Введение

Актуальность работы. В работе рассматриваются вопросы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации. Тема актуальна, поскольку на современном этапе в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации производят многочисленные расчеты между собой, оплачивают поставку товара, оказание услуг, собственно поставляют товар, оказывают услуги, выполняют работы. Зачастую процесс поставки товара, выполнения работы или оказания услуги и оплата за данные действия разорваны во времени, из-за чего и образуется дебиторская и кредиторская задолженность, при этом дебиторская – задолженность организации контрагентов, то есть, требования, а кредиторская – задолженность самой организации контрагентам – то есть, обязательства. С одной стороны, возможность отсрочки оплаты - то есть, кредиторская задолженность - дает привлечение средств организации, а высокая дебиторская задолженность (если она ликвидна) повышает ликвидность, а с другой – нарастание кредиторской задолженности и дебиторской одновременно (которая оплачивается несвоевременно) может привести организацию к неплатежеспособности, банкротству. Поэтому, управление дебиторской и кредиторской задолженностью – важное направление финансового управления современной организацией. Особенно остро необходимость данного управления обоснована в условиях кризиса, когда нарастают неплатежи и возможность неплатежеспособности увеличивается.
Значимость исследуемой проблемы заключается в необходимости выработки кредитной политики для современной коммерческой организации, которое вынуждено продавать часть продукции, товаров, услуг в кредит, с отсрочкой платежа, и, при этом, в ряде случаев, оплачивать товары, услуги авансом. В то же время и сама организация может привлекать средства, не оплачивая сразу поставляемые ему товары, оказываемые работы и выполняемые услуги. В общем, необходимо найти оптимальное соотношение между формированием дебиторской и кредиторской задолженностью, с минимальным риском для организации.
Объект исследования в работе – коммерческая организация - ООО «ПрофиЛайт».
Предмет исследования – управление дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «ПрофиЛайт».
Цель исследования – формирования оптимальной модели управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «ПрофиЛайт».
Задачи, решаемые для достижения поставленной цели:
- определение роли дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности организации:
- определение влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние организации;
- характеристика сущности, состава и целей управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
- анализ деятельности ООО «ПрофиЛайт»;
-анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПрофиЛайт»;
- разработка предложений по совершенствованию кредитной политики исследуемой организации;
- разработка системы мероприятий по совершенствованию контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью.
Методы, используемые для решения поставленных задач: анализ теоретических положений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью; анализ показателей деятельности организации, синтез по результатам анализа, анализ динамики показателей, анализ структуры, моделирование изменений.
Для выполнения работы использовались литературные источники: учебные пособия и монографии по финансам организаций, финансовому менеджменту, управлению задолженностью, статьи по проблемам управления дебиторской и кредиторской задолженностью, практические материалы (отчетность и внутренние данные) ООО «ПрофиЛайт» за 2006,2007 и 2008 годы.
Временные рамки анализа – 3 года (2006-2008 годы), также в работе производится перспективное планирование с учетом разрабатываемых мероприятий по совершенствованию.
Работа состоит из введения, заключения и трех глав. В первой главе рассмотрены теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, во второй главе приведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПрофиЛайт», в третьей главе сделаны предложения по совершенствованию процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «ПрофиЛайт».

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в 2008 году дебиторская задолженность выросла на 1156 тыс. руб. или на 16,5%.
Об этой же динамке свидетельствует рисунок 7.

Рисунок 7. Динамика дебиторской задолженности в 2007-2008 годах*
* Рисунок разработан автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

Как видно из рис.7, в 2008 году дебиторская задолженность выросла на 1156 тыс. руб. или на 16,5%.
Далее проанализируем структуру дебиторской задолженности в 2007-2008гг по срокам в табл.7
Таблица 7
Структура дебиторской задолженности в 2007-2008 годах по срокам*
* Таблица разработана автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

Данные таблицы 7 свидетельствую о том, что вся дебиторская задолженность организации состоит из краткосрочной задолженности.
На следующем этапе проводим анализ коэффициента отвлечения оборотных активов в счета к получении в табл.7.

Таблица 8
Коэффициент отвлечения оборотных активов в счета к получению*
* Таблица разработана автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

\
Как видно из таблицы 8 в 2008 году происходит прирост краткосрочной дебиторской задолженности на 1156 т.р. или на 16,5%, при этом общая сумма оборотных активов растет на 97694 т.р. или в 3,12 раза., наблюдается рост баланса на 99380 т.р. или в 2,78 раза.
Коэффициент рассчитывается как отношение ДЗ к сумме оборотных активов
Данные таблицы 8 свидетельствую о том, что в 2008 году в организации происходит снижение коэффициента отвлечения оборотных активов на 0,096.
Об этом свидетельствует рисунок 8.

Рисунок 8. Динамика дебиторской задолженности и оборотных активов*
* Рисунок разработан автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

Данные рис.8 свидетельствуют о том, что в 2008 году произошел прирост ДЗ на 1156 тыс. руб. или на 16,5%, а оборотных активов на 97694 тыс. руб. или в 3,12 раза.
Оценим структуру дебиторской задолженности организации по наиболее крупным дебиторам ООО «СМУ ПрофиЛайт» в табл.9
Таблица 9
Динамика ДЗ по наиболее крупным дебиторам*

* Таблица разработана автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

Данные таблицы 9 свидетельствуют:
- по ООО Сфера в 2008 году ДЗ снизилась на 141 тыс. руб. или на 22,34%
- по ООО Моно в 2008 году ДЗ выросла на 265 тыс. руб. или на 1261 %.
- по ООО Телеком ДЗ снизилась на 119 тыс. руб. или на 6,8 %.
- по ООО Сота в 2008 году ДЗ выросла на 406 тыс. руб или на 27,59%.
- по ООО Орион в 2008 году ДЗ выросла на722 тыс. руб. или на 79,22%.
- по прочим дебиторам в ДЗ в 2008 году выросла на 23 тыс. руб.или на 16,5%.
На следующем этапе оценим структуру ДЗ в 2007- 2008гг в табл.10
Таблица 10
Структура ДЗ в 2007-2008 годах*
* Таблица разработана автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

Как видно из таблицы 10 вы 2007 году наибольшую долю в структуре ДЗ занимала ДЗ по ООО Моно (30%), а в 20008 году ее доля упала до 29% или на 1%.
Из таблицы 10 заметные тенденции:
- снижение доли ДЗ по ООО Сфера на 3%,
- снижение доли ДЗ по ООО Моно на 1%
- снижение доли ДЗ по ООО Телеком на 5%
- рост доли ДЗ по ООО Сота на 2%
- резкий рост доли ДЗ по ООО Орион на 7%
О структуре ДЗ в 2007 и 2008гг говорят рисунки 9-10


Рисунок 9. Структура ДЗ в 2007 году


Рисунок 10. Структура ДЗ в 2008 году
На следующем этапе проводим анализ эффективности использования ДЗ в организации в табл.11.
Эффективность использования ДЗ выражается в анализе динамике коэффициента оборачиваемости, загрузки и продолжительности оборота.
Таблица 11
Анализ эффективности использования ДЗ в ООО «СМУ ПрофиЛайт» в 2007-2008 годах*

* Таблица разработана автором по материалам отчетности компании ООО «ПрофиЛайт»

Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что:
- коэффициент оборачиваемости ДЗ в 2008 году вырос на 9,8;
- коэффициент загрузки в 2008 году упал на 0,1
- длительность оборота в 2008 году сократилась на 51,2 дн.

Заключение

В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи, поставленные во введении. В заключении сделаем несколько выводов по работе.
В теоретической части были рассмотрены теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.
Было выявлено, что дебиторская и кредиторская задолженности формируются в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности и расчетов организации с поставщиками, подрядчиками, покупателями, заказчиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, иными лицами.
Были даны определения дебиторской и кредиторской задолженностей:
1. Дебиторская задолженность - суммы, причитающиеся организации от покупателей, то есть, полученная и не оплаченная продукция, товары, услуги, сданные работы, либо от поставщиков в части уплаченных авансов, либо от иных лиц, включая расчеты с сотрудниками, бюджетом и прочими лицами .
2. Кредиторская задолженность – сумма задолженности организации перед поставщиками за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, а также перед покупателями как полученные авансы, перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом и внебюджетными фондами по начисленным, но неоплаченным налогам и сборам, страховым платежам во внебюджетные фонды
Было доказано, что дебиторская и кредиторская задолженность, образующаяся у организации, несомненно, влияет на финансовое состояние. Так, рост дебиторской задолженности может увеличить коэффициенты промежуточной и текущей ликвидности
Вторая глава была выполнена на материалах компании ООО «ПрофиЛайт», которая осуществляет следующие виды деятельности:
1) строительно- монтажная деятельность;
установление оборудования сигнализации связи;
установление оборудования вычислительной техники.
Производство строительных материалов
Проведенный анализ финансовых показателей свидетельствует, что в целом показатели рентабельности свидетельствуют об эффективном использовании предприятием авансированных средств.
Подводя итог, можно сказать, что на предприятии стоит неразрешенная проблема с ростом объемов запасов готовой продукции. Все больший объем финансовых средств предприятия замораживается в запасах готовой продукции, поэтому снижение уровня затрат на обслуживание данного вида запасов является очень актуальной проблемой, которая требует решения.
В этой же главе был проведен анализ состояния ДЗ и КЗ в компании. Он показал:
в 2008 году произошел прирост дебиторской задолженности за товары на 1156 т.р. или на 16,5%, прирост по прочим дебиторам отсутствовал.
в 2008 году дебиторская задолженность выросла на 1156 тыс. руб. или на 16,5%.
рост коэффициента оборачиваемости является положительным моментом, так как свидетельствует о росте эффективности использования ДЗ в организации в 2008 году
в 2008году произошел прирост КЗ с 27408 т.р. до 85370 т.р. или на 57964 т.р. или в 3,11 раза.
динамика свидетельствует о том, что эффективность использования КЗ в организации в 2008 году выросла.
Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью значительно отличается по отраслям и видам деятельности, может принимать различные формы. Осознание этого факта имеет прикладное значение: как правило, невозможно воспользоваться чужим опытом, заимствовать чьи-то готовые схемы.
Усовершенствование стратегии управления дебиторской задолженностью для предприятия ООО «ПрофиЛайт» на данном этапе его развития предполагает, в первую очередь, создание понятных и четких правил работы с контрагентами на предмет реализации продукции и востребования оплаты за нее.
Основными мероприятиями по улучшению финансового состояния компании являются:
1. внедрение факторинга
Факторинг – это комплекс услуг для поставщиков товаров или услуг, предоставляющих отсрочку платежа.
2. улучшение управления дебиторской задолженностью
Одновременно с проведением факторинга предлагается внедрить систему учета дебиторской задолженности. Для управления дебиторской задолженностью компании ООО «ПрофиЛайт» нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.
3. улучшение кредитной политики
Учитывая угрозу банкротства, умеренная кредитная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации фирмы не приемлемы высокий риск (агрессивная) и снижение притока денег (консервативный).
4. внедрение отдела контроля и мониторинга ДЗ и КЗ

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации (Части 1-4) (с изменениями и дополнениями от 08.11.2008) (СПС «Консультант+», электронный ресурс).
Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая) № 146-ФЗ от 31.07.1998 (в ред. от 24.11.2008) (Часть вторая) № 117-ФЗ от 05.08.2000 (в ред. от 13.10.2008). (СПС «Консультант+», электронный ресурс).
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.1996 (в ред. 03.11.2006). (СПС «Консультант+», электронный ресурс).
Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 67н от 22.07.03 (в ред. от 18.09.2006).
Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» № 33н от 06.05.1999 (в ред. от 27.11.2006). (СПС «Консультант+», электронный ресурс).

Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Инфра-М, 2006. – 408 с.
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. – М.: ТК Велби, 2007. – 392 с.
Бочаров В.В. Управление оборотом предприятий и корпораций - М.: Финансы и статистика, 2002. - 144 с.
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗАО Олимп-бизнес, 2004. - 977 с.
Васильева Л.С, Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006. – 440 с.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 332 с.
Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. - 192 с.
Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2003. – 389 с.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 350 с.
Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2006, №12 – С.12-19
Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 410 с.
Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организациях. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 800 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 292 с.
Краев А.С. Эффективная кредитная политика предприятия // Босс, 2007, №4 – С.41-47
Кузнецова Л.В. Обращение взыскания на дебиторскую задолженность по новому законодательству об исполнительном производстве // Право и экономика, 2008, №1 – С.9-16
Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ. Теория и практика, 2008, №5 – С.31-42
Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2007, № 4. – С. 17-23
Семенов А.Ю. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Финдиректор, 2007, №5 – С.31-37
Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики // 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 176 с.
Тарасова Е.Ю. Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности // Аудиторские ведомости, 2006, №7 – С.42-48
Шеин В.И., Жуплев А.В., Володин А.А. Корпоративный менеджмент: опыт России и США. - М.: ООО "Типография "Новости", 2005. - 280 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 410 с.
Michael L. Tushman, Philip C. Anderson. Managing Strategic Innovation and Change. - Oxford University Press, 2007
Paul J.H. Schoemaker (Editor), George S. Day (Editor), Robert E. Gunther (Editor). Wharton on Managing Emerging Technologies . - John Wiley and Sons Ltd, 2008
Dictionary of International Bisiness Terms. - Barron`s educational series, inc, 2007
Harold Kerzner Ph.D. Advanced Project Management: Best Practices on Implementation. – Wiley, 2008
Lindy Edwards How to Argue with an Economist. - Cambridge University Press, 2007
Robert Woods Professional Front Office Management. - Pearson Education, 2007
Управленческий учет и аудит: электронный учебник // Сайт «Корпоративный менеджмент» // www.cfin.ru
Центральный банк РФ (Банк России). Официальный сайт // www.cbr.ru