Страхование - система страховой защиты от возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ возмещения страховщиком убытков пострадавшим путем их распределения между всеми страхователями. Страховщик формирует за счет страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд, средства кото¬рого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем, на ответственности которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.
Однако понятия «платежеспособность» и «финансовая устойчивость» различны. Под платежеспособностью понимается способность страховой организации рассчитаться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость же подразумевает способность выполнить принятые обязательства при воздействии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры, или, иначе, подразумевает устойчивость страховой компании к возможному воздействию негативных экономических условий. В принципе данные по¬нятия совпадают, если предположить, что внешняя среда относительно не изменена и не приводит к серьезным колебаниям деятельность страховщика, но это возможно лишь в краткосрочном периоде. Таким образом, основным отличием данных понятий является то, что платежеспособность служит критерием оценки финансового состояния компании в краткосрочной перспективе, а финансовая устойчивость - в долгосрочной.
При оценке финансовой устойчивости страховой организации следует иметь в ви¬ду, что она определяется большим числом взаимосвязанных между собой факторов. Это вытекает, прежде всего, из того, что деятельность страховщика состоит их нескольких элементов: непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финан¬совых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствования функций (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и пр.)
Можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика:
? достаточный собственный капитал;
? достаточность сформированных страховых резервов (обязательства);
? размещение активов (инвестиционная деятельность);
? перестрахование;
? тарифная политика.
Целью работы является изучение этих факторов, их роли в обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании и оценка финансовой устойчивости с помощью системы показателей.

В экономической теории понятие финансовой устойчивости трак¬туется неоднозначно. В общем смысле устойчивость означает спо¬собность системы сохранять свои качества в динамической среде, возвращаться к исходному состоянию, преодолевая неблагоприят¬ные воздействия. Финансовая устойчивость проявляется в финансовых отношениях. В основе финансовой устойчивости субъектов хозяйствования лежит их способность выживать и развиваться в подвижной рисковой среде, используя свои финансовые ресурсы в тех формах, которые одновременно отвечают потребностям субъекта хозяйствования и условиям рынка.
Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств. В ст. 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиков являются:
• экономически обоснованные страховые тарифы;
• страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
• собственные средства;
• перестрахование.
Финансовая устойчивость страховой организации зависит от дей¬ствия внешних и внутренних факторов. Внешние факторы включа¬ют такие параметры внешней среды, которые организация не мо¬жет изменить, и вынуждена к ним приспосабливаться. Внешние факторы в менеджменте рассматриваются как «рамочные» условия, т.е. ограничения, учитываемые при мобилизации внутренних ре¬сурсов и формировании финансово-экономической политики ор¬ганизации. К числу внешних факторов относятся общее состояние национальной экономики, законодательная база, действующая си¬стема налогообложения, формы государственного регулирования страховой деятельности, конъюнктура страхового и финансового рынков, платежеспособность и потребительские предпочтения на¬селения и др.
Внутренние факторы обеспечения финансовой устойчивости охватывают собственные характеристики страховой организации, которые в принципе могут ею контролироваться. К ним относятся характер специализации страховой компании, организационная структура, сбалансированность страхового портфеля, тарифная, перестраховочная и инвестиционная политика и др. Внутренние возможности должны использоваться таким образом, чтобы эф¬фективно противостоять негативному влиянию и в полной мере использовать благоприятные эффекты внешних факторов.
Остановимся более подробно на конкретизации внутренних существенных факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщиков в рыночных условиях. На мой взгляд, это достаточность собственного и привлеченного капиталов; размещение активов (инвестиционная политика); перестрахование; тарифная политика.

Проведенный анализ финансовой устойчивости страховщика позволил выработать следующие пути повышения финансовой устойчивости и эффективности деятельности компании:
1) расширение перестраховочной политики;
2) снижение уровня управленческих расходов и расходов на ведение дела;
3) сокращение размера дебиторской и кредиторской задолженности;
4) пересмотр структуры страхового портфеля;
5) изменение инвестиционной политики;
6) использование дополнительных возможностей реализации страховых договоров, в том числе через Интернет;
7) закрытие нерентабельных филиалов.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации Часть 2 от 26.01.1996 № 14-ФЗ
2. Налоговый кодекс Российской Федерации Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ
3. Закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1 (ред. от 30.10.2009 г.) «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
4. Приказ Минфина РФ «Положение о порядке расчета маржи платежеспо¬собности обязательств страховщиков» от 02.11.2001 г. № 90-н.
5. Приказ Минфина РФ «Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» от 16.12.2005 г. № 149н.
6. Приказ Минфина РФ «О правилах формирования страхо¬вых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни» от 11 июня 2002 г. № 51н, изм. и доп. от 23 июня 2003 г. № 54н.
7. Ахвледиани Ю.Т., Шахов В.В. Страхование. - М.: Юнити, 2009. – 511 с.
8. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352 с.
9. Денисова И.П. Страхование. Издание второе. – Москва: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2007. – 240 с.
10. Кабанцева Н.Г., Степанова С.В. Основы страхования. Мировое страховое хозяйство. Уч. пособие. - М.: РГТЭУ, 2006. – 180 с.
11. Сахирова Н.П. Страхование. Уч. пособие. - М.: Проспект, 2006. – 740 с.
12. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 312 с.
13. Страхование: учебник / под ред. Т.А. Федоровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2008. – 1006 с.
14. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. - М.: Анкил, 2002. – 480 с.
15. Журнал «Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение», 2008, № 4
16. Журнал «Управление в страховой компании», 2008, № 1
17. Официальный сайт Всероссийского Союза Страховщиков http://www.cea.eu
18. Официальный сайт Федеральной службы страхового надзора http://www.fssn.ru
19. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики http://www.gks.ru
20. Официальный сайт Экспертного агентства «Эксперт-РА» http://www.raexpert.ru