая к классификации затрат, а именно выделены три группы запасов предприятия:
- Производственные запасы – запасы, которые непосредственно применяются для производственных целей и потребляются на стадии доведения сырья и материалов до состояния готовой продукции.
- Готовая продукция, товары для перепродажи, тара и упаковка - коммерческие запасы, поскольку они уже не будут потребляться, а используются только для продажи
- Прочие запасы связаны лишь косвенно с процессом производства и предназначены либо для ремонтного обслуживания производственных помещений, оборудования, либо для общехозяйственных целей, а также материалы, используемые для капитального строительства, социальной сферы и т.п.
3. Рассмотрены основные направления анализа запасов предприятия – анализ их изменения и оценка оборачиваемости запасов, которая производится посредством определения коэффициентов оборачиваемости. Коэффициенты оценки оборачиваемости запасов характеризуют насколько быстро сформированные запасы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
4. Проанализированы понятие и этапы разработки политики управления запасами, основными из которых являются: анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде; определение целей формирования запасов; оптимизация размера основных групп текущих запасов; оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов; построение эффективных систем контроля за движением запасов предприятия
Проанализировав систему управления запасами ООО «Автомастер», можно сделать следующие выводы:
1. Исследуемая компания ООО «Автомастер» является автосервисом и расположена в Юго-Западном округе Москвы. Фирма занимается ремонтом ходовой части, двигателей, кузовными работами, покраской, электроремонтом. Фирма является субъектом малого бизнеса и работает по упрощенной системе налогообложения. Тем не менее, управленческий учет финансов предприятия ведется. Услуги фирмы ориентированы на жителей Москвы, имеющих средние по российским меркам доходы и владеющих, преимущественно, отечественными автомобилями (преимущественно моделями ВАЗ).
2. Доходы и прибыль предприятия растут с каждым годом. Особо большой рост прибыли – в 2004 году. Растут и инвестиции в основные средства. Услуги ремонта являются основным направлением деятельности фирмы, имеет место их пропорциональный рост от 2002 к 2004 году. В то же время более быстрый рост имеют доходы от услуг шиномонтажа и электрических работ.
3. Затраты на материалы и комплектующие для ООО «Автомастер» являются далеко не самыми основными, поскольку основная деятельность фирмы – предоставление услуг. Используемые же материалы, запчасти и комплектующие связаны с необходимостью срочного ремонта, закупаются, как правило, только очень часто применяемые запчасти и материалы. Потому запасы занимают на предприятии незначительную долю – порядка 4-5%, при этом их доля в анализируемые годы практически не изменяется.
4. Схема формирования запасов фирмы следующая: возможен вариант когда клиент заказывает работу, мастер определяет потребность в комплектующих, если их в наличии нет – запрашивает у менеджера, менеджер же производит закуп, бухгалтер оплачивает закупку. Но чаще происходит так: мастер планирует основные потребляемые комплектующие для работы, заявляет менеджеру, менеджер производит закупку в нужном количестве. Далее же, при заказе клиента, мастер потребляет имеющиеся запасы и лишь при отсутствии нужных комплектующих закупка производится при ранее описанной схеме
5. Материалы для ремонтных работ – это основная часть запасов ООО «Автомастер». Как видно из приведенной диаграммы, 78,2% запасов – это материалы именно для ремонта, 7,6% запасов – материалы для покраски, 5,5% - материалы для ремонта электрической части, 3,1% - материалы для шиномонтажа. На материалы для общехозяйственных нужд и строительством приходится соответственно 2,7 и 2,9%. Таким образом, большая часть ремонтных материалов – материалы для ремонта двигателей и карбюраторов, ходовой части и кузовных работ (соответственно по убывающей).
6. Оборачиваемость оборотных активов достаточно низка, несмотря на двукратный рост с 2002 по 2004 год, то есть оборотные средства фирмы используются недостаточно эффективно. То же можно сказать про оборачиваемость запасов, которая в днях даже на конец 2004 года составляет почти полгода.
7. В целом, показатели оборачиваемости запасов для ООО «Автомастер» улучшились, однако же налицо медленная оборачиваемость материалов для ремонта, электроматериалов, материалов для покраски, а также снижение оборачиваемости строительных материалов в 2004 году.
Срок оборота запасов по следующим группам имеет такие тенденции:
- материалы для ремонта – период оборота снижается с 494 до 226 дней (то есть с периода более 1,35 года до 0,6 года); то есть здесь имеет место низкая эффективность использования, хотя она и повышается более чем в 2 раза за анализируемый период;
- материалы для покраски – период оборота снижается со 130 до 111 дней; длительность здесь также немаленькая, хотя и меньше чем по материалам для ремонта, эффективность также растет, период оборачиваемости уменьшается на 17%;
- материалы для шиномонтажа – период уменьшается с 78 до 35 дней – здесь оборачиваемость на приемлемом уровне, эффективность растет также достаточно сильно (более чем в 2 раза);
- материалы для ремонта электрической части – период уменьшается со 163 до 89 дней, то есть почти в 2 раза, здесь тоже налицо не особенно эффективное использование запасов (период оборота достаточно продолжительный);
- общехозяйственные запасы – период обращения уменьшается более чем в 2 раза и здесь он на приемлемом уровне на конец 2004 года (менее месяца);
- строительные запасы – период оборота резко возрастает в 2004 году (до 204 дней), что говорит о неэффективности использования стройматериалов фирмой для осуществления капитального строительства.
7. Причина низкой оборачиваемости и «залеживании» запасов в фирме заключаются в планировании закупок. Очень распространенная проблемы в управлении запасами ООО «Автомастер»:
1) неправильное планирование необходимых материалов (то есть планируются одни, а надо приобретать другие материалы – изменяется конъюнктура, требования клиентов и т.п.);
2) требование оптовых поставщиков закупать не менее определенной партии (в результате происходит необоснованный рост запасов);
3) ошибки в работе менеджера (закуп не той номенклатуры и т.п.).
Таким образом, фирме требуется поменять подход к формированию запасов и использовать их более эффективно.
На основе результатов проведенного анализа и используя передовой опыт организации авторемонтного бизнеса в России и Москве в частности для ООО «Автомастер» предложена следующая политика оптимизации управления запасами:
1) Открытие собственного магазина по продаже автозапчастей. В данном автомагазине требуется сконцентировать большую часть запасов запчастей, в которых нет постоянной потребности (то есть которые используются периодически), также приобретать для нужд магазина иные товарные запасы для чисто коммерческих операций.
2) Формирование склада в самом автосервисе для более полного контроля за наличием и потребностью в автозапчастях и материалах.
3) Принятие по совместительству помощника менеджера фирмы (студента технического вуза, например). Его работа будет заключаться в поиске запчастей в городе по заявке. Данное решение позволит сервису принимать на ремонт большее количество машин, то есть выполнять больше заявок.
В фирме упорядочивается система управления, вводится должность кладовщика и продавца магазина, а также помощника менеджера – внештатного сотрудника, получающего зарплату в зависимости от закупленных им запчастей.
Для более эффективного управления запасами и организации управленческого учета фирмы вообще требуется внедрение системы автоматизированного управления.
В итоге запасы на складе фирмы (остается группа А) сократятся более чем в 15 раз. Запасы группы С будут потрачены или проданы (группы 11, 12, 13), а запасы группы В переведены на склад автомагазина. Запасы, переведенные в магазин (группа В), составляют на конец 2005 года 289,3 тыс.рублей и их оборачиваемость намного выше (от 15 до 25 дней).
В результате период оборота запасов снизится со 178 до 16 дней, величина же запасов уменьшится на 154,7 тыс.рублей – то есть это будет сумма высвобождения оборотных средств.
Кроме того, магазин принесет дополнительную прибыль фирме в размере 630,7 тыс.рублей. И даже при росте общехозяйственных расходов в среднем на 220 тыс.рублей в год, дополнительная прибыль составит 410,7 тыс.рублей. В результате, предлагаемая система достаточно эффективна и ее применение имеет смысл для ООО «Автомастер».

Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 21 октября 1994г. Часть вторая от 21 октября 1995г. (по сост. на 01.01.05)– М.: Приор, 2005
Налоговый кодекс Российской Федерации (по сост. на 01.01.05)– М.: Приор, 2005
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Министерства Финансов РФ от 29 июля 1998г. № 34н.
Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально - производственных запасов" (ПБУ 5/01), утвержденного Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 г. N 44н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 19 июля 2001 г., регистрационный номер 2806).

Акулич О.В. Управленческий учет. – Магадан: Издательство Международного педагогического университета, 2001.
Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего объекта. Финансы и статистика. М.: ФиС, 2003.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. Финансы и статистика. М.: ФиС, 2000.
Бланк И.А. Управление активами. – К.: Ника – Центр, 2004.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента — К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.
Бука Л.Ф, Зайцева О.П. Экономический анализ-Н-ск: СибУПК, 2002.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Москва: Финансы и статистика, 2003.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002.
Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.
Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 2002.
Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия// Консультант, 2003, № 8.
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
Гиляровская Л.Т. Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003.
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2002.
Екименко А.П. Управленческий учет и нормирование запасов // Менеджмент в России и за рубежом, 2003, №7
Зеваков А. М., Петров В.В. Логистика производственных и товарных запасов. Учебник. – Спб.: Изд-во Михайлова В.А., 2002.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- 2-е изд, перераб и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.
Ковбасюк М.Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием ПЭВМ – М.: Финансы и статистика, 2002
Комаха А. Управление запасами // Финансовый директор, http://www.kareta.com.ua
Муртазин А.Я. Логистика запасов: управление закупками // Финансовый директор, 2003, №4
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Издание 4-е, переработанное и дополненное. М.: ООО «Новое знание», 2000.
Савчук В.П. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия // Вопросы экономики, 2003, №5
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред Е.С.Стояновой. – 5-е изд, перераб и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2003.
Хэлферт Эрик. Техника финансового анализа. Аудит, ИО «ЮНИТИ». М. 1996.
Шеремат А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное. М.: ИНФРА-М. 2000
Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М: Изд. «Дело и сервис», 2001.