Введение


Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что в настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния в принятии управленческих решений, так как руководству необходима точная и детальная информация о наличии, размещении и использовании хозяйственных потенциалов экономического субъекта.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится анализ финансового состояния с точки зрения внешнего аудитора, задачей которого является дать оценку основным финансово-экономическим показателям организации, а также выразить свои рекомендации относительно возможных путей решения проблем, выявленных в ходе анализа. По мере насыщения рынка аудиторскими услугами аудиторские фирмы все чаще будут предлагать различные специализированные услуги, в том числе и по экономическому анализу. Как показывает опыт других стран, в деятельности аудиторских фирм и отдельных аудиторов повышается доля услуг, связанных с анализом и прогнозированием, - это непременное условие диверсификации их деятельности в условиях рынка и повышения уровня их конкурентоспособности и рентабельности.
Актуальность дипломной работы связана с существующими экономическими условиями хозяйствования предприятий в России и необходимостью осуществления не столько реформирования деятельности предприятий, сколько восстановления бизнес-процессов с учетом реальных экономических условий, проблем и возможностей предприятий.
Анализ опыта экономических реформ показал, что эффективность работы предприятия во многом зависит от состояния внутрифирменного планирования. Сложившаяся на предприятиях методология и методика планирования не в полной мере соответствует хозяйственному рыночному механизму. Основные недостатки действующей в наше время системы планирования сводятся к следующему. Предприятия необоснованно отказались от перспективного планирования, мотивируя это неопределенностью условий хозяйствования и динамизмом внешней среды. Хотя опыт показывает, что организации, планирующие свою деятельность, функционируют более успешно, чем организации, свою деятельность не планирующие.
В организации, использующей планирование, отмечается увеличение отношения прибыли к объему реализации, расширение сферы деятельности, повышение степени удовлетворенности работой специалистов и рабочих. Но на сегодняшний момент в действующих организациях принимаемые плановые решения охватывают период не более года. В основном же планы разрабатываются на квартал с разбивкой заданий по месяцам. Составляемые планы носят фрагментарный характер, не содержат необходимых разделов и показателей, что не способствует целостности и комплексности планирования и снижает эффект от его применения в производственно-хозяйственной деятельности. Различные разделы текущих планов разрабатываются на разной исходной информационной базе, что приводит к рассогласованности плановых заданий по различным областям производственно-хозяйственной деятельности и структурным подразделениям предприятия. Составляемые планы, будучи по свое форме директивными, не содержат механизма корректировки в процессе их реализации. Не выполняются, что вносит определенную дезорганизацию в работу структурных подразделений предприятия и подрывает доверие исполнителей к возможностям средств и методов планирования, снижает исполнительскую и финансовую дисциплину и ответственность за конечные результаты деятельности предприятия.
Цель дипломной работы – исследовать финансовые результаты деятельности ООО «ТД «Меркурий-Металл-Групп» с целью их оптимизации.
Исходя из поставленной цели, необходимо решить задачи:
- охарактеризовать понятие и виды финансовых результатов;
- рассмотреть методы анализа финансовых результатов;
- рассмотреть методы управления финансовыми результатами;
- дать общую характеристику фирмы и организации финансовой работы;
- провести анализ финансовых результатов за 2007-2008 гг.;
- проанализировать эффективность деятельности в 2007-2008 гг.;
- определить основные проблемы управления финансовыми результатами на современном этапе;
- разработать мероприятия по оптимизации финансовых результатов;
- провести оценку эффективности предлагаемых мероприятий.
Для решения поставленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «ТД«Меркурий-Металл-Групп» за 2007-2008 гг., а именно:
- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).
Объектом дипломной работы является частное коммерческое предприятие ООО «ТД «Меркурий-Металл-Групп», осуществляющее поставку всей номенклатурой нержавеющего металлопроката.
Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.
Теоретической основой исследования послужили фундаментальные разработки представленные в трудах отечественных и зарубежных авторов по данной проблеме. Дипломная работа базируется на законодательных актах Российской Федерации.
Методологической основой исследования послужили следующие приемы и методы: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Пч – чистая прибыль, тыс. руб.;
СКнг – собственный капитал на начало года, тыс. руб.;
СКкг – собственный капитал на конец года, тыс. руб.
Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается ежегодно на основании данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках. Для расчетов составим табл. 2.7, в которой будут записаны результаты оценки и их динамика.
Рентабельность капитала с позиции собственников ООО «ТД «Меркурий-Капиталл-Групп»:




Таблица 2.7
Расчет рентабельности капитала с позиции собственников компании ООО «ТД Меркурий-Капиталл-Групп»

Как видно из расчетов табл. 2.7 коэффициент рентабельности собственного капитала в 2008 году составил 252,5% – это выше, чем в 2007 г. (56,4%). Увеличение этого показателя позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности капитала предприятия находятся на высоком уровне, что говорит о достаточном эффективном вложении средств предприятия.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатели оценки эффективности капитала дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж по формулам (2.5, 2.6, 2.7).

(2.5)

(2.6)

, (2.7)
где Рврп – валовая рентабельность реализованной продукции, %;
Рорп – операционная рентабельности реализованной продукции, %;
Рчрп – чистая рентабельность реализованной продукции, %;
ВП – валовая прибыль, тыс. руб.;
По – операционная прибыль, тыс. руб.;
Пч – чистая прибыль, тыс. руб.;
В – выручка от реализации, тыс. руб.
Так же еще рассчитываю общую рентабельность, которая равна отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции.
Все эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.
Валовая рентабельность реализованной продукции ООО «ТД «Меркурий Капитал Групп»:




Операционная рентабельности реализованной продукции ООО «ТД «Меркурий Капитал Групп»:




Чистая рентабельность реализованной продукции ООО «ТД «Меркурий Капитал Групп»:




Общая рентабельность реализованной продукции ООО «ТД «Меркурий Капитал Групп»:




Результаты расчета данных показателей по ООО «ТД «Меркурий Капитал Групп» представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет показателей рентабельности продаж ООО «ТД «Меркурий Капитал Групп»




На основании расчетов можно сделать следующие выводы:
- показатель общей рентабельности за 2008 год понизился на 0,68%, это говорит о том, что в 2008 г. каждый рубль реализации приносил 0,10% балансовой прибыли.
- показатель чистой рентабельности реализованной продукции снизился до отрицательного значения.
- показатель валовой рентабельности реализованной продукции в 2008 г по сравнению с 2007г. вырос на 4,61% и стал составлять 9,01%.
- показатель операционной рентабельности повысился на 3,05% , т.е. на каждый рубль выручки получено 3,98%.
На изменение рентабельности продаж согласно отчету о прибылях и убытках влияют, себестоимость и управленческие расходы. Влияние этих факторов можно просчитать методом цепной постановки. Для расчета влияния факторов базисное значение каждого фактора «по цепочке» заменяется на его фактическое значение в отчетном периоде, просчитываются промежуточные результатные показатели. Разница между каждым последующим и предыдущим результативными показателями характеризует влияние конкретных факторов на изменение рентабельности продаж. Совокупное влияние факторов дает общее изменение рентабельности продаж.
Проанализируем рентабельность продаж по данным рассматриваемого предприятия ООО «ТД «Меркурий-Металл-Групп». Как говорилось выше, рентабельность продаж в 2008 году возросла на 3,05%.
Этот рост является следствием:
- изменения выручки:


Увеличение выручки на 1721775 тыс. руб. обеспечило увеличение рентабельности продаж на 93,1%.
изменение себестоимости:


Увеличение себестоимости на 1561614 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности продаж на 84,1%.
изменение коммерческих расходов:


Увеличение управленческих расходов на 88247 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продаж на 4,9%.
Совокупное влияние факторов:

Таким образом, рост операционной рентабельности продаж в 2008 году вызван увеличением выручки. Остальные факторы привели к ее снижению (особенно увеличение себестоимости).
Подведем итоги анализа финансовых результатов деятельности ООО «ТД «Меркурий-Металл-Групп» (см. табл.2.9).
В табл. 2.9 видно, что в отчетном периоде на предприятии наблюдается различная динамика абсолютно всех показателей прибыли. Выручка от реализации в отчетном периоде увеличилась в целом на 1721775 тыс.руб. Данное явление обусловлено снижением объемов производства.
Таблица 2.9
Динамика финансовых результатов деятельности ООО «ТД «Меркурий-Металл-Групп»

Прибыль от продаж в отчетном периоде выросла почти в 70 раз относительно 2007 г., причем темпы ее роста превышают темпы роста выручки от реализации, что связано с принятой на предприятии политике по снижению затрат.
Положительная динамика показателей прибыли от продаж сказалась на росте рентабельности от продаж в 4 раза относительно 2007 г. и составила 3,98 коп. прибыли от продаж с 1 руб. выручки в 2008 г. (см. рис. 2.4).

Заключение

Различные стороны производств бытовой снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщено, наиболее важные показатели финансовых результатов делят предприятие представленные в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: реализационный финансовый результат, полученный от продажи продукции, товаров и услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности организации; прочий финансовый результат.
Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо). Прибыль от прочей реализации включает финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации продукции, работ, услуг подсобных и обслуживающих производств, а также от реализации покупных товароматериальных ценностей.
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов: определение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и иных материальных ценностей (прочая реализация); определение балансовой (валовой) прибыли; определение величины облагаемой налогом балансовой прибыли; определение величины налога на прибыль; определение и распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Основные методы управления прибылью предприятия: разработка целенаправленной комплексной политики управления прибылью предприятия; создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по формированию и использованию прибыли на различных уровнях; формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений; осуществление анализа различных аспектов формирования и использования прибыли; осуществление планирования формирования, распределения и использования прибыли; разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования; осуществление эффективного контроля за принятыми решениями в области формирования и использования прибыли.
Анализ финансовых результатов компании ООО «ТД «Меркурий-Металл-Групп» показал, что у предприятия произошло увеличение прибыли от продаж продукции на 71914 тыс. руб. Увеличению способствовал фактор увеличения выручки от реализации продукции. От этого произошло увеличение операционной рентабельности продаж, и концу 2008 года на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело 3,98% прибыли от реализации. Этот говорит о том, что продукция предприятия пользуется спросом на рынке.
В работе предприятия имеются отрицательные моменты, которые привели к уменьшению чистой прибыли компании. Больше всего это произошло из-за увеличения статей расходов. У предприятия появилась статья расходов «Проценты к уплате», которая снизила прибыль. Появившаяся статья означает, что, компания за 2008 год расплатилась по кредитам и выплатила, поэтому кредиту проценты.
Рентабельность капитала предприятия находится на очень высоком уровне, что говорит о достаточном эффективном вложении средств.
Для оптимизации финансовых результатов ООО «ТД «Меркурий-Капиталл-Групп» была сформирована стратегия совершенствования финансовых результатов с целью повышения прибыли и рентабельности предприятия на 2009 год.
Чтобы не было угрозы для финансового положения предприятия, т.е. не попадая в зону убыточности, предприятию необходимо повысить выручку от реализации на 8,25% до 1983539 тыс. руб. Эффект экономического рычага составляет 12,12 и показывает, что ООО «ТД «Меркурий-Капиталл-Групп» должно увеличить прибыль от продаж на 12,12% при увеличении выручки от реализации на 1% при сложившейся структуре затрат. Таким образом, получим, что прибыль на объем сравниваемой товарной продукции должна увеличиться до 145867 тыс.руб. Бюджет коммерческих расходов планируется как процент от продаж. В нашем случае предприятие находится на рынке недавно. Поэтому коммерческие расходы будут довольно высокими. Они составят 5% от объема продаж и составляют 99177 тыс. руб. Отсюда себестоимость выпуска в 2009 году составит 738495 тыс. руб.
Прогнозируемые результаты описанной выше стратегии совершенствования управления финансами ООО «ТД «Меркурий-Капиталл-Групп»: погашение кредиторской задолженности на 50%; погашение 30% краткосрочных кредитов; сокращение запасов на 15%; увеличение уставного капитала.
С оптимизации финансовых результатов была проведена оценка эффективности предлагаемых мероприятий, которая показала, что все показатели рентабельности капитала предприятия увеличиваются. Это говорит о достаточной эффективности предлагаемых мероприятия по оптимизации финансовых результатов компании.

Список использованной литературы


Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года.
Гражданский кодекс РФ. Текст с изменениями и дополнениями на 15 января 2008 года.
Федеральный закон от 26 октября 2002 года 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Перспектива, 2007.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС НГАЭиУ, 2006.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Москва: Финансы и статистика, 2007.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007.
Бланк И.А. Управление прибылью – 2-е изд., расш. и доп. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2005.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Велби Проспект, 2006.
Донцова Л.В., Никофорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности .3-е издание переработанное и дополненное.- М.: Дело и сервис, 2007.
Завгородний В. П., Савченко В. Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка - К.: Издательство «Блиц-Информ», 2006.
Заров К.Г. Использование финансовых показателей для согласования краткосрочных и долгосрочных целей коммерческой организации / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 1. - С. 3-13.
Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента : учебно-практ. пособие / В.В. Ковалев. - М. : Проспект, 2007.
Ковалев В.В. Управление активами фирмы : учеб.-практ. пособие / В.В. Ковалев. - М. : Проспект, 2007.
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 336 с.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.
Котлер Ф. Маркетинг – менеджмент. Анализ, планирование, внедрение, контроль: Пер. с англ. – Питер Ком, 2006.
Любанова Т.П. Стратегическое планирование на предприятии. Учебное пособие для вузов. - М.: ПРИОР, - 2006.
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Перспектива, 2006.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007.
Моделирование экономической динамики: риск, оптимизация, прогнозирование. /Под ред. Р. М. Нижегородцева/ - М.: Проспект, 2007 – С.452.
Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент : Основные темы. Деловые игры; учеб. пособие / И.Б. Ромашова. - Изд. 2-е, стер. - М. : КноРус, 2007.
Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования - Мн.: Вышейш. шк., 2007.
Рябушкин Б.Г. Основы статистики финансов: Учебное пособие. – М.: Финстатинформ, 2006.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006.
Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Смагин В.Н. Финансовый менеджмент : Краткий курс : учеб. пособие / В.Н. Смагин. - М. : КноРус, 2007.
Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2005.
Суворова А.П. Методологический подход к оценке эффективности деятельности экономической организации / А.П. Суворова // Финансы и кредит. - 2006. - № 4. - С. 43-48.
Финансовый менеджмент/Под редакцией проф. Поляка Г.Б. - М.: Юнити, 2007.
Финансы организаций/ Под редакцией проф. Колчиной Н.В.-М.: Юнити, 2007.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2006.
Экономика предприятия / Под ред. Проф. Швандара В.Я. – М.: ИНФРА-М, 2005.
Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. — М.: ИНФРА-М, 2007.