Введение

Благополучное финансовое состояния организации - это важное условие ее непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.
Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности организации (производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для выявления глубинных причин изменения финансового положения. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния организации создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями, и соответственно и для усиления их воздействия на улучшение финансового климата.
Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение организации зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность организации и его все остальные показатели. И, наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние организации и его платежеспособность.
Платежеспособность является важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, она не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Все это обусловливает актуальность данной работы.
Цель курсовой работы - анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Линолеум», разработка рекомендаций по повышению платежеспособности организации.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- изучить теоретические основы понятия платежеспособности;
- проанализировать ликвидности баланса;
- рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность;
- разработать мероприятия по улучшению платежеспособности.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью “ Линолеум”.
Предметом исследования являются финансовые процессы организации и их влияние на платежеспособность.
Работа структурно состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, а также приложений, изложенных на …. страницах машинописного текста.
Методы исследования, используемые в работе
1) метод аналитических коэффициентов;
2) анализ абсолютных и относительных показателей;
3) сравнительный анализ.
При написании курсовой работы использовались: законы РФ, руководящие документы по развитию отрасли, нормативные акты и документы, монографии и труды российских экономистов, публикации в периодической печати по рассматриваемой проблеме.

Рис.1. Организационная структура управления
На настоящий момент укомплектовано 157 рабочих мест, в том числе промышленно – производственного персонала 123. Режим работы трехсменный с двумя выходными днями. Планом производства предусмотрен научно обоснованный режим труда и отдыха.
Рассмотрим экономические показатели работы организации за 2002-2004 гг. и приведем сравнительный анализ.
Таблица 1
Экономические показатели 2002-2004гг.
Показатели рентабельности

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от продажи продукции увеличилась в 2003 году на 39718 тыс. руб. по сравнению с 2002 г., а в 2004 году на 69430 тыс. руб. по сравнению с 2003 г.
Прибыль ООО «Линолеум» от продажи продукции составила 6929 в 2004 году тыс. руб., что на 6572 тыс. руб.меньше по сравнению с 2002 г. В то же время выросла себестоимость продукции. В 2004 г. по сравнению с 2002 г. она увеличилась на 70179 тыс. руб.
Уменьшение прибыли привело к снижению рентабельности продаж с 0,43 % до 0,05%, что на 0,38 % меньше по сравнению с 2002 г.
Фонд заработной платы в 2002 г. составлял 628тыс. руб., в 2003 г. 822 тыс. руб., а уже в2004 г. 1078 тыс. руб.
В 2004 г. увеличилась среднесписочная численность на 47 человека (по сравнению с 2002 г.) и составила 128 человек.
Увеличение фонда заработной платы и численности повлекло за собой увеличение средней заработной платы. С 2002 г. по 2004 г. средняя заработная плата увеличилась на 0,67 тыс. руб.
Таким образом, на ООО «Линолеум» существует тенденция понижения прибыли от продажи продукции, что приводит к уменьшению рентабельности организации. Рентабельность продаж, которая показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции, уменьшилась в 2004 г. на 0,38 % по сравнению с 2002 г.
Рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат, меньше на 0,32 % по сравнению с 2002 г.
Все эти показатели свидетельствуют об ухудшении рентабельности ООО «Линолеум», которые непосредственно связаны с уменьшением прибыли организации.

2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.
Для расчета ликвидности баланса и платежеспособности возьмем данные баланса ООО «Линолеум» за 2002 – 2004 г.г. Составим расчетную таблицу (Приложение 2). В графы этой таблицы запишем данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Сравнение групп дает следующую картину платежеспособности:
2002 год
на начало года:
А1 > П1 A3 > ПЗ
А2 < П2 А4 < П4
на конец года:
А1 < П1 A3 > ПЗ
А2 < П2 А4 < П4.
За 2002 год уменьшился платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого года составил 6662 тыс. руб., а к концу года до (-24114) тыс. руб., т.е. стал платежным недостатком. Также увеличился платежный недостаток второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 с 8172 тыс. руб. до 18634 тыс. руб. Таким образом, ООО «Линолеум» в конце 2002 года не могло полностью оплатить абсолютно ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства.
2003 год
на начало года:
А1 < П1 A3 > ПЗ
А2 < П2 А4 < П4
на конец года:
А1 < П1 A3 > ПЗ
А2 < П2 А4 < П4.
В 2003 году наблюдается уменьшение наиболее ликвидных активов, а значит увеличение платежного недостатка. Сопоставление быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов свидетельствует о том, что в ближайший момент организация не сможет поправить свою платежеспособность.
2004 год
на начало года:
А1 < П1 A3 > ПЗ
А2 < П2 А4 < П4
на конец года:
А1 < П1 A3 > ПЗ
А2 < П2 А4 < П4.
В 2004 году наблюдается некоторое уменьшение платежного недостатка как в соотношение первой группы по активу и пассиву ( А1 и П1 ), так и второй группы ( А2 и П2 ).
Анализируя ликвидность баланса с 2002 г. по 2004 г. можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным на протяжении 3-х лет, так как не выполняется неравенство.
Согласно данным Приложения 2 можно сделать следующие выводы: за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток увеличился с начала периода и составил 34821 тыс. руб. Так же виден и недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов на 22764 тыс. руб., они уменьшились на 4348 тыс. руб. Долгосрочные пассивы отвечают необходимым требованиям.
С конца 2002 года по конец 2004 года в организации не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление итогов А1 и П1( сроки до трех месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев свидетельствует о том, что к рассматриваемому моменту организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый излишек.
Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, то есть менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс соответствует не всем критериям абсолютной ликвидности, к концу 2004 года организация не смогла изменить в лучшую сторону свою платежеспособность. При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

2.3. Анализ платежеспособности организации

Заключение

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1. Финансовое состояние организации – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
2. В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием этой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности организации.
3. Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Во второй главе был проведен анализ платежеспособности ООО «Линолеум».
4. ООО «Линолеум» осуществляет деятельность по производству и реализации многослойного ПВХ линолеума на основе стеклохолста. Конкурентоспособность данной продукции обусловлена спросом на аналогичный товар.
5. На ООО «Линолеум» существует тенденция понижения прибыли от продажи продукции, что приводит к уменьшению рентабельности организации. Рентабельность продаж, которая показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции, уменьшилась в 2004 г. на 0,38 % по сравнению с 2002 г. Рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат, меньше на 0,32 % по сравнению с 2002 г. Все эти показатели свидетельствуют об ухудшении рентабельности ООО «Линолеум», которые непосредственно связаны с уменьшением прибыли организации.
6. Анализ ликвидности баланса с 2002 г. по 2004 г. свидетельствует о том, что баланс не является абсолютно ликвидным на протяжении 3-х лет, так как не выполняется неравенство.
7. К концу 2004 года организация не смогла изменить в лучшую сторону свою платежеспособность. При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
8. По результатам расчета показателей ликвидности, маневренности капитала, обеспеченности и т.д., можно сделать вывод о том, что ООО «Линолеум» находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют низкую платежеспособность. На начало анализируемого периода все коэффициенты кроме (L7) находятся в норме, но заметна тенденция уменьшения этих показателей. Они не достигают нормативного ограничения. К концу 2004 года незначительно увеличились показатели, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но по-прежнему находились ниже нормы. Это указывает на большую дебиторскую задолженность и снижение платежеспособности организации. Динамика изменений свидетельствует о неустойчивой платежеспособности в будущем, а текущая платежеспособность организации находится на низком уровне из-за недостатка денежных средств и большой величины кредиторской задолженности.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации.
Налоговый Кодекс Российской Федерации части 1 и 2 с изменениями и дополнениями. – М.: «Проспект», 2002 – 288 с.
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» от 06.07.2001г. № 519.
Постановление кассационной инстанции Федерального арбитражного суда Московского округа от 6 января 1999 года N КГ-А40/3379-98.
Постановление кассационной инстанции Федерального арбитражного суда Московского округа от 21 апреля 1998 года N КГ-А40/730-98.
Постановление Президиума ВАС РФ от 25 ноября 1997 года N 2233/97.
СЗ РФ, 2002. – N 43. – Ст.4190.
Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. – М.: Альпина Паблишер, 2002 – 287 с.
Аронова Л. Технологии с человеческим лицом /Корпоративные системы/, 18.04.2003, № 8(73), с. 40.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2002 – 251 с.
Безлепкин А., Тихонов А. Рынок европейских корпоративных долгов уверенно идет вверх /Финансовые известия/, 21.05.2003, № 119, с. 5.
Блант М. Нефтяные компании ЮКОС и Сибнефть объединились /Финансовая газета/, 30.04.2003, № 57, с. 3.
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние организации. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000 – 315 с.
Варнаков В.А., Гнездилов Ю.В., Житник О.О. Социально-ориентированное стратегическое развитие региона – субъекта Российской Федерации. Монография. – М.: Век книги, 2001 – 912 с.
Габов А.В. Некоторые проблемные вопросы уступки права // Юридический мир. 1999. N 3. С.50.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости. СПб.: Питер, 2003. – С.246.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000..
Попов С.А. Стратегическое управление. – М.: ИНФРА, 2000 – 304 с.
Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. – М.: Наука, 1986.
Теория и практика антикризисного управления/ Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. – М.: ЮНИТИ, 1996 – 469 с.


Приложение 1


Группы 
Расшифровка 
Расчет показателя 

А1. Наиболее ликвидные активы 
все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. 
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вло

A1 = стр.250 + стр.260


А2. Быстро реализуемые активы 
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. 
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

A2 = стр.240


A3. Медленно реализуемые активы 
статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. 
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

A3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270


А4. Трудно реализуемые активы 
статьи раздела I актива баланса- внеоборотные активы 
А4 = Внеоборотные активы

A4 = стр.190







П1. Наиболее срочные обязательства 
кредиторская задолженность. 
П1 = Кредиторская задолженность

П1 = стр.620


П2. Краткосрочные пассивы 
краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы. 
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П2 =стр.610 +стр.630+ стр.660


П3. Долгосрочные пассивы 
статьи баланса, относящиеся к V и
VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. 
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

ПЗ = стр.590 + стр.640 + стр.650


П4. Постоянные пассивы или устойчивые 
статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». 
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

П4 = стр.490


Приложение 2

Анализ ликвидности баланса 2002-2004 года


2002 год 
2003 год 
2004 год 


на начало периода 
на начало периода 
на начало периода 
на конец периода 

1 
2 
3 
4 
5 

АКТИВ 





Наиболее ликвидные активы (А1) 
9503 
3094 
2199 
871 

Быстро реализуемые активы (А2) 
16681 
16762 
29406 
28531 

Медленно реализуемые активы (А3) 
28704 
51642 
70976 
70025 

Трудно реализуемые активы (А4) 
32004 
53416 
58778 
57166 

БАЛАНС 
86892 
124914 
161358 
156593 

ПАССИВ 





Наиболее срочные обязательства (П1) 
2841 
27208 
40755 
35692 

Краткосрочные
пассивы (П2) 
24853 
35396 
56518 
51295 

Долгосрочные
пассивы (П3) 
24507 
48 
363 
1325 

Постоянные
пассивы (П4) 
34691 
62262 
63723 
68282 

БАЛАНС 
86892 
124914 
161358 
156593