ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.
При этом анализ финансового состояния позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли.
Анализ финансового состояния выступает не только основной составляющей прогнозирования и бизнес - планирования, регулирования, учета и контроля, но и сам является видом управленческой деятельности.
Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
Все вышесказанное говорит об актуальности данной темы на сегодняшний день.
Целью настоящего исследования являются проведение анализа финансово-экономического состояния государственного унитарного предприятия «111 военный завод Минобороны России» и разработка предложений по повышению его финансовой устойчивости.
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы финансового анализа предприятия
- провести анализ финансового состояния ФГУП «111 военный завод Минобороны России»;
- предложить пути повышения эффективности деятельности ФГУП «111 военный завод Минобороны России».
Объект исследования - ФГУП «111 военный завод Минобороны России».
Предмет анализа – хозяйственные процессы предприятия и конечные финансовые результаты его деятельности.
При написании курсовой работы использовались следующие методы анализа: сравнение, горизонтальный и вертикальный методы исследования баланса, коэффициентный метод, графический и другие.
Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период: 2003-2005гг.
При написании курсовой работы использовались следующие источники: Конституция Российской Федерации, Гражданский Кодекс Российской Федерации, Законодательные акты, касающиеся предпринимательской деятельности, в частности ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», Положения и Инструкции МинФина Российской Федерации. В работе также рассматривались труды представителей отечественной экономической науки, занимающихся разработкой исследуемых вопросов: М.И.Баканова, В.В.Бочарова, А.М.Ковалевой, Е.С.Стояновой, А.Д.Шеремета и других авторов.

СК– собственный капитал.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственного и заемного капитала.
Большое внимание Е.С.Стоянова уделяет операционному анализу, называемому также анализом «издержки-объем-прибыль», - отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства.
Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли [31, C. 181].
Порог рентабельности – эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.
В учебнике «Теория экономического анализа» Баканова М.И. и Шеремета А.Д. рассматривается следующая методика анализа финансового состояния предприятия.
Характеристику финансового состояния Баканов М.И. и Шеремет А.Д. предлагают провести по следующей схеме:
- анализ показателей эффективности использования основных средств;
- анализ объема, структуры и качества продукции;
- анализ затрат на производство и себестоимость продукции;
- анализ показателей деловой активности;
- анализ распределения прибыли предприятия [5, C. 251].
Именно данная методика будет использоваться для анализа финансовой деятельности предприятия.






2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФГУП «111 ВОЕННЫЙ ЗАВОД МИНОБОРОНЫ РОССИИ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Федеральное государственное унитарное предприятие «111 Военный завод Министерства обороны России», в дальнейшем именуемое «Предприятие», является машиностроительным предприятием по производству кузовной техники.
Предприятие является коммерческой организацией.
Предприятие находится в ведомственном подчинении Министерства обороны Российской Федерации.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчётный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штампы, фирменное наименование, товарный знак.
Местонахождения Предприятия: Российская Федерация, город Брянск, ул.2-я Мичурина, 1.
Предприятие не имеет филиалов, представительств, дочерних предприятий.
Цели и предмет деятельности Предприятия:
Предприятие осуществляет деятельность, определенную настоящим Уставом, в целях производства продукции, выполнения работ и оказания услуг для государственных нужд, а также удовлетворения других общественных потребностей в результате его деятельности и получения прибыли.
Для достижения вышеуказанных целей Предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:
- производство кузовной техники, запасных частей к ней и имущества продовольственной службы, а также их ремонт для нужд Вооружённых Сил Российской Федерации;
- осуществление строительных, проектных, изыскательских, научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологический работ;
- производство и реализация продукции научного, промышленного назначения;
- изготовление и реализация потребительских товаров;
- право Предприятия осуществлять деятельность, на которую в соответствии с законодательством Российской Федерации требуется специальное разрешение - лицензия, возникает у Предприятия с момента ее получения или в указанный срок и прекращается по истечении срока её действия, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
За последние годы специалистами завода разработан и освоен выпуск более 100 новых изделий, изделий нового поколения, которые отвечают современным эргономическим требованиям, требованиям качества и дизайна, более универсальны и многофункциональны, надежны при эксплуатации в жестких автономных условиях. Это такие изделия, как многофункциональный кухонный комплекс, кухня-столовая автомобильная КСА-200-01, кухня прицепная КП-120П, изотермические контейнеры и фургоны из современных термоизоляционных сендвич-панелей и на шасси практически всех модификаций отечественных автомобилей и прицепов (низкотемпературный режим до -30 'С).
В широком ассортименте изготавливается оборудование из нержавеющей стали для производственных цехов войсковых столовых и предприятий питания. Завод может полностью оснастить обеденные залы специальной мебелью, линиями раздачи пищи, полным комплектом пластмассовой посуды или посуды из нержавеющей стали.
ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» имеет производственную мощность 2 млн. шт. изделий в год.
Все это позволяет обеспечить высокопроизводительную и ритмичную работу предприятия, эффективно использовать основные производственные фонды. Рассмотрим основные показатели деятельности общества (табл 1)
Таблица 1 – Динамика основных показателей финансовой деятельности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2003-2005 гг.

Как видно из данных таблицы 1 на предприятии в 2003-2004гг. наблюдается увеличение выручки от реализации товаров и услуг, но в 2005г по сравнению с 2003г выручка снизилась на 18,2%. Аналогичная ситуация происходит с себестоимостью продукции в 2005г по сравнению с 2003г она снизилась 43609 тыс.руб. или на 15,7%. Это связано с тем, что предприятие не смогло выиграть торги на поставку военной техники для полевых условий. Снижение выручки и себестоимости повлекло за собой снижение чистой прибыли, так в 2005г финансовый результат деятельности – убыток 11334 тыс.руб., в то время как по итогам 2003г оно работало прибыльно, чистая прибыль составляла 16347 тыс.руб.
Общая стоимость имущества ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» возросла в 2005г по сравнению с 2003г на 18,9%, во многом это произошло из-за увеличения величины оборотных средств на 25132 тыс.руб. или на 24,4% в 2005г по сравнению с 2003г, в то же время балансовая стоимость основных средств увеличилась на 8170 тыс.руб. или на 8,2% в 2005г по сравнению с 2003г.
Изменение величины чистой прибыли привело к снижению показателя рентабельности продаж в 2005г как по сравнению с 2003г, так как по итогам 2005г у предприятия убыток, то рассчитывался показатель убыточности продаж, а не рентабельности, при этом убыточность продаж составляет 4,4%.
Из таблицы 1 можно увидеть, что численность работников предприятия постоянно снижается, так в 2005г их количество уменьшилось на113 человек, при этом темп снижения составляет 9,2%. Несмотря на снижение численности работников за анализируемый период (2003-2005гг) произошел рост фонда заработной платы на 29,1%, при этом увеличилась средняя заработная плата работников на 1573 или на 42,1%
В связи со снижением выручки от продаж произошло снижение производительности труда, так если в 2003г на одного работника приходилось 251,6 тыс.руб. продукции, то в 2005г – 231,1 тыс.руб., т.е. снизилась на 11,7%. Аналогичная ситуация произошло и с фондоотдачей, в связи со снижением выручки данный показатель снизился на 0,8 руб. или на 25,8%, так если в 2003г на 1 рубль основных средств приходилось 3,2 рубля произведенной продукции, то в 2005г – 2,4 рубля.


2.2 Анализ имущественного положения предприятия

Анализ имущественного положения предприятия включает анализ ликвидности его баланса и оценку состояния источников формирования материальных запасов. Основную массу имущества любого предприятия составляют внеоборотные активы. Рассмотрим состав внеоборотных активов на примере ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» (табл. 2).

Таблица 2 - Динамика внеоборотных активов ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2003-2005г

На основании данных таблицы 2, можно сделать вывод, что в составе внеоборотных активов организации наибольший удельный вес имеют основные средства. В 2005 г по сравнению с 2003 г они увеличились на 8,2%, но при этом их доля снизилась и они занимают 91,3% от всех внеоборотных активов, по сравнению с 2003 г когда их доля была - 95,7%. На втором месте стоит незавершенное строительство, но его доля достаточно мала, в 2003г – 3,0, а в 2005 г - 6,4%. Предприятие не осуществляет долгосрочных финансовых вложений, в то же время у него в 2004-2005гг появляются отложенные налоговые обязательства в размере 633 и 1840 тыс. руб. соответственно. В 2005г по сравнению с 2003г на предприятии увеличилась общая величина внеоборотных активов на 13,4%, а в 2004г по сравнению с 2003г темп роста составил 10,7%
Проанализируем состав и динамику основных средств по группам (табл. 3)

Таблица 3 – Динамика основных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2003 – 2005 гг.

Как видно из данной таблицы 3, наибольший удельный вес в структуре основных средств в 2003г занимают здания, их доля в 2003 г – 38,2%, но в последующие годы (2004-2005гг) они занимают 35,6% в 2004г, а в 2005г 34,9%, т.е. занимаемая ими доля постоянно снижается, это связано с тем, что новые здания на протяжении трех последних лет не вводились и не выбывали и суды по балансу на предприятии не происходило их переоценки, а остальные группы основных средств немного изменялись на протяжении 2003-2005гг в сторону увеличения.
На втором мечте в 2003-2005г стоит прочие основные средства – их доля в 2003 г – 30,1, в 2005 г – 31,1%.
Третье место занимают машины и оборудование, их доля в 2003г – 21,5%, в 2004 г – 22,5%, и в 2005 г – 19,1%, остальные виды основных средств занимают не значительную долю в общей сумме основных средств.
Анализируя динамику основных средств, можно видеть, что стоимость зданий не изменилась в 2005 г по сравнению с 2003г, когда она составляла 56695 тыс.руб.
Прочие виды основных средств увеличились на 13,1% в 2005г по сравнению с 2003г. Машины и оборудование в 2004г по сравнению с 2003г увеличились 12,2%, а в 2005г произошло их снижение на 3% по сравнению с 2003г. За анализируемый период (2003-2005гг) увеличилась балансовая стоимость транспортных средств на 30,7%.
Производственный и хозяйственный инвентарь возрос в 2,5 раза в 2005г по сравнению с 2003г, на балансе предприятия также числятся многолетние насаждения и продуктивный скот, которые на протяжении 2003-2005гг остаются неизменными и составляют 172 и 27 тыс.руб. соответственно.
Общая сумма основных средств увеличилась на 9,5% в 2005 г по сравнению с 2003 г., в основном рост общей суммы основных средств произошел по причине увеличения стоимости сооружений и транспортных средств в 2005г по сравнению с 2003г.
Проанализируем структуру и динамику оборотных активов предприятия (табл. 4)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Анализ финансового состояния предприятия как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия.
Федеральное государственное унитарное предприятие «111 Военный завод Министерства обороны России», в дальнейшем именуемое «Предприятие», является машиностроительным предприятием по производству кузовной техники.
На предприятии в 2003-2004гг. наблюдается увеличение выручки от реализации товаров и услуг, но в 2005г по сравнению с 2003г выручка снизилась на 18,2%. Аналогичная ситуация происходит с себестоимостью продукции в 2005г по сравнению с 2003г она снизилась 43609 тыс.руб. или на 15,7%. Это связано с тем, что предприятие не смогло выиграть торги на поставку военной техники для полевых условий. Снижение выручки и себестоимости повлекло за собой снижение чистой прибыли, так в 2005г финансовый результат деятельности – убыток 11334 тыс.руб., в то время как по итогам 2003г оно работало прибыльно, чистая прибыль составляла 16347 тыс.руб.
В 2005г по сравнению с 2003г на предприятии увеличилась общая величина внеоборотных активов на 13,4%, а в 2004г по сравнению с 2003г темп роста составил 10,7%
На предприятии практически все основные средства имеют уровень годности выше среднего.
Общая сумма оборотных активов увеличилась в 2005 г по сравнению с 2003г на 24,4%. В основном это произошло из-за увеличения запасов и дебиторской задолженности в 2005 г по сравнению с 2003 г.
На предприятии собственных средств больше чем заемных только в 2004г, заемный капитал занимает менее 50% в структуре пассивов предприятия, в остальные же года заемного капитала на предприятии больше чем собственного.
Предприятие не платежеспособно, так как даже при условии реализации всех оборотных активов оно не сможет расплатиться полностью по своим долгам, так если в 2003г оно могло погасить 85% своих обязательств, то в 2005г оно способно погасить всего 33% своих обязательств. В 2003 году коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,18, следовательно, предприятие могло погасить 18% своих обязательств, но уже к 2005г данный коэффициент составляет 0,02, т.е. предприятие может погасить 2% своих обязательств за счет денежных средств, которые имеются у предприятия.
Проанализировав обеспеченность запасов и затрат источниками формирования можно сделать вывод, что при финансировании запасов и затрат за счет собственных источников у предприятия существует недостаток собственных оборотных средств, так если в 2003г он составлял 70131 тыс.руб., то в 2005г – 108304 тыс. руб., т.е. в 2005г по сравнению с 2003г произошел рост недостатка собственных оборотных средств для финансирования запасов на 54,4%.
Коэффициент платежеспособности показывает, что в течение 2003-2005гг предприятие неплатежеспособно, т.е. оно не может полностью расплатиться по своим обязательствам, данный коэффициент в 2003г составляет 0,85, а в 2005г снижается до 0,77, что также ниже нормативного значения.
На предприятии в 2005г по сравнению с 2003г произошло снижение всех показателей деловой активности, что повлекло за собой рост периода оборота в днях, проанализируем более подробно изменение коэффициентов оборачиваемости предприятия.
Рентабельность продукции по валовой прибыли в 2005г снизилась до 10,2% по сравнению с 2003г, когда она составляла 15,8%, также снизился показатель рентабельности продаж и всего капитала, рассчитанные по валовой прибыли в 2005г по сравнению с 2003г на 4,4 и 11,5%. Значительно снизилась рентабельность собственного капитала и внеоборотных активов в 2005г на 24,2% и 22% соответственно.
Таким образом, для улучшения финансового состояния предприятия необходимо предпринять несколько мероприятий, среди которых:
- снижение дебиторской задолженности, экономический эффект составит 10209 тыс.руб.;
- повышение объема продаж, за счет заключения новых договоров, гибкой ценовой политики, комплекса рекламных мероприятий, экономический эффект составит 12864 тыс.руб.;
- повышения производительности труда за счет повышения квалификации персонала. Экономический эффект данного мероприятия составит 11831 тыс. руб.
Таким образом, можно увидеть, что эффективность деятельности ФГУП «111 военный завод Минобороны России» после внедрения предложенных работе мероприятий улучшится.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Конституция РФ. Принята на всенародном референдуме 12 декабря 1993 г. // СПС «Консультант плюс», 2005.
Гражданский кодекс Российской Федерации. // СПС «Консультант плюс», 2005.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: Постатейный комментарий \ Под ред. В.И. Слома. // СПС «Консультант плюс», 2005.
ФЗ «О несостоятельности и банкротстве» №127-ФЗ. // СПС «Консультант плюс», 2005.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2003. С. 365.
Берестов В.Л. Финансовый менеджмент. Брянск, 2003. С. 379.
Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент: Пер. С англ. \ Под ред. В.В. Ковалева.- СПб. Экономическая школа, 2004. С. 453.
Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2002. С. 385
Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. № 6, 2004. С. 53.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. С. 382.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2005. С. 205.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 453.
Ковалева А.М Финансы в управление предприятием. - М Финансы и статистика, 2005. С. 465.
Кожинов В.Я. Прогнозирование финансового результата // Налоговое планирование, 2005, № 1. С. 43.
Крейнена М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. -М: АОДИС, МВЦентр, 2005. С. 352.
Лазарев А.В. Бизнес-планирование как форма экономического управления. М., 2005. С. 367.
Лебедева Н.М. Анализ финансовой отчетности предприятия // Экономика и жизнь. № 8, 2003. С. 21.
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы, №6, 2003. С. 42.
Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2002. С. 387.
Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера. М., Налоговый вестник, 2003. С. 432.
Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2005. С. 375.
Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 2003. С. 398.
Павлова Л.Н Финансовый менеджмент. -М: Банки и биржи. 2004. С. 372.
Паламарчук А.С. Оценка деловой активности предприятия. // Справочник экономиста. №7, 2004. С. 72.
Паламарчук А.С. Финансовый мониторинг: оценка имущественного положения и платежеспособности предприятия// Справочник экономиста. №5, 2004. С. 37.
Руденко А. И. Стратегическое планирование на предприятии. КФ КИЭУ. Симферополь, 2005. С. 387.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Учебник. -М: Перспектива, 2005. С. 498.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2004. С. 372.
Соловьева Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния. Красноярск: РИО КГПУ, 2005. С. 398.
Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005. С. 287.
Торговое дело: экономика, маркетинг, организация / под ред. Л.А. Брагина, М.: Инфра-М, 2005. С. 370.
Тренев Н. Организация эффективных продаж // Консультант директора, 2002, № 18. С. 278.
Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2004. 365.
Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева. М.: Инфра-М, 2003. С. 409.
Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 2004. С. 209.
Фатхутдинов Р.А. Организация производства: Учебник. – М.: Инфра-М., 2005. С.493.
Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2005. С. 409.
Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган, 2004. С. 398.
Финансовое управление компанией / Под редакцией Е.В. Кузнецовой – М: Фонд “ Правовая культура”. 2003. С. 305.
Шеремет А Д Теория экономического анализа .-М : Финансы и статистика, 2003. С. 403.