ВВЕДЕНИЕ

Повышение уровня развития, достижения долгосрочного экономического роста России требует финансовой поддержки, в решении вопроса которой сложно переоценить место и роль различных кредитных продуктов. Однако, центральным фактором низкой активности предоставления средств во временное пользование на возвратно-платной основе является высокая степень риска невыполнения в будущем заемщиками обязательств в полном объеме и своевременно, что выявляет огромную потребность в достоверной, оперативной и научной обоснованной оценке кредитоспособности контрагентов, которая напрямую взаимосвязана с необходимостью минимизации рисков, предотвращения возможностей снижения ликвидности, эффективности работы и возникновения банкротства кредиторов.
Кредитоспособность заемщика - одно из тех новых понятий, которое буквально внесла в нашу жизнь новая экономическая эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже можно с уверенностью сказать, что оно заняло в ней свое место прочно и навсегда.
Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
Повышение доходности операций - задача актуальная для любого банка. Ее решение связано с увеличением доли высокодоходных операций, которые, как правило, сопряжены с большим риском. Принятие слишком большого риска может привести банк не только к потере прибыли, но и к банкротству. Эффективная система управления рисками в современном банке должна не мешать, а помогать бизнесу.
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Отмеченные обстоятельства убедительно свидетельствуют об актуальности и большой научной и практической значимости проблемы оценки кредитоспособности заемщика, что и предопределило выбор темы дипломной работы.
Целью дипломной работы является анализ кредитоспособности заемщика.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
- рассмотреть сущность и функции кредита;
- изучить классификацию кредитов коммерческих банков;
- охарактеризовать принципы банковского кредитования;
- проанализировать зарубежный опыт организации банковского кредитования;
- рассмотреть основные этапы оценки качества заемщика;
- охарактеризовать методики оценки заемщика;
- рассмотреть кредитный мониторинг и его роль в снижении рисков кредитования;
- охарактеризовать кредитный договор, его значение и требования к содержанию;
- рассмотреть применение методики оценки кредитоспособности заемщика в Сбербанке РФ;
- рассмотреть залог как способ обеспечения возврата кредита;
- охарактеризовать работу с заемщиком в период действия кредитного договора.
Объектом дипломной работы ООО «Русские традиции».
Предметом дипломной работы являются финансовые отношения по поводу оценки кредитоспособности заемщика.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных специалистов, публикации в периодической печати в области оценки кредитоспособности. Использованы законодательные акты РФ, нормативные и методические материалы, данные статистической отчетности компании.
В ходе исследования использовались общенаучные методы: анализ и синтез, логический и сравнительный анализ, системный подход, методы экспертной оценки, а также статистические методы обработки данных.
Структура и объем дипломной работы обусловлены предметом исследования, основной целью, задачами и логикой исследования.
Во введении содержится обоснование актуальности темы. На основе анализа разработанности проблемы в современной отечественной и зарубежной литературе определяются объект и предмет, формулируются цели и задачи дипломной работы.
В теоретической части дипломной работы проведен обзор организации банковского кредитования в России.
В практической части дипломной работы проведен анализ кредитоспособности заемщика и его роль в снижении рисков. Рассмотрена организация кредитной работы в коммерческом банке Сбербанке РФ.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Качественный анализ в коммерческом банке Сбербанка России основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа коммерческий банк Сбербанка России используют сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных (кредитных историй клиентов). На этом этапе оцениваются риски:
- Отраслевые: состояние рынка в отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.
- Акционерные: риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров.
- Регулирования деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).
- Производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).
Заключительным этапом оценки кредитоспособности в Северо-Западном банке Сбербанка России является определение рейтинга или класса заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:
- первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
- второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
- третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:
S = 1 или S = 0,5 - соответствует первому классу кредитоспособности;
S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Проведем анализ показателей кредитоспособности ООО «Русские традиции» и определим ее степень по методике коммерческого банка Сбербанка России.
В таблице 3.3 представлен расчет коэффициентов ликвидности ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.
Таблица 3.3 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.

Анализ данных, представленных в таблице 3.3 позволяет сделать вывод, что в анализируемом периоде происходит снижение на 37,5% способности компании к моментальному погашению долговых обязательств.
В 2007 г. на 93,7% снизилась способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
Обобщающий показатель ликвидности снизился в анализируемом периоде на 93,9% (рисунок 3.2).



Рисунок 3.2 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.
В таблице 3.4 представлен расчет соотношения собственных и заемных средств ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.
Таблица 3.4 - Анализ соотношения собственных и заемных средств ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2006 гг. принимает значение менее 1 (рисунок 3.3), что говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.


Рисунок 3.3 - Динамика соотношения собственных и заемных средств ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.
Анализ рентабельности продукции ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг. представлен в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Анализ рентабельности продукции ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.

Анализ таблицы 3.5 показывает, что рентабельность продукции ООО «Русские традиции» в течение анализируемого периода возросла с -10,03% до 33,66%, что свидетельствует о правильном распределении предприятием затрат (рисунок 3.4).


Рисунок 3.4 - Динамика рентабельности продукции ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.
На основании оценки пяти коэффициентов Северо-Западный банк Сбербанка России осуществил присвоение заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (таблица 3.6).
Таблица 3.6 - Оценка класса кредитоспособности ООО «Русские традиции» в 2005-2007 гг.
Продолжение таблицы 3.6

Поскольку сумма баллов в 2007 г. находится в промежутке между 1,05 и 2,42, то ООО «Русские традиции» относится ко второму классу кредитоспособности. Банк принял решение о выдаче кредита.

3.3. Залог как способ обеспечения возврата кредита


Важнейшими видами кредитного обеспечения являются: залог, гарантии, поручительство, переуступка (цессия) в пользу банка требований и счётов заёмщика третьему лицу.
Согласно Инструкции Банка России от 30.06.1997г. №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» под обеспечением понимается залог. Залог – способ обеспечения обязательств, при котором кредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательств получить удовлетворение за счет заложенного имущества. Таким образом, в отношениях, возникающих в связи с залогом, участвуют кредитор – залогодержатель и должник – залогодатель. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности.
Преимущество залога состоит в большей вероятности вернуть ссуду, поскольку в случае её невозврата банк (залогодержатель) получает право удовлетворения своей претензии из стоимости заложенного имущества. Задача банка – определить возможности отнесения имущества к предмету залога. Такое имущество должно отвечать следующим требованиям: легко реализовываться, иметь стабильные цены и способность к страхованию, не быть скоропортящимся, его стоимость должна быть достаточной для уплаты долга, процентов и расходов, связанных с его реализацией. Предметом залога могут быть не только вещи, но и имущественные права и требования. Залоговые отношения оформляются отдельным договором.
Различают два вида залога:
-При котором предмет залога может оставаться у залогодателя;
- При котором предмет залога передается во владение залогодержателю (иначе, заклад);
Залог с оставления имущества у залогодержателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, залог товаров в переработке, залог недвижимого имущества.
Второй вид залога – заклад, является наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности. Это объясняется тем, что при передаче имущества во владение залогодержателю (банку) последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику. Данный вид залога может выступать в двух основных формах: твердый залоги залог прав. Твердый залог предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранения его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под охраной банка. Залог прав – это новая для России форма залога. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности.
В зависимости от того, у кого остается предмет залога, залогодатель или залогодержатель обязан застраховать его на полную стоимость, на случай гибели от пожара, наводнения и других стихийных действий. При наступлении страховых случаев банк имеет право преимущественного удовлетворения своих требований из суммы страхового возмещения. Закон РФ «О залоге» предусматривает, что должник может заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам. Банк, или кредитор, принимая имущество в залог, должен выяснить, не находится ли оно уже в залоге. Это позволит установить очередность удовлетворения требования данного банка и, следовательно, решить вопрос о возможности кредитования клиента.
Для некоторых видов имущества, предаваемых в залог, установлена обязательная государственная регистрация залога. Это означает, что после того, как договор о залоге, подписан, а в необходимых случаях нотариально удостоверен, необходимо в соответствующем государственном органе залог зарегистрировать. Если залог имущества подлежит государственной регистрации, то договор о залоге считается заключенным с момента его регистрации. К видам имущества, по которым при передаче в залог требуется регистрация, относятся: предприятия, автомобильный транспорт, жилые дома, квартиры.
Право залога прекращается:
- С прекращения обеспеченного залогом обязательства;
- В случае гибели заложенного имущества;
- В случае приобретения залогодержателем права собственности на заложенное имущество.
В качестве залога как способа обеспечения возврата кредита коммерческий банк Сбербанка России принимает:
- залог недвижимого имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается, если иное не установлено другими нормативными документами Сбербанка России по кредитованию);
- залог транспортных средств и иного имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается);
- залог мерных слитков драгоценных металлов с обязательным хранением закладываемого имущества в Банке;
- залог ценных бумаг Сбербанка России и государственных ценных бумаг;
- залог ценных бумаг корпоративных элементов в пределах установленных на них лимитов риска.
Документы по предоставляемому залогу [22.C.137]:
1) при залоге квартир (комнат):

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов.
Сущность кредита выступает в его трех функциях: распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная функция); создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция); осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).
Банковский кредит классифицируется по ряду признаков: по срокам погашения (краткосрочные ссуды, среднесрочные ссуды, долгосрочные ссуды, онкольные ссуды); по способам погашения (ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика; ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора); по способам взимания ссудного процента (ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения; ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора; ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды); по способам предоставления кредита (компенсационные кредиты, платные кредиты); по методам кредитования (разовые кредиты, кредитная линия, овердрафт); по видам процентных ставок (с фиксированной процентной ставкой, плавающие процентные ставки, ступенчатые); по числу кредитов (кредиты, предоставленные одним банком; синдицированные кредиты; параллельные кредиты); наличие обеспечения (доверительные ссуды, контокоррентный кредит, договор залога, договор поручительства, гарантия, страхование кредитных рисков); целевое назначение кредита (ссуды общего характера, целевые ссуды); категории потенциальных заемщиков (аграрные ссуды, коммерческие ссуды, ссуды посредникам на фондовой бирже, ипотечные ссуды).
К принципам банковского кредитования относятся: возвратность и срочность кредитования; дифференцированность кредитования; обеспеченность кредита; платность банковских ссуд.
Зарубежный опыт функционирования специализированных рыночных организаций – кредитных бюро – демонстрирует ряд таких положительных результатов для банковской системы, как снижение рисков кредитования, упрощение процедуры оценки платежеспособности заемщиков, снижение затрат на проверку достоверности информации о заемщике.
Применяемые Банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат: общую организационно-экономическую характеристику заемщика; характеристику заемщика как клиента Банка, в т.ч. кредитную историю; анализ состояния имущества; анализ эффективности хозяйственной деятельности заемщика; оценку финансового положения заемщика; оценку платежеспособности.
Оценка качества заемщика – ООО «Русские традиции» выявила в деятельности организации можно выделить следующие негативные тенденции: имущество предприятия сформировано в основном за счет краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала предприятия незначительна. К тому же в динамике в течение отчетного года происходит снижение дли собственного капитала в структуре пассивов предприятия; повышение финансовой зависимости предприятия от внешних краткосрочных источников финансирования; отсутствуют долгосрочные финансовые вложения.
Среди позитивных тенденций можно выделить следующие: рост финансовых результатов ООО «Русские традиции»; абсолютная устойчивость финансового состояния.
В итоге можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво, и платежеспособно.
в России и зарубежной практике применяются следующие методы и моделей оценки кредитоспособности заемщиков коммерческих банков: классификационные, среди которых необходимо выделить модели бальной оценки кредита (рейтинговые методики) и модели прогнозирования банкротств (статистической оценки, основанной на MDA – Multiple Discriminate Analysis – множественном дискриминантном анализе); модели комплексного анализа (на основе «полуэмпирических» методологий: «правила 6С», CAMPARY, PARTS, Judgmental Analysis (оценочная система анализа) – применяется для оценки потребительских кредитов).
Кредитный мониторинг — наблюдение за погашением кредитов, разработка и принятие мер, обеспечивающих решение этой задачи.
Принципы кредитного мониторинга: периодическая проверка всех видов кредитов; тщательная разработка этапов кредитного контроля с тем, чтобы обеспечить проверку всех важнейших условий по каждому кредиту4 наиболее частая проверка проблемных ссуд, увеличение частоты проверок по мере роста проблем, связанных с конкретным кредитом; более частые проверки кредитов в условиях экономического спада или появления значительных проблем в тех отраслях, в которые банк вложил значительную часть своих ресурсов.
Кредитный договор - соглашение, по которому банк или иная кредитная организация обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
В содержание кредитного договора коммерческого банка Сбербанка РФ входят: предмет договора; условия предоставления кредита; условия расчетов и платежей; обязательства и права Кредитора; обязательства и права Заемщика; основания и порядок расторжения договора; прочие условия; адреса и реквизиты сторон.
Для определения кредитоспособности заемщика коммерческий банк Сбербанка России проводит количественный анализ (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
Оценка финансового состояния заемщика производится в коммерческом банке Сбербанка России с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
Для оценки финансового состояния заемщика в коммеоческом банке Сбербанка России используются три группы оценочных показателей: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент соотношения собственных и заемных средств; рентабельность продукции. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Заключительным этапом оценки кредитоспособности в коммерческом банке Сбербанка России является определение рейтинга или класса заемщика.
Анализ показателей кредитоспособности ООО «Русские традиции» по методике коммерческого банка Сбербанка России показал, что в анализируемом периоде происходит снижение на 37,5% способности компании к моментальному погашению долговых обязательств. В 2007 г. на 93,7% снизилась способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Обобщающий показатель ликвидности снизился в анализируемом периоде на 93,9%. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2006 гг. принимает значение менее 1, что говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво. Рентабельность продукции ООО «Русские традиции» в течение анализируемого периода возросла с -10,03% до 33,66%, что свидетельствует о правильном распределении предприятием затрат. На основании оценки пяти коэффициентов коммерческий банк Сбербанка России осуществил присвоение заемщику второго класса кредитоспособности.
Залог является важнейшими видами кредитного обеспечения. Преимущество залога состоит в большей вероятности вернуть ссуду, поскольку в случае её невозврата банк (залогодержатель) получает право удовлетворения своей претензии из стоимости заложенного имущества.
В качестве залога как способа обеспечения возврата кредита коммерческий банк Сбербанка России принимает: залог недвижимого имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается, если иное не установлено другими нормативными документами Сбербанка России по кредитованию); залог транспортных средств и иного имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается); залог мерных слитков драгоценных металлов с обязательным хранением закладываемого имущества в Банке; залог ценных бумаг Сбербанка России и государственных ценных бумаг; залог ценных бумаг корпоративных элементов в пределах установленных на них лимитов риска.
Работа с заемщиком в период действия кредитного договора включает: контроль исполнение Заемщиком условий договора; проверка наличия и сохранности предмета залога по Кредитному договору; мониторинг и оценка кредитного риска; контроль за финансовым состоянием Поручителя; рассмотрение заявки Заемщика, Поручителя и Залогодателя об изменении условий заключенных кредитных документов; принятие мер к погашению проблемной и просроченной задолженности; и т.д.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 30.12.2004) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2005)
Федеральный закон от 14.06.1995 № 88-ФЗ (ред. от 22.08.2004) «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 12.05.1995)
Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.- М.:Дело и сервис, 2003.- 256 с.
Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегия, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. - М.: Альпина Паблишер, 2004. - 287с.
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 456с.
Антикризисный менеджмент: Учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Издательское объединение «ЮНИТИ», 2003. – 469 с.
Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2003. – 564 с.
Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов / Под ред. Минаева З.С., Панагушина В.П. - М.: ПРИОР, 2004. – 457 с
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./ М.И. баканов, А.Д. Шеремет.- 4-е изд.., доп., перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002.-416 с.:ил.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 112с.: ил.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 356 с.
Барановский Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых организаций// Экономика строительства .- 2005.- № 12.- С.26-37.
Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. – М.: Высшая школа, 2003. – 397 с.
Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2004. - 298с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2003. – 190 с.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К: Ника – Центр,1999 . – 769 с.
Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ - ДАНА, 2003. – 398 с.
Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 208с.
Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы. М.: Инфра-М, 2002. – 666 с.
Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2-х томах. Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1997. - Т.2. – 455 с.
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2002. – 392 с.
Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской ( финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда,2003.-288с.
Васильева А.М. Фирма «упрощается». Оценим последствия// Бухгалтерское приложение. – 2002. - №49. – С. 18-19
Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : Учеб.пособ. /П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг,2003.- 319с.
Гольдштейн Г.Я.,  Гуц А.Н.. Экономический инструментарий принятия управленческих решений: Учебное пособие для магистрантов направления 521500 "Менеджмент". –Таганрог: ТРТУ, 2003. – 120 с.
Диагностика, оценка и реструктуризация предприятия. Бизнес- планирование: Учеб. пособ. / Под ред. С.А. Баркалова.- Воронеж: Воронеж. гос. ар.- стр. акад., 2003.- 405 с.
Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб.,доп.- М.: Дело и сервис,2004.- 304 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2003. – 351 с.
Иващенцева Т.А. Технико- экономический анализ деятельности организаций : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Новосибирск: НГАСУ, 2005.- 84 с.
Князева С.В. Взвесим все «за» и «против»// «УНП». – 2002. - №40. – 29 октября- 4 ноября. – С. 12
Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд.,испр.,доп.- М.:Центр экономики и маркетинга,2003.- 208 с.
Ковалев В. В.. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. -428 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 670 с.
Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового управления. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. - №5. – С. 13 - 15
Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии // Экономика и жизнь. - 2004. - № 7. - С.46
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 471 с.
Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2004.- 405 с.
Менеджмент в строительстве : Учеб. пособ. / Под ред. И.С. Степанова.- М.: Юрайт,2003.- 540 с.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования. Официальное издание. – М.: 2003. – 236 с.
Налоговый Кодекс Российской Федерации . – М.: Вече, 2005. – 448 с.
Организация управления деятельностью организаций в условиях рынка : Методические указания.- Новосибирск: НГАСУ,2005.- 41с.
Оценка бизнеса /Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой.- М.: Финансы и статистика,2003.- 512 с.: ил.
Радионова С.П., Радионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий. – СПб.: Альфа, 2003. – 386 с
Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 2003. – 450 с
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ОАО «Новое знание», 2003. – 320 с.
Свиридов А.К. Антикризисное управление: в условиях инфляции и спада производства // Проблемы теории и практики управления. - 2003. - № 4. – С. 16- 29
Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 2003. – 558с.
Тренев Н.Н. Предприятие и его структура. Диагностика. Управление. Оздоровление: Учеб. пособ. / Н.Н. Тренев.- М.: Приор,2004.- 240 с.
Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового управления в России. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. – №2. – С. 20
Управление организацией : Учеб. / Под ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- 2-е изд.,перераб.,доп.- М.: Инфра –М ,2003.- 669 с.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003. – 243 с.
Финансовое управление фирмой. Под ред. В. И. Терехина.- М.: Экономика, 1998. – 356 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003. – 267 с.
Финансовый менеджмент: Учебно-практическое руководство./Под редакцией Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 780 с.
Шевченко В.А. Несостоятельность производства и его оздоровление / В.А. Шевченко.- М.: Дело и сервис,2003.- 257 с.
Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра- М,2003.-256 с.
Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособ. / Под ред. А.П. Градова.- 3-е изд.,испр.- СПб.: Спецлит,2003.- 589 с.
Экономика предприятия : Учеб. пособ. / В.В. Бузырев, Т.А. Иващенцева, А.Г. Кузьминский и др.- Новосибирск: НГАСУ,2004.- 312 с.