ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В последнее время большое значение в развитии российской экономики уделяется проблемам адаптации к изменениям, произошедшим в связи с переходом российской экономики на рыночные методы хозяйствования. Этот закономерный процесс вызван стремлением повышения эффективности принятия управленческих решений и оптимизации инвестиционных ресурсов в ходе управления производственными предприятиями в современной экономике. В результате произошедших перемен российские предприятия получили не только новые возможности, но и многочисленные проблемы, требующие реализации структурных изменений в виде системных изменений организационной культуры и функций управления экономической деятельностью в соответствии с требованиями доминирующих экономических, технологических и социальных тенденций развития современной экономики.
Существенные различия в масштабах сокращения производства в отдельных отраслях промышленности привели к значительным изменениям в структуре производимой в стране промышленной продукции: выросла доля продукции сырьевого и промежуточного характера. Особые трудности связаны с кризисными явлениями, характерными для этапа установления рыночных отношений - неконтролируемой дифференциацией доходов, несовершенной государственной экономической и финансовой политикой, инфляцией, низкой платежеспособностью потребителей товаров, дефицитом материальных и энергетических ресурсов, социальной напряженностью. Из-за уменьшения объемов производства традиционных видов продукции, мощности производственной организации перестали использоваться полностью, и появилась возможность задействовать их для выпуска других видов продукции.
Структура большинства обследованных производственных организаций позволяет сравнительно легко выделить подразделения, способные самостоятельно осуществлять производственную и хозяйственную деятельность.
Таким образом, претерпевает качественные изменения вся внешняя среда функционирования производственных организаций, что закономерно требует соответствующей реструктуризации внутренней среды построения производственных и хозяйственных процессов на самих производственных организациях. В противном случае производственная организация как малая экономическая система (подсистема) глобальной народнохозяйственной экономической системы, в свою очередь являющейся в современную эпоху звеном глобализированной мирохозяйственной системы, закономерно обречена на гибель. В этих условиях наибольшую актуальность приобретает вопрос формализации теоретических основ реструктуризации экономики в целом, и отдельной производственной организации в частности.
В результате осуществления реструктуризации в экономике на уровне отдельных производственных организаций для соответствия новым требованиям рыночной деятельности также возникает необходимость и актуальность реструктуризации.
В данной связи, сильный интерес вызывает изучение специфики реструктуризации в современных производственных организациях, проведение факторного анализа обеспечения структурных изменений на основе диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления, а также построение модели инвестиционного обеспечение реструктуризационных процессов за счет оптимизации инвестиционных потоков данной организации.  В современной российской экономической литературе реструктуризацию производственных организаций, как правило, связывают с приведением их организационной и производственной структуры в соответствие с объемами продукции, на которую имеется платежеспособный спрос, что позволяет оптимизировать соотношение между затратами и доходами производственных организаций, обеспечит конкурентоспособность выпускаемой ими продукции и инвестиционную привлекательность производственных организаций.  Актуальность повышения эффективности управления производственной организацией на основе своевременного инвестиционного обеспечения ее реструктуризационных процессов раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских ученых и руководителей, таких как: Абутидзе З.С., Аньшин В.М., Афонин И.В., Бирман Г., Бланк И.А., Воронцовский А., Дамадаран А., Ендовицкий Д., Игонина Л.М., Колтынюк Б., Маренков Н., Медынский В.Г., Миндели Л.Э., Ойхман Е.Г., Ример М.И., Четыркин Е.М., Шеремет В. и другие.  Кроме того, при написании работы использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и инвестиций. Несмотря на наличие работ в области проведения системных изменений и управления инвестиционной деятельностью производственных организации, в экономической литературе недостаточно изучены особенности формирования стратегии своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов данных организаций и разработки эффективных механизмов управления его инвестиционными проектами. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.  Цель работы заключается в разработке и обосновании концептуальных основ и методических подходов к своевременному инвестиционному обеспечению реструктуризационных процессов, способствующих построению эффективной структуры управления производственной организации с применением модели управления инвестиционной привлекательностью данной организации и современных технологий администрирования ее бизнес-процессов.
Для достижения цели дипломного исследования ставились следующие основные задачи: • определить экономическую сущность реструктуризации производственной организации и роль инвестиций в осуществлении ее реструктуризационных процессов; • изучить формы и методы и сформировать современную концепцию инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации; • провести факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций, учитывающий влияние диверсификации на качество инвестиционного обеспечения; • провести всесторонний анализ способов влияния реинжиниринга на администрирование бизнес-процессов производственной организации, рассмотрев его как метод управления ее реструктуризационными процессами; • предложить стратегию инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, учитывающую инвестиционную привлекательность объекта инвестирования; • сформировать модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, способствующую повышению ее инвестиционной привлекательности за счет реструктуризации текущей деятельности; • разработать модель проведения организационных изменений в производственной организации, позволяющую комплексно использовать методы диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации персонала. Объект исследования - система инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации. Предмет исследования - организационно-экономические отношения между участниками инвестиционной деятельности при формировании стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации в современной экономике.  Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные акты РФ, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам теории и практики управления инвестиционной деятельностью производственных организаций в условиях формирования и функционирования экономики рыночного типа, раскрывающие основную сущность и содержание принципов и функций управления производством.
В качестве методологической базы применялись общенаучные методы: абстракция, классификация, сопоставления, моделирование, системный подход, сравнения и прочие. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.  В качестве информационной базы использованы аналитические материалы ведущих предприятий и консалтинговых компаний по инвестиционному обеспечению реструктуризационных процессов, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ и Министерства финансов РФ.
К основным положениям, которые, по мнению автора, обладают научной новизной и выносятся на защиту относятся следующие:  1. Определена роль реструктуризации в системе эффективного управления текущей деятельностью производственной организации в современной экономике, основной целью которой является развитие хозяйственных связей, организационной культуры и функций данной организации, что позволило существенно повысить ее экономический потенциал за счет оптимизации инвестиционных ресурсов и регулирования текущих бизнес-процессов.
2. Сформирована концепция инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанная на совершенствовании структуры ее активов, реинжиниринге бизнес-процессов и повышении инвестиционной привлекательности, что позволило рассмотреть диверсификацию в качестве способа управления реструктуризацией и определить класс экономической устойчивости данной организации в современной экономике.
3. Определены условия инвестиционного обеспечения системных изменений в производственной организации, основанные на применении современных информационных технологий и использовании реинжиниринга в качестве метода управления ее реструктуризационными процессами, а также направленные на рационализацию существующей структуры управления, что позволило выявить основные этапы реструктуризации активов и бизнес-процессов данной организации, оценив при этом ее эффективность.
4. Предложена стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, основанная на дифференциации организационных и финансовых целей и ресурсов, а также позволяющая эффективно управлять изменениями данной организации в зависимости от инвестиционной стоимости объекта инвестирования. Определены типы стратегического использования объектов недвижимости при реструктуризации производственной организации.  5. Разработана организационно-экономическая модель повышения инвестиционной привлекательности производственной организации с использованием земельных участков, основанная на поэтапной оценке промышленного объекта недвижимости и позволяющая существенно повысить эффективность администрирования инвестиционных и инновационных бизнес-процессов данной организации при диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.  Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью инвестиционного обеспечения системных изменений производственной организации при изменении структуры управления бизнес-процессами и инвестиционной деятельностью данной организации. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в дипломном проекте, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с управлением инвестиционной деятельностью производственных организаций.

БЛОК 2





Блок 4 Нет да




Рис.2.1 Алгоритм системы управления диверсификацией производства.
Как видно из схемы, система управления диверсификацией производства на предприятии формируется интерактивно по результатам выполнения анализа и расчетов, и включает четыре взаимосвязанных функциональных блока-этапа проведения мероприятий:
Блок 1 – «Определение варианта диверсификации производства из множества альтернативных вариантов предпринимательской деятельности.
Блок 2 - «Определение объема инвестиций и источников финансирования для реализации выбранного варианта диверсификации производства».

Блок 3 – «Анализ и оценка экономической эффективности варианта диверсификации производства».
Блок 4 – «Оценка уровня и условий реализации новой продукции в рамках проекта диверсификации производства».
Каждый блок включает подробную конкретизацию промежуточных задач, решение которых в итоге обеспечивает достижение главной цели- обеспечение эффективной системы управления диверсификацией производства на предприятии. Текущие задачи управления диверсификацией формируются в зависимости от условий производства, рыночной конъюнктуры, обеспеченности ресурсами, появления ранее неучтенных возможностей в виде высвобождаемых или незагруженных производственных мощностей предприятия. В дальнейшем, когда одна задача решена, например, разработка и выпуск новой продукции доведены до определенной доли на рынке, предприятие направляет свои усилия на решение следующей задачи: - меняет направление диверсификации производства на производство новых видов продукции, пользующихся наибольшим спросом в настоящее время и в данной конкурентной среде. Содержание работ в первом блоке предопределяет, с одной стороны, анализ внутренних ресурсов и состояния экономики предприятия. В результате инвентаризации определяются финансовое состояние, запасы сырья и материалов, использование основных производственных фондов, инновационный потенциал предприятия, наличие государственного заказа на выпускаемую продукцию, имеющиеся патенты. Таким образом, по мнению автора, оценивается способность предприятия добиться намеченных целей по расширению номенклатуры продукции за счет внутренних ресурсов и сформулировать стратегию диверсификации с учетом наиболее эффективного их использования. С другой стороны, в соответствии с предлагаемой классификацией направлений и факторов диверсификации предусматривается анализ современной рыночной конъюнктуры, динамики и структуры потребительского спроса, перспектив развития научно-технического прогресса в строительной промышленности и смежных отраслях и другие, внешние по отношению к предприятию факторы.
Информация этих двух самостоятельных видов анализа служит основой для выбора наиболее привлекательного варианта диверсификации производства и взаимной увязки производственных возможностей предприятия потребностям рынка. В зависимости от того, насколько удачно сделан выбор, будет определяться как эффективность производства новой продукции, так и условия функционирования предприятия в течении планового периода работы в режиме управления диверсификацией производства.
Таким образом, поток информации, который передается для решения задач следующего блока содержит следующие параметры: вид продукции; период диверсификации производства – период начального
этапа развития и достижения номинальной мощности, период стабильного развития производства, прогнозные темпы развития производства новой продукции по этапам.
Блок 2 выделен в самостоятельный в связи со следующими обстоятельствами: - Нами предложены также альтернативные источники формирования диверсификационного фонда предприятия, которое выполняет государственный заказ на производство для нужд министерства обороны и других силовых структур. Особенностью ситуации для предприятий отрасли является то, что предприятия не обладают достаточными накоплениями для диверсификации производства. Поэтому любая другая форма финансирования требует экономического обоснования стратегии возврата заемных средств. Следовательно, в условиях займов важно предусмотреть такие объемы доходов от диверсификации производства, которые бы обеспечили выплату долга с процентами в соответствии с изменением курсов валют. В основу стратегии возврата долга автором предложена схема пропорционально-долевого возврата процентов по оставшемуся долгу или части долга в рамках кредитной линии с временным лагом до одного года. Таким образом, нисходящий поток информации в следующий блок включает в себя следующие данные: величину собственных финансовых средств, планируемый объем привлекаемых финансовых ресурсов, план-график возврата заемных средств в рамках кредитной линии на диверсификацию производства.
В блоке 3 выполняется оценка экономической эффективности избранного варианта диверсификации производства и его вклада в общую эффективность функционирования предприятия, причем последнее определяет либо признание, либо отрицание целесообразности осуществления инноваций. Информация третьего блока о товарном ассортименте с указанием объемов выпуска каждого вида продукции,
В блоке 4 на этапе внедрения проекта диверсификации производства для ОАО автором предложен пошаговый алгоритм реализации положений системы управления диверсификацией на предприятии, который предусматривает следующие этапы:
1.Анализ финансового состояния предприятия.
2.Реализация мероприятий плана по организации производства новых товаров.
3.Расчет необходимых финансовых средств для модернизации, переоборудования, и перевооружения предприятия.
4.Расчет плана производства по новым товарам.
5.Расчет себестоимости планового выпуска новой продукции предприятия по элементам затрат.
6.Расчет точки безубыточности и маржинального дохода выпуска.
7.Проект плана доходов и расходов предприятия с учетом диверсификации производства
Предложенная методика может успешно применяться как для анализа принятых за истекший период оперативных управленческих решений по диверсификации продукции, так и для планирования уровня диверсификации производства в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Таким образом, мы в очередной раз приходим к убеждению о том, что эффект "синергии" (экономии на масштабе) является явно положительной характеристикой, присущей ДПО.
Думается, что методологический подход с позиции "запирающих эффектов" может быть плодотворен как с точки зрения выявления причин эффективности (или неэффективности) групп, так и для производственной организации самостоятельных целевых анализов необходимости и актуальности осуществления реструктуризации на базе достаточного инвестиционного обеспечения.
Также необходимо помнить, что эффективность деятельности ДПО нужно рассматривать с долговременных позиций. Стоит согласиться с тем, что горизонт анализа деятельности крупных интегрированных структур не может быть слишком узким. Реализация потенциальных синергических эффектов требует кропотливой и долговременной работы по налаживанию действительно новых и сложных внутрикорпоративных связей.
Следует принять во внимание и тот факт, что долговременная эффективность определяется не только умением обеспечить стабильно высокие темпы реализации продукции и получения прибыли, но и использовать эти ресурсы для новых производственных достижений при осуществлении реструктуризации в сфере рационализации и адаптации структуры производственной организаций к требованиям рынка.
2.2 Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации
Покажем, как на основе реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации обеспечивается настройка ее структуры к требованиям рынка и экономической эффективности хозяйственной деятельности в современной экономике.
Отправной точкой в использовании реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации должна стать не традиционная структура производства, а концептуальная модель хозяйственной деятельности производственной организации, основанная на последних достижениях научно-технического прогресса, эволюционной трансформации рынка потребителей, усилении конкурентной борьбы и сокращении жизненного срока товаров потребления.
Эксперты предлагают два основных направления использования реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации на базе оптимизации ее хозяйственной деятельности — стратегическое и динамическое. Стратегическое направление реинжиниринга включает в себя те аспекты хозяйственной деятельности производственной организации, которые носят статический характер и не подвержены резкому изменению во времени. Динамическое направление реинжиниринга, напротив, ставит своей целью рассмотрение потока событий, т.е. изменение моделируемых явлений во времени.
Мы в своем исследовании останавливаемся на стратегическом направлении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами при оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации, поскольку стратегическое направление реинжиниринга позволяет визуализировать структуру управления, производства, коммуникаций, потребления и распределения инвестиционного обеспечения по программам реструктуризации производственной организации. Также стратегическое направление реинжиниринга способствует адекватному расчету финансовых затрат, необходимых для осуществления реинжиниринга, уровень риска, сроки окупаемости и степень эффективности вложений, выраженных в денежном эквиваленте.
Чтобы описать принцип действия реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации, необходимо представить структуру производственной организации как некий координационный центр, внутри которого находится множество объектов хозяйственной деятельности, разделенных по признаку производимого ими продукта. Каждый субъект или команда инвестиционного или инновационного процесса производственной организации обладает необходимым инвестиционным обеспечением, используемым на производство продукта своей деятельности и осуществление программы реструктуризации. Так как это инвестиционное обеспечение имеет конкретное имущественное выражение и размер, объем потребления каждого объекта хозяйственной деятельности может быть формализован и представлен в денежном эквиваленте.
Стоимость реализации продуктов деятельности каждого объекта производственной организации соответствует сумме получаемых поставщиком доходов, а прибыль формируется как разница суммы стоимости производимых и потребляемых продуктов.
Прибыль производственной организации при проведении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами рассматривается как объединенный показатель всех финансовых результатов, получаемых от хозяйственной деятельности каждого подразделения в рамках единой организационной структуры.
Таким образом, каждый объект производственной организации непосредственно влияет на общий финансовый показатель деятельности.
Данное стратегическое направление реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации позволяет системно анализировать финансовую эффективность каждого подразделения и принимать адекватные решения относительно осуществляемой им хозяйственной деятельности. Финансовые результаты деятельности подразделений производственной организации напрямую связаны с объемом фонда оплаты труда ее членов.
Издержки, доходы и прибыль подразделений производственной организации при проведении реинжиниринга и оптимизации хозяйственной деятельности учитываются на виртуальных счетах информационного центра и не отражаются в общей структуре баланса производственной организации.
Основные признаки подразделений в рассматриваемом направлении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации выражаются в имущественном и стоимостном учете продукта их потребления и продукта их деятельности, что позволяет рассматривать реструктуризацию как обособленный хозяйственный субъект в рамках единой корпоративной структуры производственной организации и единых целей оптимизации ее хозяйственной деятельности.
Следствием такого учета является выявление объективных финансовых показателей, характеризующих индивидуальную деятельность каждого подразделения производственной организации.
Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации включает в себя преобразование функциональных подразделений в команды инвестиционных и инновационных процессов производственной организации, ориентированных на выпуск продукта (продуктов) для конкретного потребителя. Следствием реструктуризации должно стать кардинальное снижение вертикали и расширение горизонтали управления, а также внедрение технологии текущего мониторинга реструктуризационных процессов и повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации и принятие на этой основе оперативных решений.
По сути дела, подобную производственную организацию можно назвать организацией будущего, ибо ее коммуникации основаны на информационных технологиях, управляющих всем производственным циклом. Именно на это, по-нашему мнению, должен быть направлен реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации. Отличительной чертой новой производственной организации является возможность оценки эффективности работы как всей системы в целом, так и отдельно взятых ее элементов. Система должна отвечать признакам саморегулирования и развития.
Программа по преобразованию информационного поля в рамках реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации является связующим ядром всех элементов системы и обеспечивает подразделения производственной организации индивидуальной информацией, максимально автоматизируя механизм их взаимосвязей. При этом осуществляется постоянный мониторинг деятельности каждого подразделения и производственной организации в целом. Обработанная информация предоставляется специалистам в зависимости от уровня допуска и компетенции и в соответствии с их функциональными задачами (схема 2.1).
Предлагаемый способ рационализации и адаптации структуры управления при проведении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации не содержит функциональных подразделений и целиком сформирован из команд инвестиционных и инновационных процессов, объединенных в единой коммуникационной сети (информационном поле). Это имеет принципиальное значение, т. к. совмещение «стилей» архитектуры элементов нарушит свойства реструктуризационных процессов производственной организации.


Схема 2.1 Схема информационных коммуникаций производственной организации при проведении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами и рационализации структуры управления
Команды инвестиционных и инновационных процессов производственной организации в рамках реинжиниринга можно условно разделить на две группы, сформированные по объектам потребления производимого ими продукта, т.е. на продукты внутреннего и внешнего потребления.
Команда инвестиционного и инновационного процесса производственной организации, ориентированная на внутреннего потребителя, рассматривается как виртуальный объект хозяйственной деятельности, действующий в рамках корпоративных соглашений с другими командами инвестиционных и инновационных процессов производственной организации и осуществляющая продукт их потребления.
Указанные соглашения принимаются советом руководителей подразделений и носят обязательный характер исполнения для всех команд инвестиционных и инновационных процессов. Решение о создании, реорганизации и ликвидации команд, ориентированных на внутреннего потребителя, является исключительной прерогативой руководителей команд инвестиционных и инновационных процессов, ориентированных на внешнего потребителя.
Условия принятых соглашений вносятся в базу данных производственной организации и используются в аналитическом учете издержек команд-потребителей и доходов команд-производителей услуг при проведении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации при рационализации и адаптации ее структуры управления.

Схема 2.2 Отличительные особенности подразделений производственной организации
В свою очередь, это позволяет оценить эффективность работы каждого подразделения производственной организации и решить задачу обоснованности производимого им продукта.
Выявление в рамках проводимого реинжиниринга производственной организации неэффективности функционирующего подразделения, ориентированного на внутреннего потребителя, как правило, приводит к его ликвидации либо реорганизации. Следствием чего может стать его частичная или полная замена на внешнего производителя аналогичных услуг.
Сформулируем отличительные особенности подразделений производственной организации, ориентированных на работу по стратегическому направлению реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации (схема 2.2).
Фактически, с учетом выше перечисленных особенностей, подразделение производственной организации представляет собой группу взаимодействующих функций, деятельность которых направлена на создание продуктов, имеющих потребительские свойства и рассчитанных на конкретного потребителя. Подразделения, ориентированные по стратегическому направлению реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации, также представляют собой структуру взаимодействующих функций.
Поскольку в организационной структуре команды инвестиционных и инновационных процессов условно делятся на производителей и потребителей, то «основным» или «управляющим» всегда является подразделение-клиент.

Схема 2.3 Организационно-структурная схема рационализации и адаптации структуры управления при проведении реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Во введении обоснована актуальность темы, определена цель, задачи работы, степень разработанности проблемы, раскрыты предмет и объект исследования, а также сформулированы положения, выносимые на защиту, научная новизна и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе проведен анализ литературы, который показал, что чаще всего отдельные виды устойчивости предприятия принимаются экономистами за основополагающие условия для успешной его работы. Автором выделены следующие наиболее часто встречающиеся в литературе основные виды устойчивости функционирования предприятия:
финансовая устойчивость – способность предприятия поддерживать долгое время планируемый уровень ликвидности и платежеспособности;
рыночная устойчивость – способность предприятия к продолжительному осуществлению деятельности на своих основных рынках;
кадровая устойчивость- способность к поддержанию низкого уровеня текучести кадров;
технологическая устойчивость – способность к поддержанию и развитию современного уровня технологий.
Автором сформулированы факторы, влияющие на стратегическую устойчивость предприятия: отрасль, тип рынка, размеры предприятия, обеспеченность высококвалифицированными кадрами, специализация по продукту, технологическая обеспеченность, ситуация на рынке поставщиков, экономическая динамика на макро- и мезоуровнях и, конечно же, своевременная реструктуризация предприятия.
В отечественной практике под реструктуризацией понимаются радикальные изменения, не являющиеся частью повседневной жизни предприятия и проводится реструктуризация чаще всего, когда предприятие находится в тяжелом финансовом положении.
На основании анализа отечественных и зарубежных подходов к сущности реструктуризации автором работы предлагается следующее определение данной экономической категории: реструктуризация предприятия представляет собой управляемый процесс изменения структуры хозяйственной деятельности (активов, собственности, финансов, управления, кадров и др.) с целью адаптации ее к постоянно меняющимся условиям внешней среды для достижения устойчивости предприятия. Достоинством данного определения является: во-первых, понимание реструктуризации, как процесса просто необходимого в быстро меняющейся рыночной среде, во-вторых, как процесса охватывающего все аспекты работы предприятия, а в-третьих, в данном определении отражается цель проведения реструктуризации - достижение устойчивости функционирования предприятия. Устойчивость предприятия включает в себя много уровней: здесь и обеспечение краткосрочной финансовой устойчивости, через поддержание должного уровня ликвидности и платежеспособности, и обеспечение среднесрочной устойчивости через поддержание должного уровня рентабельности предприятия, и обеспечение долговременной устойчивости, нацеленной на рост стоимости бизнеса.
Проведен анализ существующих классификаций реструктуризационных преобразований, уточнен и дополнен перечень классификационных признаков и видов реструктуризации. Особенностями данной классификации являются: разграничение субъектов проведения от субъектов инициирования реструктуризации; возможность определения вида реструктуризации в зависимости от финансово – экономического состояния предприятия и целей реструктуризации; в ней наглядно представлены направления преобразований и источники финансирования реструктуризации.
Во второй главе была предложена классификация наиболее актуальных подходов, которые используются при реструктуризации западных предприятий:
I. По типу управления реструктуризацией:
Управление при проведении реструктуризации должно быть основано на регламентации, формализованном контроле и порядке и т.д. Такой подход вполне оправдан при реструктуризации кризисных предприятий.
Управление должно быть основано на совместных ценностях, воспитании организационной культуры и творческого начала. Такой подход рекомендуется к использованию при реструктуризации относительно благополучных и успешных предприятий.
Для отечественных предприятий в настоящее время наиболее предпочтительным является первый. Это обусловлено следующими причинами: значительной долей убыточных предприятий, нуждающихся в реструктуризации, неумением персонала работать в условиях либерального управления и другие.
II. По методам реструктуризации :
«ключевой компетенции»;
бизнес-единиц;
«ресурсный подход»;
«подход «минимализма».
В качестве методического средства, способствующего повышению эффективности преобразования структуры предприятия, предлагается последовательность планирования проведения реструктуризации (рис. 1.3). Одними из отличительных особенностей данной методики от уже имеющихся в отечественной и зарубежной литературе являются:
добавление раздела - определение потребности в реструктуризации предприятия;
многовекторная практическая направленность: предложенная методика может быть использована как успешными предприятиями, так и предприятиями, испытывающими временные трудности, а также кризисными предприятиями.
В третьей главе проводится апробация разработанной методики планирования реструктуризации предприятия в условиях функционирования конкретного предприятия: ОАО.
Для ОАО была составлена программа реструктуризации, содержащая следующие разделы:
Цель и содержание работ. Основной целью программы является разработка и реализация комплекса мероприятий по реструктуризации предприятия ОАО с целью преодоления кризиса на предприятии, восстановления финансовой устойчивости и платежеспособности.
Общая характеристика предприятия.
Определение потребности ОАО в реструктуризации и выбор вида реструктуризации. На основании предложенного алгоритма определения потребности в реструктуризации были рассчитаны и проанализированы финансовые, социальные и индикаторы безопасности, выявлены причины проведения преобразований и сделан вывод, что данному предприятию необходима кризисная реструктуризация.
4. Оценка стратегических альтернатив и выбор базовой стратегии проведения структурных преобразований. При выборе стратегических альтернатив руководствовались зависимостью между причинами, стратегиями, направлениями и типами реструктуризации, и рекомендациями по выбору стратегий реструктуризации. Для ОАО были предложены две стратегии преобразований: стратегия финансового оздоровления и стратегия реорганизационного финансового оздоровления, осуществляемая путем поглощения данного предприятия финансово устойчивым партнером. Разработаны методы реализации стратегий по направлениям преобразований: производственные, финансовые, организационные и маркетинговые.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский Кодекс Российской Федерации.- М.: Юридическая литература, 2005 – с. 1,2.
Трудовой Кодекс Российской Федерации, М., 2002.
Налоговый Кодекс Российской Федерации, М.: Издательство НОРМА, 2006г.
Закон РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ»
Федеральный закон Российской Федерации от 21 июля 1997 г. № 122 - ФЗ. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.
Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 г. № 39 - ФЗ. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.
Федеральный закон Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 135 - ФЗ. Об оценочной деятельности в Российской Федерации.
Афонин И.В. Управление развитием предприятия. М.: Изд-во Дашков и Ко, 2002 г., 380 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. для студентов эконом. специальностей – 4-е изд., перераб., доп. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 416 с.
Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.
Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций.: Пер. с англ. перераб. и дополн. изд. -М.: «Интер-эксперт», «ИНФРА-М», 1995.
Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Юнити-Дана. 2003 г. 631 с.
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. М.: Ника-Центр. 2004 г. 552 с.
Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 512с., 2001.
Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ. М.: Инфра-М, 2000.
Боди Зви. Принципы инвестиций. Спб.: Изд-во Уильямс. 2004 г. 984 с.
Бойетт Джозеф Г., Бойетт Джимми Т. Путеводитель по царству мудрости: лучшие идеи мастеров управления: Пер.с англ. 2-е изд., стер. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2002. 416с.
Бочаров В.В. Инвестиции. СПб, Питер, 2003 г. 288 с.
Бузова И. Коммерческая оценка инвестиций. СПб, Питер. 2003 г. 432 с.
Васин В.А., Миндели Л.Э.. Особенности инновационных процессов и перспективы научно-технологического развития России. М.: ЦИСН, 1998. 59 с.
Вахрин П. Инвестиции. М.: Дашков и Ко. 2005 г. 380 с.
Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций). Учебное пособие. -М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг" , 164с., 2000.
Волков И. Проектный анализ. М.: Изд-во Инфра-М. 2004 г. 495 с.
Воронцовский А. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПб. Изд-во Санкт-Петербургс. 2003 г. 528 с.
Воронцовский А. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях определенности. СПб. Изд-во Санкт-Петербургс. 2004 г. 182 с.
Гагаринская Г.П. Мотивация трудовой деятельности персонала на предприятиях / Гос. ун-т упр. Самара: Сам. домпечати, 2000. 188 с.
Генкин Б.М. Экономика и социология труда. -М.: ИНФРА-М, 448с., 2001.
Голубков Д Особенности корпоративного управления в России: инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. -М.: "Альпина", 272с., 1999.
Горемыкин В., Нестерова Н. Стратегия развития предприятия. М.: Изд-во Дашков и КО. 2004 г. 594 с.
Горин А.А., Миндели Л.Э., Пипия Л.К.. Государственное финансирование исследований и разработок в условиях переходной экономики. М.: ЦИСН, 1998. 60 с.
Грузер М.А., Соловьев М.М. О единой методологии оценки недвижимости // Вопросы оценки. 1997, №1, с. 55-59
Гунин В.Н. Инновационная активность предприятий: сущность, содержание, формы / Гос. ун-т управления. М., 2000. 102 с.
Гуртов В. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002 г. 384 с.
Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-Трейдинг. 2005 г. 274 с.
Дамадаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бу. 2004 г.
Деева А. Инвестиции. М.: Экзамен. 2004 г.
Долан Э. Дж., Линдсей Д. Микроэкономика / Пер. с англ. В.Лукашевича и др.; Под общ. Ред. Б.Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 1994.
Евсеенко О.С. Инвестиции в вопросах и ответах. М.: ТК Велби. 2004 г. 256 с.
Емелин Ю.Б.,Рыбалко А.Г., Шашкин А.Л. Основы предпринимательства. – Саратов: Изд-во Саратовского университета, 1993.
Ендовицкий Д. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. М.: Финансы и статистика. 2003 г. 352 с.
Зайцев Н. Экономика, организация и управление предприятием. М.: Изд-во Инфра-М. 2004 г. 491 с.
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник -М.: ИНФРА-М, 358с., 2000
Землянухина С.Г. Современные проблемы собственности: Учебное пособие. - Саратов: Изд-во Саратовского университета, 1996.
Зикунова И.В. Антикризисное управление: оценка. Хабаровск: ГАЭП, 1997. 139 с.
Игонина Л.Л. Инвестиционная деятельность в российской экономике. Владикавказ: Сев.-Осет. гос. ун-т им. К.Л.Хетагурова, 1999. 272 с.
Игонина Л.М. Инвестиции. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г. 478 с.
Идеи Н.Д. Кондратьева и динамика общества на рубеже III тысячелетия. Материалы по II Международной Кондратьевской конференции. М.: ИЭ РАН, 1995, 523 с. (33,1 п.л.)
Ильенкова С. Инновационный менеджмент. М.: Юнити-Дана. 2004 г.
Ириков В.А, Ильдеменов С.В. и др. Выбор и реализация приоритетов научно-технического прогресса. — Л.: ЛФЭИ, 1994.
Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. - М.: наука, 1999.
Капитоненко В.В Инвестирование и хеджирование Учебно - практическое пособие для вузов. -М.: Изд-во "Приор", 240с., 2001.
Карминский А.М., Оленев Н.И. Контроллинг в бизнесе. М.: ФиС, 2002 г. 256 с.
Кикоть И. Кредитование и финансирование инвестиций. М.: Высшая школа. 2003 г. 255 с.
Ким Е.П. Техническая инвентаризация зданий жилищно-гражданского назначения и оценка их стоимости. Практическое руководство. – М.: «Экспертное бюро-М», 1997, 224 с.
Киселева Н. Инвестиционная деятельность. М.: КНОРУС. 2005 г. 432 с.
Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Контур. 1998.160с.
Ковалев В.В., Валдайцев С. Инвестиции. М.: ООО «ТК Велби», 2005 г., 440 с.
Ковальков Ю.А., Дмитриев О.Н. Эффективные технологии маркетинга. М.: Машиностроение, 1994
Кожевников Н.Н., Чинакаева Н.С. Практические рекомендации по использованию методов оценки экономической эффективности инвестиций и энергосбережений: Пособие для вузов. -М.: Изд-во МЭИ, 132с., 2000.
Колтынюк Б. Инвестиции. М.: ИД Михайлова. 2003 г. 848 с.
Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 1993, 544 с.
Корицкий Э.Б. Научный менеджмент. Российская история: Учеб. пособие. СПбУЭФ. СПб., 1999. 384 с.
Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М.: ТОО "Ступень", 1996. 290 с.
Крутик А.Б., Горенбургов М.А., Горенбургов Ю.М. Экономика недвижимости. Серия «Учебники для вузов. Специальная литература». - СПб.: Лань, 2000. – 480 с.
Крушвиц Л, Шефер Д., Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. -Спб.: Питер, 320с., 2001.
Крушвиц Т. Инвестиционные расчеты. М.: Дело, 2001.
Кузин Б., Юрьев В. Методы и модели управление фирмой -СПб.: Питер, 432с., 2001.
Кузнецов Б. Управление инвестициями. М.: Благовест-В. 2004 г. 200 с.
Кузнецова Е.В., Курочкина С.С. Рекомендации по нововведениям в управлении фирмой, объединением, предприятием. М.: Б.И., 1991.
Кунц Г., О.Доннел. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1981. - т.1. - 495 с.; т.2.
Кутелев П.В. Организационный инжиниринг. Технологии реинжиниринга бизнеса. Ростов на Дону. Изд-во «Феникс». 2003 г. 220
Лазарев В.А. Основные производственные фонды: экономическая сущность, учет, анализ и интенсификация использования в снабжении. – Свердловск: Изд-во Уральского ун-та, 1998, 85 с.
Лахтин Г.А., Миндели Л.Э. Контуры научно-технической политики. М.: ЦИСН, 2000. 240 с.
Лебединский И.Л. Основные производственные фонды промышленности: Справ.пособие, 2-е изд. доп. и перераб. – Л.: Лениздат, 1988, 253 с.
Левин А.И., Окуневский В.А. К оценке эффективности реинжиниринга бизнес-процессов. CALS-технологии. Менеджмент качества, http//www.cals.ru.
Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. М.: Изд-во Дело. 2004 г. 528 с.
Липсиц И.В., Коссов В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г. 347 с.
Логинов В.П., Кулагин А.С. Повышение инновационной активности экономики России. М.: РАН, Ин-т экономики. 1994. 212 с.
Лукичева Л. Управление организацией. Учебное пособие. М.: Омега-Л. 2004 г. 360 с.
Макаров С.П. Экономическое содержание управления народнохозяйственным комплексом. - М.: Изд-во МГУ, 1982.
Маренков Н. Основы управления инвестициями. М.: Изд-во Едиториал УРСС. 2003 г. 480 с.
Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Практическое пособие. - Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1996.
Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000. – 288 с.
Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 1 – 3. М.: Прогресс-Универс, 1993.
Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999.414с.
Медынский В.Т., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. - М.: ИНФРА-М, 1997.
Мелкумов Я. Инвестиции. М.: Инфра-М. 2003 г. 254 с.
Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000. – 248 с.
Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия. Утверждены приказом Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г. № 118.
Мильнер Б.З. Вопросы перестройки управления в условиях радикальной экономической реформы. - М.: Наука, 1990.
Мыльник В. Инвестиционный менеджмент. М.: Академический проект. 2003 г. 272 с.
Найденков В. Инвестиции. М.: РИОР. 2005 . 128 с.
Наука и инновации в период становления постиндустриального общества. Материалы к III Международной Кондратьевской конференции (г. Кострома, 19-21 мая 1998 г.). М.: 1998, 124 с. (7,2 п.л.)
Наука и технологии в России: прогноз до 2010 года/ Под ред. Л.М.Гохберга, Л.Э.Миндели. М.: Центр исследований и статистики науки, 2000. 119с.
Ноздрева Р.Б., Цыгичко Л.И. Маркетинг: как побеждать на рынке. - М.: Финансы и статистика, 1991.
Обозов С.А. Формирование инвестиционного потенциала предприятий промышленности, строительства и городского хозяйства: Монография. – Н. Новгород: Изд-во Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского, 1998. – 286 с.
Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. — М.: Финансы и статистика, 1997.
Орлова Е.Р. Инвестиции. М.: Омега-Л. 2003 г. 192 с.
Пилипенко А.В. Инновационная активность российских предприятий: условия роста. М.: Маркет ДС. 2003 г. 432 с.
Пипия Л. К., Соколов А. В. Организационная структура российской науки. М.: ЦИСН, 2000. 318 с.
Подшиваленко Г. Инвестиции. М.: Кнорус. 2004 г.
Поляков В.Г., Маркова В.Д. Бизнес-планирование. Практическое руководство. - Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1999.
Попков В.П. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2001, 224 с
Попов Г.Х. Эффективное управление. - М.: Экономика. 1986.
Попов Э.В. Экспертные системы реального времени. - Открытые системы, N2, 1995
Попов Э.В., Шапот М.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов и интеллектуальное моделирование. - Материалы семинара "Динамические интеллектуальные системы в управлении и моделировании". Москва: ЦРДЗ, 1996.
Пятова А.В. Инновационные социальные технологии и их использование на предприятиях. М.-Минск, 1994. 304 с.
Ромаш М., Шевчук В. Финансирование и кредитование инвестиций. М.: Мисанта. 2004 г.
Сергеева Н.В. Организация финансирование инвестиций: учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 272с., 2000.
Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции. М.: Дело. 2003 г. 176 с.
Совершенствование хозяйственного механизма: Сб. Документов, 2-е изд., доп. М.: Правда, 2000.
Солунский А.И. Организационно-экономические проблемы перестройки управления строительством. - М.: Стройиздат, 1998.
Суров С. Инвестиционный менеджмент. М.: Изд-во Приор Издат. 2004 г. 144 с.
Теория и практика регионального инжиниринга / Под общ. ред. Р.Т.Абдрашитова, В.Г.Колосова, И.Л.Туккеля. СПб.: Политехника, 1997.
Тихомирова А.В. Оценка эффективности управления производством. - М.: Экономика, 1984.
Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2000. - ХХ, 412 с.
Трайнев В.А., Демин И.Я. Менеджмент, стратегическое управление производственно-хозяйственной системой разного уровня и конфигурации. Научный менеджмент: Новые подходы и стратегическое управление. М.: МАИПП; ВИНИТИ, 1997. 196 с.
Тренев Н.Н. Финансовый анализ и управление финансами//аудит и финансовый анализ, №4. — М.: Издательский дом «Компьютерный аудит», 1997.
Управление организацией: Учебник / Под ред. Поршнева А.Г., Румянцевой З.П., Саломатина Н.А. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 1998. – 669 с.
Фальцман В.А. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. М.: Дело, 2001.
Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. М.:ЗАО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 2000. 624 с
Хант Дж. Управление людьми в компаниях: руководство для менеджеров.: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1999.360с.
Хоскинг Курс предпринимательства: Практическое пособие: Пер. с англ. — М.: Международные отношения, 1993.
Царегородцев Ю.Н. Организация и управление предприятий в условиях рыночной экономики. - М.: Прогресс, 1995.
Черник Д.Г., Починок А.П., Морозов В.П. Основы налоговой системы: Учеб.пособие для вузов/Под ред. Д.Г.Черника.- М.:Финансы, ЮНИТИ, 1998.
Черняк В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана. 2004 г. 351 с.
Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Изд-во Дело. 2004 г. 400 с.
Чибриков Г. Трактовки модели экономического развития и ее элементов//Российский экономический журнал,1999.-№2.
Чистов Л.М. Экономика строительства. -СПб.: Питер, 384с., 2001.
Шарп У. Инвестиции. Учебник. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2004 г. с. 1028
Швандар В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана, 2001 г., 208 с.
Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. -Ростов-на-Дону: Изд. Центр "Март" 544 с., 2001.
Шеремет В.В., Павлюченко В.М. Управление инвестициями: В 2-х томах, Т-1. -М.: Высшая школа, 416с., 1998.
Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. М.: Изд-во РАГС. 2002 г.
Яновский К. Введение в инновационное предпринимательство. СПб.: Питер. 2004 г.